财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度ACV增长22%，达8.99亿美元，较去年同期增加1.61亿美元，其中包含3% - 4%的外汇顺风因素 [8][33][34] - 第二季度末总积压订单超10亿美元，达10.3亿美元，同比增长26%；当前积压订单增长23%，达5.67亿美元，由当前Pega Cloud积压订单47%的增长推动 [35][36] - 2021年上半年总收入同比增长30%，达6.39亿美元，为超十年来最快增速；订阅收入为5.11亿美元，同比增长37%，占总收入约80% [40][41] - 2021年上半年非GAAP收益为4200万美元，即每股0.49美元，受Q2大期限交易影响 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - Pega Cloud ACV增长46%，达3.07亿美元；Client Cloud ACV增长12%，达5.92亿美元 [34] - 订阅收入包括Pega Cloud和维护，目前占总收入约80%，高于2017年末云转型开始时的略超50% [41] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦构建解决方案和生态系统，提升效率、可用性、可及性和价值实现时间 [12] - 推出Pega Infinity的下一个主要版本，增强低代码智能自动化和AI功能；推出新的精简Pega合作伙伴计划 [13][15] - 公司认为其低代码平台和以结果为中心的工作流方法使其在市场中具有差异化竞争优势 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着世界部分地区从疫情中复苏，数字化转型仍是客户的首要任务，公司受益于市场对工作流的重新关注 [10][11] - 公司在云转型方面进展顺利，预计未来现金流将正常化，并在2023年完成云转型后向盈利和增长的平衡目标迈进 [30][47][48] - 公司对联邦政府业务前景感到乐观，认为政府现代化需求将推动该业务持续强劲增长 [135] 其他重要信息 - 公司总部大楼已出售，结束在剑桥的租赁，将租赁较小的总部并在沃尔瑟姆建设新空间，以支持未来灵活的工作环境 [27][28][29] - 公司在PegaWorld Inspire用户大会上取得成功，吸引超1.8万名参会者和超1.6万次回放观看 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 合作伙伴渠道合作方式改变后，是否有参与度提升的早期迹象？ - 公司看到合作伙伴在实际交易和潜在机会上的参与度明显提高，团队也在加强与合作伙伴的合作，合作伙伴对Pega充满热情 [52] 问题2: CRM业务的交易活动情况及客户使用案例类型？ - 公司提到的一次重大业务扩展属于广义CRM用例，大部分软件用于帮助客户节省成本，客户对改善客户参与度有浓厚兴趣 [53] 问题3: 客户对工作流的具体使用案例兴趣集中在哪些方面？ - 在医疗保健领域，关注改善护理管理和人群健康；在金融服务领域，致力于通过自动化取代中间办公室，实现多渠道需求到执行的直接对接 [56][57] 问题4: 公司今年的招聘计划、生产力指标以及招聘平衡情况如何？ - 公司目标是销售能力增长约20%，但上半年增长较慢，受竞争市场和疫情影响，预计全年增长略低于20%，今年招聘的人员将在2023年开始产生影响 [61][62] 问题5: 能否提供衡量公司在低代码市场采用规模的指标，以及业务端和IT端开发者的座位情况和比例？ - 公司过去24 - 36个月致力于使技术对业务人员更易访问，最新版本有数十个客户在低代码工厂领域开展工作，部分财富50强客户的非传统IT人员开发了超500个应用程序，供数万名员工使用 [65][67][70] 问题6: Q2客户参与细分市场中，哪些方面增长最强劲？ - 主要是“下一个最佳行动”，结合服务和最终时间履行，侧重于提高效率和深化客户关系，帮助组织通过深化现有关系来促进销售 [72][73] 问题7: 如何理解Q2期限许可证业务的上行空间，有多少不同交易推动了这一增长？ - 市场对Q2期限许可证业务的预期可能较为保守，除了一笔超3000万美元的交易外，典型季度约有50笔交易贡献收入，但只有少数交易贡献超100万美元 [75][76] 问题8: Pega Cloud ACV增长率下降以及云收入略有减速的原因是什么，未来是否会重新加速？ - Q2 Pega Cloud ACV环比增长强劲，增长率下降是因为基数变大，保持高增长率不现实，且该数据受前一年季度影响，整体云业务和ACV无疲软迹象 [79][80][82] 问题9: 推动ACV重新加速的路线图是怎样的，相关举措进展如何？ - 2021年公司期望ACV以恒定货币计算保持在20%以上，但由于新销售领导和合作伙伴模式的实施，今年大幅加速不太现实，预计2022 - 2023年将看到相关举措的成效 [85][86][87] 问题10: 公司在招聘方面的情况如何，疫情期间招聘决策的效果如何？ - 公司在多个方面组建了有前景的团队，产品方面的Project Phoenix进展良好，招聘的人员为产品、文化和市场拓展带来积极影响 [94][95][97] 问题11: 剔除大期限续约后，业务的持续时间、云业务组合以及向云的转换情况如何？ - Pega Cloud占新客户承诺的略超50%，无大规模迁移情况，公司通常销售三年期合同，续约期限类似或稍短 [100][101] 问题12: 公司在集成方面的发展方向，以及FNX对构建应用生态系统和市场的想法？ - FNX代表公司的广泛思考和发展方向，将支持多租户选项和市场，集成是公司业务的核心，内置于架构中，与其他公司的附加集成不同 [104][107][110] 问题13: 以恒定货币计算，ACV增长仍低于20%，销售团队表现如何，如何提升到理想状态？ - 销售团队在Q2表现出色，但销售和营销费用的ACV增长生产率未达预期，Hayden团队带来了希望，未来有提升潜力 [112][113] 问题14: 如何看待Q3和全年的业务情况，考虑到上半年收益已达0.49美元，而全年指导为0.25 - 1.25亿美元？ - Q2一笔大额交易影响了收入和每股收益在上下半年的分配，不能简单根据季度或半年数据推断全年情况，业务存在一定可变性 [115][116][117] 问题15: 为何Pega客户向Pega Cloud的转换没有更快，客户能否同时拥有Client Cloud和Pega Cloud架构，推动转换的因素是什么？ - 很多客户同时使用Client Cloud和Pega Cloud，并非相互排斥，公司鼓励销售新业务给现有或新客户，Client Cloud并非旧有和无价值的，很多客户使用的是最新技术 [123][124][128] 问题16: 新客户和现有客户的业务组合情况如何，随着合作伙伴生态系统的发展，新客户比例是否会增加？ - 目前大部分业务来自现有客户，占比超75%，预计未来合作伙伴生态系统会产生影响，但今年受疫情和虚拟销售影响，情况变化不大 [129] 问题17: Pega Cloud的交易规模有何趋势？ - Pega Cloud的交易规模、持续时间和合同期限较为稳定，无明显变化趋势 [130] 问题18: FedRAMP认证后，联邦政府业务进展如何？ - 公司对联邦政府业务感到满意，不仅在美国取得成功，在澳大利亚、德国和英国也有良好表现，多个政府机构的业务有很大潜力 [132][133][135]