财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为5910万美元，摊薄后每股收益为1.08美元，非GAAP每股收益为5950万美元或摊薄后每股1.09美元，低于上一年第一季度的6310万美元和每股1.24美元 [9][15] - 预计长期年度每股收益增长率在3%至6%之间，重申全年非GAAP每股收益指引为3.20至3.40美元 [9] - 边际线整体改善280万美元，运营成本增加580万美元，均符合2022年指引预期 [17][19] - 从现金流来看，运营现金流和营运资金显著改善，主要得益于上一年供应成本的回收以及2021年第一季度约3000万美元退款的缺失 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电力业务整体增长1.6%，天然气业务增长1.2%，但与上一年第一季度相比，客户使用量基本持平 [17] - 输电收入方面有一定的增量改善，边际线整体改善280万美元并计入净收入 [18] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来五年将资本投资增加至24亿美元，其中三分之二主要来自输配电方面，预计实现约4%至5%的年度费率基数增长，并以14%至15%的FFO与债务比率进行融资 [27][28] - 承诺到2050年实现范围1和范围2的净零碳排放，并在2035年后不再新增碳排放发电设施，同时也将努力帮助上下游的范围3排放 [11][34][35] - 计划在2022年提交电力和天然气费率审查申请，主要是为了收回自上次费率案例以来的大量投资和其他成本 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度财务业绩符合预期，尽管净收入和每股收益低于上一年同期，但公司仍有信心实现全年指引 [9][15][25] - 蒙大拿州的晚雪对水电设施和防火工作有很大帮助，公司对水电条件的改善感到乐观 [29] - 公司在ESG方面取得了显著进展，其净零碳排放承诺得到了广泛认可 [10][11] 其他重要信息 - 南达科他州58兆瓦发电站项目即将完工，蒙大拿州比林斯附近175兆瓦发电站项目已开始现场施工 [12] - 本季度将支付每股0.63美元的股息，支付日期为6月30日，记录日期为6月15日 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 综合资源计划（IRP）的时间安排以及科尔斯蒂普（Colstrip）仲裁的进展情况如何？ - 各所有者曾在不同时间和地点申请仲裁，本周早些时候在联邦治安法官面前进行了口头辩论，问题是治安法官是否应建议联邦法官要求进行仲裁 [40] - IRP计划在2022年下半年完成，希望在发布IRP时能明确科尔斯蒂普的情况，若不明确，将提供有或没有科尔斯蒂普发电的敏感性分析 [43][44] 问题2: 即将在6月提交的费率案例申请，考虑到通货膨胀和供应链问题，是否与关键利益相关者进行了初步对话？ - 未宣布6月提交日期，预计夏季提交电力和天然气费率案例，内部工作进展顺利，会与相关人员沟通说明申请内容和原因，已与委员会工作人员就管理重大费率申请的流程进行了实质性讨论 [47] - 费率案例的关键是收回过去五年的基础设施投资成本，已与利益相关者沟通并提前告知情况 [49] 问题3: 本次费率案例中资本投资回收的总数大概是多少，是否包括今年预计投入使用的补贴项目？ - 附录幻灯片23中的期末费率基数数字可作为申请回收金额的一个参考，具体更新将在实际提交时提供 [58] - 南达科他州的鲍勃·格兰泽（Bob Glanzer）项目未宣布费率案例时间，黄石县项目预计在2023 - 2024年冬季投入使用，测试期为2021年，2022年无重大调整 [59] 问题4: 蒙大拿州对公用事业发电所有权的态度是否有变化？ - 参与市场在市场有利时能为客户节省成本，但拥有一定比例的自有发电设施对客户长期而言具有重要价值，南达科他州拥有大部分自有发电设施并参与有组织市场，为客户提供了稳定的电价 [60][61] 问题5: 塔伦（Talen）破产对科尔斯蒂普流程有何影响？ - 公司与塔伦有联系并正在考虑其影响，塔伦是3号机组的所有者，公司是4号机组的所有者，虽有互惠共享协议，但目前认为不会对工厂运营产生影响 [63] 问题6: 在通胀环境下，如何考虑引入更多关于成本跟踪器的讨论，包括资本跟踪器和运维成本跟踪器？ - 目前的PCCAM机制不像跟踪器，公司将提议对其进行重新设计，使其更像跟踪器，以在通胀环境中更公平地回收成本 [70][71] - 费率案例中对可衡量结构的使用与过去不同，将说明在通胀环境中需要有机制及时回收成本并进行调整 [71] 问题7: 对劳雷尔（Laurel）资产实现成本控制的信心如何，目前确定相关资本成本的进展如何？ - 黄石项目有固定价格合同，尽管存在通胀压力，但成本可控 [76] 问题8: 与利益相关者关于重新审视PCCAM或其他相关机制的讨论反响如何？ - 从公司的申报文件可以看出，PCCAM机制导致成本过高，需要重新调整，与工作人员和其他方面的讨论表明，一个更简单、更易管理的机制是大家都能接受的 [77] - 去年在费率案例之外提出的调整PCCAM基础的提案被推迟到本次费率案例中，认为这是一个合适的讨论话题 [78]