财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长超14%至2.622亿美元，产品营收增长超25%，服务营收增长超3% [10] - 第三季度稀释后每股收益从去年的0.66美元增至0.89美元，增幅约35% [11] - 本财年前九个月营收同比增长超7%至6.644亿美元，产品营收增长超17%，服务营收下降0.8% [11] - 本财年前九个月稀释后每股收益同比增长约29%至1.56美元 [11] - 第三季度毛利率为78.8%，较去年同期提高0.2个百分点 [40] - 第三季度软件收入占服务保障产品收入的34%，去年同期为31% [40] - 第三季度运营费用同比增长3.5%，主要因销售和营销投入增加 [40] - 第三季度运营利润率为33.2%，去年同期为28.2% [40] - 截至第三季度末，现金、现金等价物及短期和长期有价证券为5.535亿美元，较第二季度末增加7770万美元 [43] - 第三季度自由现金流为9030万美元 [43] - 第三季度回购约1100万美元或409379股普通股 [43] - 截至第三季度末，8亿美元循环信贷安排的未偿还债务为3.5亿美元，该信贷安排于2026年7月到期 [43] - 应收账款净额为2.339亿美元，较3月底增加3620万美元 [44] - 第三季度DSO指标为76天，去年财年末为75天，去年同期为70天 [44] - 公司更新2022财年全年指引，预计营收在8.5亿 - 8.55亿美元之间，假设加权平均稀释后流通股约7500万股，预计非GAAP稀释后每股收益在1.75 - 1.78美元之间 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本财年前三个季度，服务提供商客户垂直领域营收同比增长超7%，第三季度部分客户提前下达原预计在第四季度的订单 [17] - 本财年前三个季度，企业客户垂直领域营收同比增长超7% [21] - 本财年前九个月，服务提供商客户垂直领域营收约增长7.4%，企业客户垂直领域营收约增长7.7%，服务提供商客户垂直领域营收占总收入的51%，企业客户垂直领域占49% [41] - Arbor业务占比约25%，本季度增长中两位数，主要在服务提供商领域增长，企业领域相对持平，同比整体增长接近中个位数，且主要偏向服务提供商领域 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球数字连接性不断增加，5G在全球范围内持续部署，美国最新的FCC中频段频谱拍卖筹集超220亿美元 [18] - 第三季度和本财年前九个月，均有一个客户的收入占总收入的10%以上 [42] - 按GAAP计算，收入仍以国内市场为主，国内和国际收入在本财年至今均有所增长 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司发布了Smart Edge Monitoring和Omnis Cyber Intelligence等新产品，有望在未来加速业务发展 [15] - 公司积极与合作伙伴合作，将解决方案集成到其生态系统中，提升技术工具的质量和技术能力 [16] - 公司计划于今年4月25 - 28日在佛罗里达州奥兰多举办年度Engage技术和用户峰会，展示网络安全、服务保障和DDoS能力 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度表现出色，业务模式展现出强大的财务实力，对2022财年的预测更加清晰和有信心，有望实现全年财务目标 [22] - 公司对未来增长前景感到兴奋，期待在下次财报电话会议上分享2022财年最终结果和2023财年展望 [24] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [5][6] - 会议讨论的财务信息以非GAAP为基础，相关非GAAP指标与GAAP指标的调节信息可在幻灯片附录、财报新闻稿和公司网站上获取 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度服务提供商交易加速的原因是时机问题还是其他因素？ - 主要原因是大型服务提供商客户因供应链问题，在与其他硬件含量较高的供应商合作时遇到挑战，为使用年终预算，将原预计在第四季度的订单提前到第三季度下达，且第三季度是公司财年的第三季度，但却是这些客户财年的第四季度，为满足客户满意度，公司进行了订单调整 [51][52] 问题2: 供应链限制对公司有何影响？ - 公司面临供应链挑战，如磁盘驱动器供应问题，有时需支付更高成本，但这些问题对公司营收和订单没有造成重大损害，公司通过与供应商合作管理库存，整体面临的挑战相对同行业其他公司较小 [53] 问题3: 为何此次是订单提前下达而非需求增长或5G周期加速，以及如何看待总积压订单的变化，为何在过去几个季度表现良好、需求环境和指标向好的情况下提高指引？ - 主要原因是销售团队对第四季度的预测因第三季度的情况而明显下降，公司对大客户的大订单在哪个季度下达有清晰的预期，此次第四季度的预测相应减少。5G加速对公司有利，但不是订单提前下达的主要原因 [59] - 截至第二季度末，积压订单约为8000 - 8500万美元，截至第三季度末，包括射频校准在内的总积压订单约为7500万美元。递延收入增加2000 - 2500万美元是因为一家大型运营商要求公司在项目完成前进行建设，发票已开出但收入尚未确认，这也是DSO指标升至76天的原因之一 [60][61] 问题4: 安全业务目前占营收的百分比、同比增长情况以及Arbor业务在服务提供商和企业领域的细分情况如何？ - Arbor业务占比约25%，本季度增长中两位数，主要在服务提供商领域增长，企业领域相对持平，同比整体增长接近中个位数，且主要偏向服务提供商领域 [62] 问题5: 此前C频段拍卖对公司业务有何好处，以及中频段拍卖后的预期如何？ - 公司在4G领域是现有供应商，5G业务是4G业务的延伸，5G订单是基于4G业务的成功和相关投资。新频谱通常需要新的传播延迟解决方案，公司已获得两个大型相关订单，并正在与小型运营商合作开发更具成本效益的基于软件的传播测量解决方案 [68][69] 问题6: 企业业务目前的增长节奏是否符合预期，未来是否有加速增长的机会？ - 公司认为虽然目前企业业务贡献不大，但新发布的Smart Edge Monitoring和Omnis Cyber Intelligence产品受到关注，已有不少客户，预计明年将成为企业业务增长的重要驱动力 [71] - 随着IT复杂性增加和数字化转型的推进，大型客户对公司大规模解决方案和可见性的需求不断增长 [72]