财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总营收1.68亿美元，较去年同期的1.71亿美元减少35.9万美元，降幅2.1%；全年营收7060万美元，较去年的7220万美元有所下降 [108][109] - 第四季度毛利润200万美元，较2021年的130万美元增加约74.1万美元；全年毛利润960万美元，较2021年的680万美元有所提升 [110][112] - 第四季度SG&A费用为360万美元，高于去年同期的330万美元；全年SG&A费用为1470万美元，高于2021年的1280万美元 [113] - 第四季度归属普通股股东的净亏损为170万美元，去年同期为250万美元；全年净亏损为380万美元，去年同期为净收入83.5万美元 [114] - 第四季度调整后EBITDA亏损100万美元，去年同期亏损170万美元；全年调整后EBITDA亏损330万美元，去年同期亏损440万美元 [114] - 截至2022年底，现金为190万美元，较去年底的440万美元减少；应收账款减少200万美元；未开票应收账款减少290万美元；其他资产增加110万美元；流动负债减少320万美元 [115][116] - 截至2022年底，处理业务积压订单为920万美元，高于2021年底和2022年9月的710万美元 [116] - 2022年第四季度末总债务为100万美元 [117] - 2022年持续经营活动提供的现金为16.4万美元；终止经营活动使用的现金为71.7万美元；持续经营活动投资使用的现金为99.7万美元；融资使用的现金为92.1万美元 [117] 各条业务线数据和关键指标变化 处理业务 - 第四季度收入下降约29万美元，全年收入因更高的废物量增加36.6万美元，但被较低的平均定价抵消 [108][109] - 第四季度毛利润因处理延迟和工厂固定费用增加而减少 [111] - 全年毛利润因较低的收入、废物组合和设施成本增加而略有下降 [112] 服务业务 - 第四季度收入略有下降6.9万美元，全年收入因两个大型项目第一季度的缓慢启动而下降200万美元，但第二至四季度生产率提高 [109] - 第四季度毛利润因当前项目盈利能力的提高而增加，项目相关可变成本降低19.8% [110] - 全年毛利润因项目盈利能力的提高而增加470万美元 [112] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内市场方面，公司与美国能源部在汉福德项目上取得进展，包括ROD修正案和WIR报告的发布，为公司带来潜在增长机会 [98] - 国际市场方面，公司有望获得意大利联合研究委员会的项目，支持其在欧洲的扩张计划 [103] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是在现有业务基础上，推进多个具有潜力的项目，包括汉福德项目、EPA废弃铀矿项目等，以提高收入和长期积压订单 [98][104] - 行业竞争方面，公司在放射性废物处理领域面临一些竞争对手，但在某些项目上具有独特优势，如Perma - Fix西北设施靠近处理现场，运输风险低 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2022年是充满挑战的一年，但公司已重回增长轨道，预计2023年将比2022年有显著改善 [91][105] - 随着疫情影响的消退，联邦政府开始推进新的项目，公司有望受益于预算改善和上一年的结转支出 [102][105] - 公司对几个潜在的大型项目持乐观态度，如45亿美元的汉福德综合罐处置合同和30亿美元的运营到现场任务支持项目，如果成功获得，将大幅增加可持续收入 [103] 其他重要信息 - 公司西北设施危险废物监管许可证的续期已进行12年，预计还需约1年才能完成，目前不影响现有业务，但会限制新技术的应用 [56] - 公司在2021年对医疗部门进行了120万美元的冲销，在合并报表中为零影响 [76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若合同全面部署，到2025年每股收益是否接近3美元 - 公司代表表示无法进行精确计算，但认为这个数字大致合理 [1] 问题2: 能源部关于TBI项目从2000加仑直接到满负荷生产，跳过30万加仑第三阶段的情况 - 公司代表称能源部尚未做出决定，TBI和灌浆项目是其整体路线图的一部分，何时实施取决于DFLAW设施的运行、资金、监管等因素 [3] 问题3: 2025年公司在运营阶段的处理能力 - 公司目前每月可处理3万加仑，通过小的许可证修改和资本改进可提高到100万加仑，进一步修改可提高到数百万加仑，目前年处理能力约30万加仑 [8] 问题4: 处理业务是否为标准处理利润率 - 公司代表给予肯定答复 [9] 问题5: 处理业务是否需要额外人员 - 处理30万加仑每年约需15 - 25人，具体人数取决于接收废物的速度和工作班次 [10] 问题6: 能源部关于ITDC和OSMS项目的决策时间 - 公司代表预计ITDC项目可能在第二季度或4月左右有结果，OSMS项目可能在5月左右授予 [13] 问题7: 若赢得ITDC合同，公司能做什么；若输了是否还会参与 - 公司代表称由于采购项目复杂，目前无法确定具体财务影响；若未中标，作为小企业仍有机会参与以满足中标方的小企业目标，小企业目标平均每年约2亿美元 [18] 问题8: 公司本财年是否有望盈利 - 公司代表表示第一季度比第四季度好，第二季度预计会更好，有很多项目启动，预计第二季度将实现盈利，且一些不利因素如劳动力和供应链问题已得到缓解 [22] 问题9: EPA项目的情况 - 公司参与的IDIQ合同上限为2.25亿美元，目前已签约第一阶段，预计该项目会增长，因为污染和任务规模大 [24] 问题10: 国际业务的现状 - 公司期待意大利JRC项目的投标结果，该项目价值近5000万美元，是欧洲战略的种子项目；公司持续从德国、克罗地亚、斯洛文尼亚、英国和意大利获得货物运输业务 [25] 问题11: 若Hanford项目投标失败，公司是否仍有业务机会 - 公司代表认为有机会，因为ITDC项目主要是劳动力业务，废物处理是单独的分包合同，且有小企业条款 [26] 问题12: 参与ITDC项目的小企业数量 - 公司代表称在废物处理能力方面，小企业竞争有限，竞争对手如WCS和能源解决方案等不是小企业 [28] 问题13: WIR文件中公司是唯一被提及的1%二次废物处理方的原因 - 公司代表解释是因为环境评估考虑了所有可行的替代方案和竞争对手，公司是唯一毗邻现场的，运输风险最低，是首选解决方案 [34] 问题14: 如何将废物运输到Perma - Fix西北设施 - 公司代表称将使用大型平板卡车运输多个搬运箱 [36] 问题15: 二次废物收入高的原因是否是由于固定成本结构带来的增量利润率 - 公司代表认为基于增量利润率，这个估算合理，但还会有一些额外的固定成本 [40] 问题16: TBI项目每加仑的实际支付价格 - 公司代表称实际灌浆处理每加仑约40 - 45美元；若能源部将废物运输和处理分包给公司，包括运输和在德克萨斯州垃圾填埋场处理，每加仑约100美元 [44] 问题17: TBI项目外，处理Hanford罐补充低活性废物的费率是否相同 - 公司代表称不同，因为与州的协议规定，二次废物可在当地Hanford垃圾填埋场处理，无需运往德克萨斯州 [45] 问题18: 能源部是否正式决定对罐低活性废物玻璃化产生的二次废物进行灌浆处理 - 公司代表认为ROD修正案是一份正式文件，表明能源部有此意图 [48] 问题19: 能源部是否已将罐场外二次废物处理业务授予公司或其他公司 - 公司代表称尚未授予，预计在DFLAW设施运行或接近高容量运行时才会有行动，届时会发布任务订单 [49] 问题20: 处理罐低活性废物玻璃化产生的二次废物，每立方米预计收入是否约7800美元 - 公司代表称对于8300立方米，预计每年收入约7000万美元 [51] 问题21: ITDC项目中Perma - Fix的业务范围是否仅包括服务，不包括处理 - 公司代表称目前不便谈论采购项目，但RFP包括设施管理和废物管理，公司有可能参与服务和处理业务 [53][54] 问题22: 西北设施危险废物监管许可证的续期情况 - 公司代表称续期已进行12年，预计还需约1年完成，目前不影响现有业务，但会限制新技术应用 [56] 问题23: 许可证续期是否会影响正在讨论的其他项目的废物处理 - 公司代表称不会，TBI项目和灌浆业务证明不受影响 [57] 问题24: 废弃铀矿项目和海军项目的情况 - 公司代表称EPA废弃铀矿项目有180个，公司已获得第一个任务订单，预计夏季开始后续项目；海军项目方面，预计今年夏天会发布RFP，公司希望参与企业号航母的退役项目，若成功，有望带动该市场发展 [62] 问题25: 目前海军舰艇的状态 - 公司代表称企业号航母停在诺福克的造船厂，有8个反应堆，处理工作复杂 [63] 问题26: 如何看待行业竞争环境和业务分配 - 公司代表认为政府和主要承包商都希望有竞争市场，会考虑业务分配，公司预计在废物处理方面长期参与 [66][67] 问题27: 劳动力问题是否得到解决 - 公司代表称在第四季度，由于能源部的招聘活动，公司在汉福德和橡树岭的设施失去了一些员工，但自12月以来已招聘并培训了新员工，目前劳动力问题已得到解决 [75] 问题28: 医疗部门120万美元冲销对财务的影响 - 公司代表称在2021年，这是公司内部的冲销，在合并报表中为零影响 [76] 问题29: 若能源部DFLAW设施运行，公司处理相关废物的年收入 - 公司代表称预计每年收入在6500万 - 7500万美元之间，具体会因废物类型、放射性含量等因素而有所不同 [123] 问题30: 处理业务是否为正常处理利润率 - 公司代表称总体上是，但会受到通货膨胀、天然气价格和劳动力问题的影响 [124] 问题31: 处理该业务是否需要额外人员 - 公司代表称在满负荷运行时，预计需要额外70 - 100人 [127]