财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为2280万美元，摊薄后每股收益为0.74美元；2021年全年净收入创纪录，达9360万美元，摊薄后每股收益为3.01美元 [9] - 2021年全年有形资产回报率为1.37%，有形普通股权益回报率为12.87% [10] - 第四季度非PPP贷款余额按年率计算增长13.4%，贷款资金为4.754亿美元，是连续第二个季度创贷款发放记录 [11] - 第四季度总平均交易存款按年率计算较上一季度增长6.1%，核心交易存款较2020年第四季度平均余额增长14.2%，存款总成本再降3个基点至18个基点 [13] - 第四季度完全应税等效净息差为3.03%，较上一季度增加10个基点 [14] - 第四季度非利息收入为2200万美元，较上一季度减少530万美元 [16] - 第四季度非利息支出为4450万美元，较上一季度减少680万美元 [18] - 2022年预计有效税率约为19% [20] - 2022年预计完全摊薄股份数量降至约3050万股 [20] - 第四季度末有形账面价值每股增加0.13美元，至24.33美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅银行业务收入因第四季度季节性放缓减少620万美元，但公司所在地区购房市场活动强劲，预计将延续至新年 [16] - 第四季度通过处置合并银行中心建筑实现100万美元收益，权益法投资基金增加200万美元 [17] - 2022年预计总非利息收入在9200万美元至9800万美元之间，核心银行手续费预计将以低个位数增长，预计抵押贷款利润率会因近期利率上升略有压缩，抵押贷款量预测与抵押贷款银行家协会展望一致 [17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司核心银行企业预计将通过有机增长和有纪律的收购实现盈利增长，并进一步多元化和扩大核心银行盈利来源 [24] - 公司愿景是创建一个类似亚马逊金融服务市场的全国性平台“unify”，为中小企业提供替代数字渠道，获取一系列金融服务，包括借贷、存款和现金管理，以及世界级信息管理和区块链支付工具 [25] - 公司与其他银行合作在区块链上完成了首笔交易，认为这将带来低成本支付和信息管理解决方案，为中小企业带来变革 [26] - 公司在寻找SBA相关市场机会，认为“unify”相关工作能带来降低核心成本和增加收入的用例 [29] - 公司在考虑并购时会保持纪律，确保交易能被投资者接受，注重文化契合和创造收入的增量机会，不会仅为削减成本进行收购 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于所处的有吸引力的市场，团队实现了创纪录的贷款增长、低成本存款和优质的信贷质量，进入2022年势头强劲 [6] - 公司有机会扩大中小企业客户关系基础，业务管道持续快速扩张，且公司在利率上升环境中处于有利地位 [7] - 预计2022年贷款将实现10% - 12%的增长，PPP贷款大部分将在2022年上半年从资产负债表中清除 [12] - 预计2022年存款成本将稳定在17 - 18个基点水平（不包括利率上调） [13] - 公司资产负债表对利率上升敏感，在利率上调100个基点的情况下，年化净利息收入预计增长5.4% [15] - 公司资产质量保持强劲，非执行贷款持续减少，净冲销率低 [15] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与讨论内容有重大差异，这些陈述受风险、不确定性和其他因素影响，公司无义务更新或修订这些陈述 [3] - 会议提及某些非GAAP指标，公司认为这些指标对投资者有用，相关指标与GAAP指标的对账信息可在公司网站投资者关系板块的新闻稿中查看 [4] 问答环节所有提问和回答 问题1: Finstro figure对2022年和2023年收入的影响 - 公司目前未准备好公开分享相关信息，但对Finstro合作的进展感到乐观，认为这是实现增量收入的重点项目之一，同时公司还在关注SBA相关市场机会以及“unify”带来的降低成本和增加收入的用例 [28][29] 问题2: 资产负债表上现金部署到贷款的情况，以及若现金回到正常水平对利润率的影响 - 平均而言公司将约1亿美元现金部署到贷款中，年末资产负债表受益于年末现金和存款的变动；目前超额现金对利润率计算的影响约为30个基点 [32] 问题3: 公司舒适的现金余额是多少 - 公司通常在美联储的可用自由现金余额在2500万美元至5000万美元之间，加上现金凭证、备用金和ATM现金，资产负债表上的现金通常约为1亿至1.25亿美元 [33] 问题4: 非执行贷款向OREO的转移情况 - 这是一笔与SBA相关的贷款，正在从非执行贷款转为OREO的过程中，贷款的贷款价值比极低，预计无损失，且这类贷款通过OREO处理后往往能实现回收 [34] 问题5: 在100个基点利率上调情景下，净利息收入增长对底线的影响，以及是否会加速对公司的其他投资 - 按照今年的指引，利率上调带来的增长都将计入底线，因为对“unify”的投资已包含在费用指引中（400万至500万美元）；公司会严格管理对“unify”的投资节奏，若需加速投资，会在其他领域削减开支以平衡 [18][40] 问题6: 当前股价下公司进行股票回购的意愿 - 公司将继续保持机会主义，有关于有形账面价值稀释回本速度的阈值和纪律，会根据市场情况决定，对公司盈利增长前景乐观 [43] 问题7: 本季度贷款增长中，赢得新业务、市场经济增长和额度提取正常化各占的比例，以及未来展望 - 公司团队在获取市场份额方面表现出色，在中小企业领域，一些大型机构对部分企业的关注减少，为公司带来机会；公司团队自2020年7月或劳动节后回到办公室，与潜在客户进行面对面交流，这对赢得业务有积极影响；公司所处市场经济表现优于美国全国平均水平，为业务增长提供助力；进入2022年公司贷款增长势头强劲 [49][50][51] 问题8: 公司在传统领域进行并购的意愿和对话进展 - 公司持续与潜在合作伙伴建立关系，在并购时会保持纪律，确保交易能被投资者接受，注重文化契合和创造收入的增量机会，不会仅为削减成本进行收购 [53] 问题9: 对存款基础的假设，存款的粘性，以及随着经济发展客户流动性可能的流失情况 - 公司认为不应因行业存款余额的暂时增加而自满，更关注新客户关系的拓展和市场份额的获取；过去一年第四季度到第四季度交易存款增长了14%，预计未来增速将放缓至中个位数，但受美联储流动性撤回和量化紧缩等因素影响，难以给出确切估计 [57][59] 问题10: 第四季度额度利用率的趋势以及未来几个季度的展望 - 本季度额度利用率回升，回到长期平均水平，客户开始提取额度，从贷款表格中可以看到季度间额度利用率对贷款增长的影响 [60] 问题11: 在利率上升环境下，公司存款beta的情况，以及与上一周期的差异，和在披露的净利息收入敏感性中假设的存款beta - 公司40%的存款为非计息存款，在利率上升环境中有优势；在100个基点利率上调情景下，假设的总存款beta约为30%，计息存款beta为50%，这一假设较为保守，上一紧缩周期公司存款beta在10% - 25%之间 [66] 问题12: 贷款组合的重新定价动态，浮动利率、可调整利率和固定利率的比例，以及浮动利率贷款是否有利率下限 - 公司贷款组合中约40% - 42%为可变利率贷款，参考基准利率为Prime或LIBOR，其中只有15%的可变利率贷款在利率上调50 - 75个基点内有利率下限，大部分LIBOR贷款将随利率上升立即受益 [68]