财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入为880万美元，摊薄后每股收益0.30美元，受350万美元信贷损失拨备转回的有利影响，但因过去一个季度市场利率下降，MSR估值按市值计价损失100万美元，对收益产生负面影响 [6] - 二季度净利息收入较上一季度减少160万美元，较去年同期减少75万美元 [19] - 核心报告利润率在二季度下降超过40个基点，利息收入下降幅度较小 [20] - 二季度费用纪律依然严格，非利息费用较上一季度略有下降，原因是工资、员工福利成本以及占用、家具和设备成本的降低 [13] - 二季度回购31.1万股，平均价格为每股13.55美元，基本完成现有授权，自去年3月以来，已回购约5%的流通股，平均价格为每股10.31美元，本季度末有形账面价值为每股10.29美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款发起和再融资市场放缓，二季度抵押贷款销售净收益较2021年第一季度减少180万美元 [7] - 财富管理团队表现出色，较上一季度实现23.8万美元的稳健手续费收入增长 [7] - 信用卡相关收入增加21.8万美元，显示出消费有所回升 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至6月30日，贷款与存款比率为71%，较上一季度下降，较去年同期的83.7%显著下降，主要因贷款减少5630万美元（不包括PPP贷款净减少2200万美元），存款较上一季度末增长2550万美元 [9] - 截至6月30日，约3400万美元的PPP贷款在2021年第二季度获得美国中小企业管理局（SBA）豁免，第一和第二轮总计7020万美元的PPP贷款仍未偿还，目前超过65%的PPP贷款已获豁免 [8] - 今年以来，贷款发放活动相对稳定，但本季度提前还款7300万美元，超过了发放量，截至6月30日的还款额与去年全年几乎相同 [10] - 年初至今，购买参与贷款减少了约8000万美元，目前账面上的购买参与贷款约为1000万美元，年初至今约45%的购买参与贷款已还清或偿还 [11] - 设备租赁、医疗保健和商业房地产（CRE）业务的贷款管道建设良好，第三季度将有新的CRE团队加入，第二季度还聘请了一名额外的商业和工业（C&I）贷款人，新贷款人的招聘管道前景乐观 [12] - 目前处于修改状态的贷款约占贷款总额的0.4%，在过去一年中曾因COVID - 19相关延期的2.378亿美元贷款中，截至6月30日，2.287亿美元（超过96%）已恢复还款或还清，截至最近一个季度末，仅有18笔贷款（总计910万美元）仍处于延期状态 [14] - 不包括PPP贷款，贷款损失准备金目前占总贷款的1.56% [15] - 二季度，230万美元的贷款信用损失拨备被转回，120万美元的未使用承诺准备金基于对额度使用趋势的审查被转回，同时记录了6.5万美元的净冲销，导致包括未使用承诺在内的准备金净减少360万美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期内将继续部署部分过剩流动性，同时在期限和信用方面保持极度谨慎，不认为存款流入会迅速逆转 [23] - 若贷款增长改善，利润率趋势将显著改善；若过剩流动性逆转，利润率前景将显著改善；若过剩流动性持续，净利息收入趋势将受益，但利润率将因继续投资短期、低收益资产而人为压低 [24] - 未来几个季度将专注于帮助客户获得优质贷款增长，期望实现更稳定的利润率，在流动性保持强劲且风险利差不合理收紧的情况下，公司的资本和流动性状况良好，有足够的灵活性继续寻求优质客户关系、向股东返还多余资本以及在必要时寻求并购机会 [32] - 若利率长期保持低位，将严格控制费用，并根据需要进行削减，同时全年将持续审查效率 [34] - 为获得贷款增长，必要时会在定价上更加灵活，以争取合适的客户关系 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对下半年经济持谨慎乐观态度，尽管存在重大不确定性，但潜在经济持续改善，认为在基本情况下准备金充足，但鉴于高度不确定性，仍适度偏重更悲观的情景 [17] - 对今年剩余时间越来越乐观，对资产负债表有信心，有能力应对未来挑战，尽管长期低利率环境对公司存款基础不利，但通过严格控制费用，公司仍保持盈利 [36] - 对信贷在疫情期间的表现非常满意，信贷指标保持稳定甚至有所改善，许多原本担忧的信贷问题已得到妥善解决 [31] 其他重要信息 - 公司今日的评论可能包含有关公司业务、战略和前景的前瞻性陈述，这些陈述基于管理层在当前经济环境下的现有预期，不保证未来业绩，实际结果可能与预测有重大差异，管理层建议参考公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，以全面了解公司的风险因素 [2] - 今日电话会议还将讨论某些非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，这些指标在公司收益报告中进行了描述，并与公认会计原则（GAAP）对应指标进行了调整，收益报告可在公司网站oldsecond.com的投资者关系板块获取 [3] - 与收益报告同时发布的还有贷款组合披露信息，将为投资者提供贷款组合构成、当前修改情况和准备金水平的详细信息 [15] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于贷款增长和净利息收入（NII）的指导，是指报告贷款增长还是核心贷款增长？NII是否已触底并将增长？能否增加股票回购速度？是否会通过降低贷款利率来获取贷款增长？ - 预计下一季度报告贷款将实现增长 [39] - 认为NII将从当前水平开始增长 [40] - 假设交易量趋势保持过去6 - 9个月的水平，一个季度最多可回购50万股 [41] - 必要时会在定价上更加灵活，以争取合适的客户关系 [43] 问题2: 下半年核心利润率前景如何，从二季度不包括PPP贷款的2.91%水平来看，利润率还会面临多少基点的压力？新招聘团队主要来自大银行，未来增长是否更多依赖市场份额增长而非现有客户信贷需求增加？对下半年并购前景的乐观程度如何？ - 难以预测报告利润率的变化，但对贷款增长比过去6个月更有信心，芝加哥市场的贷款需求有改善迹象，团队人才水平提升 [46][47][48] - 新的CRE团队和C&I贷款人以及潜在的额外团队将有助于获得市场份额增长 [53] - 由于公司估值问题，并购有难度，但仍有可能达成交易，年底有一笔可赎回的高级债务发行，如果没有实质性进展，可能不会产生影响 [56] 问题3: 抵押贷款管道情况如何，第三季度业务量是否会增加？信贷方面，疫情前CECL准备时提到的1.28%水平是否仍是最终目标，贷款组合风险状况是否有变化？ - 抵押贷款业务在过去一个月触底后，最近几周有所回升，但购房市场面临供应有限的挑战，情况正在好转 [58] - 认为1.28%仍是合适的水平，贷款组合风险状况有所下降，但仍对低于该水平感到不安，预计拨备水平呈下降趋势，若情况持续改善，将不再偏重悲观情景 [59][60] 问题4: 新招聘管道情况如何，未来6 - 12个月公司增长更倾向于招聘还是并购？贷款额度利用率是否会反弹？股票回购计划如何？剩余PPP贷款在下半年的回收情况如何？未来1 - 2个季度利润率指导情况如何？零售存款流入是否已稳定？ - 医疗设备租赁和传统CRE团队的贷款管道比90天前显著增加，预计下半年将实现低个位数的有机贷款增长，同时对并购持开放态度，若有合适的合作伙伴会考虑 [63][64] - 预计贷款额度利用率将保持在低水平，不会有明显变化 [66] - 将评估股票回购的可能性 [67] - 预计未来9个月内，大部分剩余PPP贷款将得到回收 [69] - 若流动性保持不变且贷款增长，利润率将改善；若流动性增加，无论贷款增长情况如何，利润率都将下降，利润率主要受零售存款流入和美联储现金存款量的影响 [71] - 零售存款流入在本季度因儿童税收抵免而加速，未出现稳定迹象 [74] 问题5: 所提到的债务工具是否为4500万美元、利率5.75%的那笔？什么因素会阻止其自动赎回？目前资本是否需要这笔债务？ - 所指债务工具为4500万美元、利率5.75%的那笔 [78] - 需要主动赎回，不会自动发生，但目前预计会赎回 [79] - 目前资本充足，不需要这笔债务 [80]