财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为1.172亿美元，同比增长3.1% [19] - 第三季度报告的运营亏损为460万美元，去年同期运营亏损为150万美元 [19] - 非GAAP调整后EBITDA为970万美元，占销售额的8.3%，去年同期为1470万美元，占销售额的12.9% [20] - GAAP持续经营每股亏损0.13美元，去年同期每股亏损0.04美元；调整后持续经营收入为每股0.01美元，去年同期为每股0.07美元 [21] - 第三季度末净债务为1.328亿美元，去年同期为7.729亿美元，减少6.401亿美元 [28] - 第三季度末净杠杆率为2.33倍，去年同期为6.72倍 [29] - 截至9月30日，公司流动性为6110万美元，包括现金和循环信贷额度 [29] - 第三季度自由现金流使用370万美元，去年同期使用140万美元 [26] - 前九个月资本支出为1460万美元，去年同期为1340万美元，公司将全年预期投资从2200万美元下调至1900万美元 [25] - 第三季度末净营运资本为1.153亿美元，去年同期为1.082亿美元，增加710万美元；营运资本周转率为4.1次，去年同期为4.2次，第二季度为4.5次 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 移动解决方案业务 - 第三季度销售额同比下降2.5%，GAAP运营亏损为30万美元，去年同期运营收入为500万美元 [39] - 调整后运营利润从去年的630万美元降至100万美元，调整后EBITDA从去年的1370万美元降至820万美元，占销售额的比例从19.5%降至11.9% [40] - 2021年该业务集团获得2400万美元的年化新业务订单，生产将于2022 - 2023年开始 [42] 电力解决方案业务 - 第三季度销售额同比增长12.1%，GAAP运营收入为130万美元，去年同期为110万美元 [43][44] - 调整后运营利润从去年的540万美元降至400万美元，占销售额的比例从12.5%降至8.2%；调整后EBITDA从去年的660万美元降至540万美元，占销售额的比例从15.2%降至11% [44] - 该业务集团获得1500万美元的年化新业务订单，生产将于2022年开始 [47] 各个市场数据和关键指标变化 移动解决方案市场 - 2021年第三季度全球汽车和轻型卡车产量较2020年第三季度下降17.6% [33] - IHS对2021年全球产量预期从约8080万辆降至7580万辆，仅比2020年的7450万辆增长2%；对2022年的展望下调845万辆，即9.3%，至约8260万辆 [34] - 第四季度，IHS预计全球产量为1940万辆，较去年的2360万辆下降17.8%，但较第三季度增长14.8%；库存水平处于2009年以来的最低水平，目前不足100万辆，即30天的供应量 [35] 电力解决方案市场 - 公共和私人电网运营商正在推动解决老化基础设施问题，以适应智能电网下的新兴技术，对电力传输和存储基础设施的需求不断增加 [36] - 基础设施法案若通过，将对公司业务长期有利，绿色能源在发电中的占比将显著增加 [37][38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2025年实现年销售额6亿美元，为此重组了销售和业务开发团队，增加特定行业的客户开发工程师，对两个业务集团的团队进行调整和交叉培训 [50] - 公司正在招聘具有相关电网销售经验的首席商务官，目前处于最后阶段 [51] - 行业竞争方面，汽车行业半导体芯片短缺影响公司移动解决方案业务，公司通过与客户协商价格调整、灵活运营等方式应对挑战 [10][11][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度经营面临挑战，供应链问题和成本通胀影响公司业绩，但市场持续从疫情中复苏，公司营收实现同比增长 [9][10][12] - 由于供应链和通胀压力的不确定性，公司目前无法恢复正式的收入或盈利指引，预计在年终更新时提供2022年的详细展望 [52] - 销售环境将受半导体短缺问题的解决、电动汽车的采用以及电网转型等因素驱动，公司将密切关注行业和供应链状况，灵活应对变化 [52][53] 其他重要信息 - 公司在第三季度签订了为期三年的可变利率与固定利率互换协议，对冲6000万美元债务的利息支出 [16] - 预计第四季度从中国合资企业获得360万美元股息，支付与生命科学业务出售相关的230万美元税款，此前预计的1000万美元CARES法案退款将推迟到2022年 [48] - 公司销售机会管道扩大69%，电动车辆销售机会从一年前的1%增至2021年第三季度末的14%，与内燃机无关的项目机会从36%增至44%，依赖内燃机的项目从36%降至24% [50][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在谈判新价格方面的灵活性如何，是长期合同还是未来谈判的定价调整？ - 电力解决方案业务中，材料定价大多反映在贵金属方面，公司已针对树脂价格实施约6%的提价；对于其他通胀相关成本，正在与客户协商提价 [60][61] - 移动解决方案业务中，多数长期合同允许在合同量超出15%范围时重新定价，公司正与客户协商，预计整体价格年涨幅在2% - 3%，其中约一半与材料和外包相关，预计年底前解决大部分材料价格问题 [62][63] 问题2: 销售管道中电动汽车业务的增长是机会发展还是已赢得的设计订单？ - 这些是公司确定的业务机会，处于不同阶段，很多正在向客户报价但尚未获得订单；过去六到九个月引入新的客户开发工程师，扩大了业务覆盖范围，机会从依赖内燃机的应用向长期增长机会转变令人鼓舞 [65] 问题3: 本季度负价格/成本对利润率的影响如何，采取的措施能否在第四季度实现价格成本中性或更好？ - 电力业务方面，价格调整效果会更快显现；汽车业务谈判时间较长，预计明年第一季度在成本方面更趋于中性，第四季度移动业务可能会有部分改善 [70] 问题4: 考虑到销量、组合和定价，第四季度毛利率会如何变化？ - 由于客户假期生产计划的销量波动较大，难以准确预测；若按第三季度销量的预估情况，价格调整实施后，利润率预计提高1.5% - 2%，最终销量将决定第四季度情况 [72][74] 问题5: 业务稳定后，各业务部门利润率将如何变化？ - 公司期望朝着2025年整体16% - 18%的EBITDA利润率目标前进，当全球生产销量回升到8000多万辆时，有望看到利润率改善 [77][78] 问题6: 今年至今获得的2400万美元新业务订单的净数量是多少，是否有业务流失？ - 这2400万美元新业务订单符合公司预期，用于抵消明年预计的业务流失 [79] 问题7: 2400万美元新业务订单的前期模具支出情况如何，电力业务是否更具优势？ - 从资本支出角度看，公司有过剩产能，预计该2400万美元业务的资本支出低于历史水平；公司预计未来年度现金资本支出维持在2200 - 2400万美元水平 [80][81] 问题8: 首席商务官从哪里招聘，是否已在面试和有候选人？ - 公司处于招聘的最后阶段，主要从电力行业招聘，包括电力解决方案业务的终端客户企业的高管 [89] 问题9: 行业特定的客户和开发工程师如何发挥作用？ - 公司引入了四到五名新的销售工程师，增加了特定领导，新副总裁虽无电力经验但有丰富工业经验和销售经验；这些客户开发工程师专注于电力业务或电动汽车业务销售，为公司开拓了新客户和新业务机会 [90][91] 问题10: 首席商务官是否将控制该团队并指导新产品开发或新业务项目？ - 首席商务官将位于整个销售团队之上，包括汽车业务销售团队；鉴于电动汽车和电网业务的机会，公司需要具有电力专业知识的人员 [92] 问题11: 未来三到四年，业务组合是否会向电力解决方案业务倾斜，该业务能否超过移动业务？ - 移动业务有较好增长，三到四年内电力业务在规模上难以超过移动业务，但从百分比增长角度看，电力业务有显著增长机会 [93] 问题12: 汽车制造商未来几年1000亿美元的电气化支出中，公司的可寻址市场有多大？ - 从每辆车的内容来看，电动汽车在电气流动、存储和连接点等方面为公司提供了比内燃机汽车更多的机会 [95] 问题13: 董事会新成员较多，2022年董事会除了目前讨论的内容还有哪些优先事项？ - 董事会和管理团队在公司战略方向上保持一致，支持公司在电网和电动汽车领域的增长战略，新增董事具备相关专业知识和人脉，有助于公司在该领域发展 [97]