财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度稀释每股收益为0.55美元 全年稀释每股收益为1.95美元 调整后为2.16美元 [9] - 第四季度有形资产回报率为1.26% 有形普通股回报率为12.29% [9] - 第四季度净利息收益率扩大3个基点至3.99% 预计2019年将略高于4% [15] - 第四季度贷款损失准备金为250万美元 预计2019年将在1100万至1200万美元之间 [18] - 第四季度非利息收入为1530万美元 同比增长640万美元 环比下降270万美元 [18] - 2018年全年费用为1.893亿美元 调整后为1.814亿美元 低于年初1.89亿至1.92亿美元的指引 [21] - 2019年预计费用在1.82亿至1.85亿美元之间 其中包括300万美元的盐湖城市场扩张投资 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度新增贷款3.644亿美元 全年新增贷款12亿美元 [11] - 第四季度商业和工业贷款余额年化增长33.5% [11] - 2018年住宅抵押贷款业务产生11亿美元贷款 其中80%为购房贷款 92.6%出售给二级市场 [20] - 2019年预计抵押贷款业务量与2018年持平 服务费和银行卡费用预计中个位数增长 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度平均交易存款环比年化增长1.3% 非利息支票存款余额增长2.8% [13] - 第四季度存款成本为52个基点 同比上升8个基点 [13] - 2019年预计交易存款中个位数增长 定期存款余额保持稳定 总存款低个位数增长 [14] - 预计2019年底生息资产将增长至53亿至54亿美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于建立全面的客户关系 2018年实现了创纪录的有机贷款增长 [5] - 2018年收购Peoples公司 增加了优秀人才和市场 [7] - 公司计划在盐湖城市场扩张 预计2020年开始产生积极贡献 [22] - 公司认为其贷款组合的多样性和分散性将有助于应对经济下行 [25] - 公司将继续支持有机贷款增长和不断增长的股息计划 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2019年本地市场表现将继续优于全国平均水平 [8] - 公司对当前市场的势头感到满意 对犹他州的业务模式前景感到兴奋 [25] - 公司认为即使经济出现下滑 其贷款组合的多样性和分散性也将表现良好 [25] - 公司对2019年的发展势头感到兴奋 承诺在2018年的基础上做得更好 [101] 其他重要信息 - 第四季度净核销率为6个基点 全年净核销率为2个基点 [17] - 第四季度成功处置了2410万美元的OREO资产 非生息资产比率从1.51%降至0.85% [17] - 2019年预计有效税率在18.5%至19.5%之间 [22] - 2018年底一级杠杆资本比率为10.5% 每股有形账面价值为18.77美元 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 犹他州扩张的进展如何 - 公司已聘请市场领导者 收到40-50份简历 主要来自大机构 对市场反应感到满意 [34][35] - 公司认为犹他州未来五年可能成为与奥斯汀、丹佛相当的市场 [36] 问题: 近期收购的贷款中是否有大额OREO或不良贷款 - 公司表示没有特别关注的问题 主要处理的是早期FDIC收购的资产 [37][39] - 公司成功处置了2410万美元的OREO资产 累计收回超过1200万美元 [40] 问题: 净息差展望 - 公司预计净息差将略高于4% 如果美联储加息 公司仍将受益 [50][52] 问题: 抵押贷款业务的季节性 - 公司计划提供更多关于抵押贷款业务季度预期的信息 以管理市场预期 [55][56] - 预计第一季度抵押贷款业务与第四季度持平 第二和第三季度将回升 [57] 问题: 2019年抵押贷款业务展望 - 预计2019年抵押贷款业务量与2018年持平 但收入可能略低于2018年 [59][60] 问题: 犹他州扩张的时机 - 公司认为现在是进入盐湖城市场的合适时机 因为市场符合公司标准 且有合适的资源和资本 [62][63] 问题: 第四季度2.7亿美元商业贷款发放 - 贷款发放具有高度分散性 平均贷款规模低于100万美元 行业和地域分布广泛 [71][72] - 公司严格遵守承销标准 保持在自设的集中度限制内 [73] 问题: 丹佛市场的银行家招聘 - 公司已开始招聘银行家 但未透露具体细节 [76] 问题: 犹他州扩张的具体计划 - 公司将提供全面的银行服务 包括商业银行业务和资金管理服务 [78][79] - 公司对犹他州市场前景感到乐观 预计将超过预期 [81] 问题: 2019年抵押贷款业务展望 - 公司预计2019年抵押贷款业务量与2018年持平 主要依靠购房贷款的增长 [83] 问题: 贷款存款比 - 公司预计2019年贷款存款比将维持在90%左右 不会面临资金压力 [86] 问题: OREO处置的财务影响 - 处置2410万美元OREO资产带来10万美元收益 [91] 问题: 公司长期战略 - 公司正在制定新的财务目标 将在未来几个月向市场公布 [93][94] - 公司对并购持开放态度 但更关注长期回报 [95][96]