财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益为0.56美元，第四季度为0.42美元，去年同期盈亏平衡 [13] - 总核心收入为1.28亿美元，净利息收入为9800万美元，得益于PPP贷款费用和较低的存款成本 [13] - 拨备为630万美元，主要由于经济和信贷趋势改善，包括释放一些与COVID相关的贷款准备金 [13] - 净息差从第四季度的4.26%回升，银行和财富管理收入总计2900万美元，与第四季度大致相当 [14] - 第一季度手续费收入反映了强劲的抵押贷款银行业务活动，非利息支出总计7800万美元，相对持平 [15] - 有效税率为32%，第四季度为22% [15] - 资产增加，贷款下降，贷款生产总计5.28亿美元，存款强劲增长 [16] - 资本持续增加，通过增加普通股股息和赎回优先股优化资本结构，股东权益攀升至11.1亿美元 [17] - 第一季度核心收入为1.277亿美元，第四季度为1.328亿美元，核心收入增加230万美元或1.9% [21][23] - 第一季度非利息支出总计770万美元，第四季度为8900万美元，效率比率从第四季度的67.06%提高到60.84% [23][24] - 平均资产回报率从第四季度的94个基点提高到1.21%，平均有形普通股权益回报率从第四季度的9.9%提高到13.11% [25] - 有形账面价值为每股17.39美元，同比增长11.5%，较第四季度增长2.5%，CET1比率提高到13.56% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均贷款余额为66亿美元，较第四季度下降1%，主要在抵押贷款组合 [26] - 平均核心存款为85亿美元，较第四季度增长1% [27] - 贷款生成总计5.28亿美元，不包括PPP贷款发起为4.01亿美元，由抵押贷款、汽车贷款和商业贷款的同比强劲增长推动 [28] - 贷款收益率为6.61%，较第四季度增加6个基点，核心存款成本为48个基点，较第四季度下降5个基点 [29] - 第一季度收购了1.27亿美元的抵押贷款支持证券，NIM较第四季度增加2个基点 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 总净冲销为910万美元，占总贷款的55%，第四季度净冲销为4480万美元，占2.67% [31] - 冲销率从第四季度的1.56%降至第一季度的0.85%，不良贷款率和早期及总逾期率也从第四季度下降 [32] - 拨备从第四季度的1420万美元下降，第一季度拨备包括370万美元的准备金释放和350万美元的商业贷款拨备 [33][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于未来，转变业务模式，目标是进一步简化运营、提高效率和增强服务客户的能力 [37] - 业务重点是利用过剩流动性、增加贷款生成和增长手续费收入 [37] - 公司将继续推动数字解决方案，帮助客户简化生活，提高数字采用率 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对波多黎各和公司前景持乐观态度，认为经济正在改善，公司业务势头良好 [5] - 联邦刺激和重建资金、个人和中小企业流动性增加、疫苗接种和破产解决等因素导致波多黎各经济整体改善 [6] - 公司预计今年净息差稳定，随着更多CD余额以较低价格定价，核心存款成本将继续改善 [29][30] - 公司预计明年贷款将开始增长，随着经济复苏和信用改善，将评估贷款储备水平 [53][56] 其他重要信息 - 公司为员工提供疫苗接种，超过40%的员工已接种 [9] - 公司建立了新的外展计划，为受COVID影响的小企业提供建议，并举办了一系列虚拟研讨会 [10] - 公司第一季度通过专有数字PPP门户为小企业提供了1.26亿美元的信贷 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供波多黎各就业创造、房地产估值或人口流入的具体数据 - 2020年波多黎各净迁移为零，与2018 - 2019年相比是积极的一年 [45] - 随着经济开放，一些行业开始需要工人，预计今年年底和明年年初经济活动增加时，部分离开的人会回来 [46][47] 问题2: 何时能看到贷款余额（不包括PPP）和储备水平的拐点 - 由于波多黎各和金融系统的流动性较高，预计今年年底前贷款不会增长，明年贷款将开始增长 [51][53] - 公司仍处于COVID大流行后期，将根据信用和经济情况评估贷款储备水平 [54][56] 问题3: 公司的资本管理目标和优先事项是什么 - 短期要完成优先股赎回，董事会将每年两次审查普通股股息 [60] - 长期希望根据波多黎各经济复苏情况，将CET1比率维持在11% - 12%，并为股东创造回报 [61] 问题4: 股息目标派息率是多少，是否会考虑授权普通股回购 - 目标派息率接近25%，董事会将每年两次审查股息以实现该目标 [64] - 目前谈论股票回购还为时过早，公司将先完成优先股赎回，关注股息和经济复苏情况 [65] 问题5: 客户对库存补充和项目加速的反应如何，是否在管道中看到 - 华盛顿行政部门和国会对波多黎各更具建设性，当前政府也在努力恢复信心，有望在今年或明年解决破产问题 [72][73] - 建筑服务公司活动增加，预计今年晚些时候将开始看到住房建设，消费者方面汽车销售和零售消费良好 [74][77] 问题6: 数字采用对波多黎各分行未来和分行规模有何影响 - 数字采用将持续增长，分行将成为提供增值服务的地方，帮助客户管理财务 [78][79] - 公司将有条不紊地考虑分行规模，未来将继续推动数字解决方案和增值服务 [81] 问题7: 是否会改变出售大部分抵押贷款生产的做法 - 当利率上升到一定程度，从期限和收益率角度看保留部分住宅抵押贷款生产可能有意义 [83] 问题8: 购买1.26亿美元抵押贷款支持证券是否是开始或执行计划 - 这只是公司管理资产和负债的决策，根据利率上升情况进行机会性投资，不急于在投资组合中建立长期头寸 [86] 问题9: 波多黎各成为州的前景、拜登基础设施计划的潜在好处以及酒店业的复苏情况 - 酒店业部分客户已走出延期还款，部分高端酒店预订情况良好，但整体入住率仍低于疫情前水平，未来有望受益于疫情后复苏 [91][94] - 拜登基础设施计划预计将包括波多黎各，但具体受益情况尚不确定 [95] - 波多黎各在成为州的问题上存在分歧，短期内难以实现，决定权在国会 [96][97] 问题10: 如何实现2021年净息差稳定 - 预计会有更多现金流入，对收益造成压力，但较低的资金成本将弥补这一压力，从而实现净息差稳定 [101] 问题11: 现金平均余额增加、存款成本上升的原因及降低存款成本的机会 - 部分到期的CD转移到储蓄和支票账户，导致存款成本略有上升，公司计划在年底对这些账户进行重新定价 [104][105][106] 问题12: 能否提供第二、三、四季度CD重新定价或转移到储蓄的金额 - 管理层目前没有具体信息，可在稍后提供 [107] 问题13: 实现效率比率在50%中段的时间框架和条件 - 可能需要较高的利率才能更舒适地实现目标，但对2022年的手续费和净利息收入生成持乐观态度 [108] - 预计需要一年左右的时间才能在效率比率上感到更舒适，同时会继续关注成本结构和平台投资 [109][110] 问题14: 公司是否致力于保持资产高于100亿美元 - 公司认为很难再回到100亿美元以下，将遵守规则并进行必要的投资 [113] 问题15: 止赎房产价值增值的驱动因素 - 主要是住宅抵押贷款，不同规模的房屋价值开始上涨，年轻专业人士从租房转向买房 [115][116] 问题16: Moody's经济预测是否能捕捉非正规经济，以及对公司模型的影响 - Moody's模型很难考虑到非正规经济，该模型将随着波多黎各经济的发展而演变 [120][121] 问题17: 大陆制药公司在波多黎各的活动增加情况，以及华盛顿立法机构吸引制药活动的努力 - 有两家小型制药公司将生产转移到波多黎各，波多黎各25%的GDP来自制药行业 [122][123] - 目前尚未看到明显变化，需要更多时间，同时需要提高岛屿的能源和服务效率以增强竞争力 [124][125]