财务数据和关键指标变化 - Q2营收同比增长12%，剔除汇率影响后增长14%，北美和国际市场的直接收入分别增长13%和11% [19] - 公司平均订阅用户数突破1000万，同比增长11% [19] - 4月ARPU降至低点，此后稳步上升；Q2 Tinder的ARPU同比下降2%，剔除汇率影响后基本持平，在北美表现尤其强劲；非Tinder品牌的ARPU同比增长5%，由Hinge、PlentyOfFish和OkCupid带动 [20][21] - Q2 Tinder的平均订阅用户数环比增加12.8万，同比增长18%，直接收入同比增长15% [21] - Q2公司削减了营销支出，有助于提高EBITDA；预计Q3将增加约5000万美元的营销支出，比Q2增加，同比增加3000万美元 [26] - 预计Q3总营收至少达到6亿美元，实现低两位数的同比增长；EBITDA在2.15亿 - 2.25亿美元之间，利润率略低于去年同期 [29][30] - 预计2020年营收至少达到23亿美元，同比增长12%；目标是全年EBITDA同比增长10% [31][32] - 预计Q3和Q4的GAAP利息费用与Q2相近，约为4500万美元，每季度现金支付利息约为3000万美元 [34] - 预计2020年SPC费用在1亿 - 1.1亿美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非Tinder业务在Q2同比增长9%，延续了上季度的增长趋势，主要得益于产品和营销方面的努力 [11] - Tinder业务尽管受到国际市场疫情的影响，但支付倾向趋势已恢复，并开始试验新功能；7月是Tinder连续第三个收入增长的月份 [12][22] - Hinge在2020年上半年的下载量同比翻番，Q2实现盈利，提前达到预期；新品牌Pairs、Chispa和BLK为营收增长做出了重要贡献 [59][60][24] - PlentyOfFish的一对多直播视频业务开始带来收入，来自订阅用户和非订阅用户为直播服务付费 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和西欧市场在3月和4月受到较大影响，此后情况逐渐改善，尽管佛罗里达、得克萨斯、佐治亚等州病例增加，但公司指标未受影响；纽约和加利福尼亚州此前受影响较大，佛罗里达州的参与度一直很高 [42][43] - 巴西在5月和6月受到严重影响，近期开始回升；印度是受影响最严重的市场，目前仍面临压力；日本市场在紧急状态宣布时指标有所下降，近期有所改善，但新的紧急声明影响有待观察 [44][45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在Q3加大营销投入，利用市场机会推动增长 [10] - Tinder下半年的收入路线图将聚焦于高价值用户，正在测试新的订阅层级Platinum，若测试顺利，计划在Q4全球推出 [51][55] - 公司将继续投资新品牌和新市场，如穆斯林应用Hawaya、基督教应用等，并持续在亚洲市场投入 [15] - 公司计划通过产品路线图在下半年实现ARPU增长，以配合稳定的订阅用户增长 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管世界和市场仍存在不确定性，但公司对今年剩余时间更有信心 [18] - 公司认为业务已显示出韧性，尽管参与度从3月和4月的高点有所下降，但仍高于疫情开始时的水平；支付倾向已稳步恢复 [8][9] - 预测疫情对全年的影响更具挑战性，但基于近期情况，若宏观环境无重大变化，公司有信心实现全年目标 [31][33] 其他重要信息 - 公司于6月底完成与IAC的拆分，拆分相关成本约800万美元计入终止经营业务 [7][27] - 公司在拆分中承担了IAC的17亿美元高级可交换票据，截至6月30日，净杠杆率为4.6倍，低于预期的5倍 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 7月业务趋势与6月相比如何，订阅用户转化率和ARPU是否持续改善；佛罗里达、得克萨斯、加利福尼亚等州重新实施封锁后业务趋势如何 - 7月业务延续了Q2的复苏态势，订阅用户和ARPU均有所改善；不同市场受疫情影响不同，美国和西欧市场自3、4月以来逐渐改善，尽管部分州病例增加，但公司指标未受影响；巴西近期开始回升，印度仍面临压力，日本新的紧急声明影响有待观察 [40][42][44] 问题2: 下半年Tinder的产品优先级，特别是高价值用户的货币化机会，以及新推出的Platinum层级的潜在推广计划 - Tinder下半年的收入路线图聚焦于高价值用户，正在测试围绕现有单点产品的情境化营销和新的订阅层级Platinum；目前处于早期测试阶段，目标是在年底全球推出，主要作为ARPU驱动因素 [51][52][55] 问题3: Hinge目前的发展情况与年初预期相比如何，以及长期发展前景 - Hinge的发展情况好于预期，2020年上半年下载量同比翻番，在用户增长和货币化方面表现出色，Q2实现盈利，在美国和国际市场都有增长空间 [59][60] 问题4: 女性参与度和视频约会的情况，以及长期品牌的货币化和营销战略预期 - 公司从女性参与度的增长中获得了一些经验，并将其纳入产品路线图；视频约会功能在各平台的使用量逐渐增加，团队正在测试不同的开放时机；长期品牌经过两年的产品改进和投资，已经实现增长，未来有望持续增长，PopLive为其带来了新的收入来源 [64][66][67] 问题5: 非Tinder品牌的增长对Match Group整体利润率的长期影响 - 非Tinder品牌连续两个季度实现增长，公司有信心其未来将持续增长；长期目标是实现40%以上的EBITDA利润率，非Tinder品牌的增长符合预期，有助于提高整体利润率；Hinge在Q2实现盈利，公司希望Chispa、BLK等新品牌未来也能盈利；法律费用、安全合规支出和直播业务成本对利润率有一定影响 [72][73][75] 问题6: Tinder今年的下一个增长动力，以及印度市场需要改变什么才能扭转局面 - 由于国际市场的影响，Tinder的增长可能会延迟一个季度，但预计Q4将加速增长；印度市场已触底，公司计划重新开展营销活动以恢复失去的动力 [84][83] 问题7: Tinder管理层变动的背景，以及新管理层的战略是否会有变化 - Elie在Tinder发展的重要阶段发挥了关键作用，现在公司认为Jim更适合带领Tinder进入下一阶段；短期内战略不会有重大变化，但Jim将为2021年的计划带来新的思路，公司对Tinder的未来发展充满期待 [87][88] 问题8: 疫情期间现场活动和Tinder U的现状，以及对Q3和全年业绩的影响 - 现场活动相关功能的价值因现实活动减少而下降，但对收入的直接影响不大；Tinder U是一个参与度功能，疫情期间进行了调整，学生活动和参与度有所增加；8月底通常有返校季节性变化，今年情况有待观察，团队将及时调整 [92][94][95] 问题9: 影响国际ARPU的因素，以及Q3是否会面临逆风 - Q2存在约1100万美元的汇率逆风，Q3的影响降至约400万美元；国际ARPU受到Tinder单点产品和低价套餐的影响，特别是在西欧市场；预计Q3国际ARPU将实现强劲的环比加速增长，即使剔除汇率影响也会有显著改善 [99][100][101] 问题10: Tinder新服务领域的货币化机会，以及5000万美元增量营销支出的分配和未来营销费用的节奏 - 人们对连接和沟通的需求增加，为公司提供了推出新体验的机会，如PopLive和Nexgate等；增量营销支出将分配到几乎所有品牌，包括Tinder和非Tinder品牌；目前计划Q3和Q4保持类似的营销支出水平，但会根据市场机会和ROI进行调整 [106][107][108] 问题11: 居家办公期间团队的效率，以及是否考虑长期灵活办公以节省成本 - 公司业务大多可以远程完成，目前未发现远程工作对效率和生产力有明显影响；但长期来看，面对面的互动和团队关系的建立很重要，公司已开始逐步开放办公室，为员工提供选择，目前不会急于做出决定 [114][115][117] 问题12: 消费者对在线约会的看法，以及疫情对其的影响和未来预期 - 对于已经尝试过在线约会的人来说，他们发现了更多价值并增加了使用频率；对于尚未尝试的人来说，目前还不确定他们是否会大量加入，但随着时间推移，这种可能性可能会增加；公司认为其价值主张在疫情期间得到了提升，有机会加强营销 [122][123]