财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为0.67美元，上一季度为0.57美元 [8] - 非利息支出较上一季度减少近100万美元，效率比率从64.7%降至61.6% [13] - 总贷款余额较上季度末减少1860万美元，主要因住宅和商业房地产投资组合减少 [16] - 总存款为40.1亿美元，较上季度末减少约2510万美元 [18] - 财富管理资产行政管理规模为31.3亿美元，较上季度末增加2880万美元 [20] - 财富管理收入较上季度增长11.1%，达到550万美元 [21] - 剔除 accretion 收入，净利息收入减少约40万美元，净息差下降5个基点 [22] - 预计2019年第三季度 accretion 收入为190万美元，全年为950万美元 [23] - 总非利息收入较上季度增长14.7% [24] - 净冲销为季度平均贷款的12个基点，计提贷款损失拨备410万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备金融组合未偿还余额较上季度末增加7400万美元，增幅17.1%，同比增长2.42亿美元，增幅91% [17] - 商业FHA业务本季度收入490万美元，受MSR减值收回、贷款成本降低和收益溢价增加的积极影响 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于产生更具吸引力的风险调整后收益率的领域，如设备金融 [11][32] - 完成对HomeStar Financial Group的收购，预计2020年对收益的增值约为9% [14][15] - 公司将专注于整合HomeStar并实现协同效应，将其过剩流动性重新配置到更高收益资产中 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计下半年将延续上半年的趋势，包括严格的资产负债表管理、手续费收入业务的强劲贡献和严格的费用控制 [31] - 尽管上半年总贷款余额下降，但相信下半年的强劲增长仍能使公司实现2019年低个位数有机贷款增长的目标 [33] - 随着HomeStar的加入，下半年净利息收入将增加，手续费创收业务也有良好势头，公司有信心在今年剩余时间和2020年取得良好业绩 [34] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司的SEC文件中讨论 [6] - 管理层可能提及非GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务信息及GAAP与非GAAP指标的对账 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 净息差展望是否考虑潜在降息，若降息对净息差有何影响 - 公司认为在未来几个季度，随着贷款到期被更高收益率贷款取代，以及HomeStar带来的低成本存款，有信心维持净息差水平 [39][40] 问题: 新的和续签贷款收益率5.61%受设备金融组合的影响，该组合规模及对集中度的看法 - 设备金融组合规模刚刚超过5亿美元，从风险调整后收益率来看高于其他投资组合，预计将继续对净息差和增长产生积极影响，公司认为整体投资组合不存在重大集中问题 [41][43] 问题: 下半年费用展望 - 由于正在进行HomeStar的整合，第三和第四季度会有一些干扰，目前不准备给出具体范围，但对第三季度非利息费用的共识估计感到满意，可能会在第三季度电话会议上重新讨论 [49] 问题: 财富管理业务六个月的业务管道情况及收入前景 - 公司认为财富管理业务每季度收入在300 - 500万美元的范围内比较稳定，从目前的业务管道来看，短期内仍有信心实现这一范围的收入 [51][52] 问题: 下季度冲销可能增加但不影响拨备，是否意味着第三季度拨备会下降 - 由于贷款情况是个案，难以预测拨备是否会恢复正常，但解决特定贷款不会影响拨备，除非有新的贷款问题出现 [54][55] 问题: 信贷质量及借款人情况，以及观察名单的趋势 - 公司未发现投资组合存在系统性问题，预计在第三季度解决一些信贷问题，希望将拨备恢复到200 - 250万美元的水平，观察名单的趋势可能与不良贷款类似，本季度次级贷款占总贷款的百分比与上季度持平 [64][65][77] 问题: 捍卫净息差的具体策略，是否进行套期保值 - 公司目前没有进行套期保值交易，主要通过有机管理方式，包括选择资产的收益率和期限、调整投资组合以提高收益率、管理存款基础等 [72] 问题: 存款活动的进展情况 - CD活动已结束，目前有货币市场活动，公司预计会不断推出新产品以吸引新客户 [74] 问题: 不良资产增加的原因，是遗留信贷还是近期收购所致 - 不良资产的增加是遗留MSB的较小信贷问题 [75]