财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入为1770万美元,摊薄后每股收益0.57美元,剔除170万美元税前非经常性费用后,调整后每股收益为0.62美元,较上一季度增加0.12美元 [22] - 核心交易存款余额年化增长57.7%,贷存比降至88.3% [23] - 完全应税等效净利息收入为4860万美元,较上一季度减少300万美元 [26] - 二季度非利息收入创纪录,达到3880万美元,较上一季度增加1530万美元,增幅65% [29] - 二季度非利息支出为5380万美元,较上一季度增加510万美元 [33] - 二季度末普通股一级资本比率达13.2%,有形账面价值增长0.40美元,至21.67美元,过去四个季度有形账面价值增长9.3% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 二季度新增贷款资金4.616亿美元,其中3.588亿美元为薪资保护计划(PPP)贷款,剔除PPP贷款后,贷款组合较上一季度减少7200万美元,主要因循环信贷额度减少5580万美元 [25] - 净冲销额为61.6万美元,年化5个基点 [11] - 非应计贷款比率从2020年3月31日的0.47%降至6月30日的0.45%;分类贷款比率从3月31日的0.86%微升至6月30日的0.90%,但低于2019年12月31日的0.96%;总不良资产比率从3月31日的0.63%降至6月30日的0.60%,低于2019年12月31日的0.66%;30天以上逾期率从3月31日的27个基点降至14个基点 [9][10] 存款业务 - 平均交易存款增长5.217亿美元,年化增长57.7%,交易存款成本下降13个基点,至19个基点 [26] 住宅抵押贷款业务 - 二季度新发放住宅抵押贷款6.633亿美元,较去年同期增长98.8%,团队实现创纪录的抵押贷款发起量,几乎是2019年二季度的两倍,利润率扩大70% [30][31] - 年初至今,购房市场占总抵押贷款披露量的36.9% [32] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续应对新冠疫情挑战,优先确保银行安全稳健,采取强化投资组合管理等措施 [5] - 计划将12个银行中心整合至附近地点,预计每年降低运营费用约350万美元,不到一年收回一次性费用 [36][37] - 专注与现有客户合作,利用收益率管理和定价机会,不急于扩大资产负债表 [73][74] - 持续关注数字渠道与实体网点的平衡,利用客户对数字银行的高接受度优化服务并降低成本 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计经济压力将持续至2021年,但审慎的信贷和资本管理使其能够应对新冠疫情危机的严重后果 [40] - 公司有能力在各种压力情景下支付股息,受益于表现优于全国平均水平的市场和多元化的贷款组合 [41] - 预计三季度住宅银行业务表现强劲,但市场情况难以预测 [58] 其他重要信息 - 截至6月30日,公司对10.3%的贷款进行了修改,98%的修改期限为90天,52%要求客户继续支付利息 [12] - 截至目前,处于还款修改状态的贷款占比降至约7% [13] - 公司酒店贷款仅占总贷款的3.8%,已与多数酒店客户就恢复稳定运营达成协议,平均贷款价值比为56% [15][16] - 公司无航空、邮轮、商场、能源服务、赌场、对冲基金等领域的直接风险敞口,也无经销商库存融资、间接汽车贷款、汽车租赁和消费信用卡风险敞口 [17] - 公司对商业贷款进行压力测试,在最严峻情景下仍保持充足资本 [18][19] - 非业主自用商业房地产贷款仅占总贷款组合的14%(剔除PPP贷款),且承销保守 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1:对下半年利润率、费用和抵押贷款业务的看法 - 利润率方面,目前多数利率变化已反映在收益资产中,未来受流动性、PPP贷款豁免时间和购买标记增值速度影响,公司目标是长期增长净利息收入 [46][47][48] - 费用方面,剔除住宅抵押贷款相关、非经常性和新冠相关费用后,核心银行费用预计为4100万美元左右,银行中心整合后预计每年降低350万美元 [50] - 抵押贷款业务难以预测,公司专注于扩大购房市场份额,当前再融资环境有利,预计三季度业务表现强劲 [57][58] 问题2:二季度是否有PPP递延补偿收益,何时计入收入 - 二季度有PPP递延补偿收益,净计入收入约1010万美元,可在贷款表附注中查看 [51][53] 问题3:二季度净利息收入中,已实现的增值金额是多少 - 收购贷款账簿收益率约8.5%,票面利率接近4.5%,通常按30%的年化率摊销,二季度未出现明显的加速增值情况 [62][63] 问题4:二季度是否从PPP贷款中实现费用收入 - 公司在两年内摊销PPP贷款费用,二季度已实现约两个半月的费用摊销 [68][70] 问题5:净利息收入未来走势,贷款增长和利润率情况如何 - 排除费用加速实现因素,净利息收入已触底,未来增长取决于收益资产的增长速度和类型 [71] 问题6:如何看待住宅抵押贷款业务的边际效率比率 - 从年初至今来看,可变薪酬约占抵押贷款销售收益的40%,长期来看,该业务效率比率仍高于60%,本季度因利润率提高而盈利可观 [75] 问题7:存款增长中是否有临时性资金流出风险,如何看待资产负债表规模 - PPP贷款资金使用后可能流出银行,其他新增存款多来自新业务关系,公司希望尽可能保留这些资金 [80][81] 问题8:过剩流动性是否会投入证券账簿,如何制定流动性策略 - 流动性使用将采取保守策略,可能部分保留现金,等待贷款增长机会,避免投入长期低收益资产 [82] 问题9:银行中心整合的目标是什么,是否会有更多整合计划 - 公司有优化费用管理的历史,将继续平衡实体网点和数字渠道,目前12个银行中心整合工作进展顺利,未来将继续寻找机会降低成本,但暂无具体目标 [83][84][85] 问题10:银行中心整合的成本节约能否再投资于公司,还是直接用于降低费用 - 公司将继续关注替代交付渠道的投资,但目前没有大幅增加投资的计划,对当前投资水平感到满意 [92] 问题11:除PPP贷款外,存款增长的驱动因素是什么 - 公司在PPP项目中注重与客户建立全面业务关系,吸引了部分客户将所有运营存款业务转移至公司;此外,一些大型银行在PPP项目中的表现令客户失望,促使部分客户转投公司 [94][95] 问题12:计算储备比率时,是否应将1520万美元的折扣计入 - 这些折扣可作为贷款的保护措施,计入后储备比率可提升至1.6%以上,实际储备情况更强 [102][104]
National Bank (NBHC) - 2020 Q2 - Earnings Call Transcript