财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度收入1850万美元，较去年同期的1580万美元增长17%，即270万美元 [7][19] - 毛利润增长38%，毛利率从14%提升至17% [7] - 调整后EBITDA亏损从2021年第三季度的79.8万美元收窄至37.4万美元 [17][24] - 本季度归属普通股股东的净收入为66.4万美元，去年同期为140万美元；本季度基本每股收益为0.05美元，去年同期为0.11美元；年初至今基本每股亏损为0.16美元，2021年同期为每股收益0.27美元 [23][24] - 截至9月30日，年初至今收入较去年同期下降120万美元，降幅2.2%；年初至今毛利润为760万美元，去年同期为550万美元；年初至今调整后EBITDA为220万美元，去年同期亏损300万美元 [20][21][24] - 资产负债表上的现金为190万美元，去年年底为440万美元；9月底废物积压为710万美元，与去年年底和2021年9月持平；季度末总债务为130万美元 [25] - 本年度持续经营活动使用现金33.4万美元，已终止经营活动使用现金55.9万美元，持续经营活动投资使用现金92.2万美元，融资使用现金69.4万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 2022年第三季度，因几个受疫情影响延迟的项目达到全面运营状态，推动了该业务收入增长 [8] - 年初至今，服务业务收入较去年下降190万美元，主要是由于今年前两个季度两个大型项目的延迟 [20] - 本季度服务业务毛利润改善约140万美元，得益于收入增加和项目盈利能力提升 [20] - 目前有3900万美元的核服务合同已落实，未来几个季度还有超过1亿美元的明确机会待释放 [9] 处理业务 - 尽管佛罗里达工厂因飓风伊恩导致部分客户废物运输延迟，但2022年第三季度收入保持稳定；若排除去年第三季度一次性的130万美元公平调整请求，该业务收入同比增加130万美元 [10][19] - 新客户在商业和国际废物市场的废物接收量总体增长46%，达到910万美元；废物处理积压约为710万美元 [10] - 2022年第三季度收到超过80份投标请求，而今年第一季度为60份 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场方面，今年国际运输业务预计收官约200万美元，明年有望至少增长两倍，甚至三倍 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续推进Test Bed Initiative（TBI）项目，该项目基于灌浆技术，有望为政府节省数百亿美元，减少碳排放并加快汉福德清理行动 [12] - 积极参与大型采购项目，如450亿美元的综合罐体处置合同和价值超30亿美元的运营和现场任务支持合同 [16] - 对预算进行调整，削减一般和行政成本，降低间接成本，以增强市场竞争力 [17] - 持续投资能力和设施建设，利用积压需求和增长机会，实现盈利和正现金流 [18] 行业竞争 - 在罐体处置合同方面，只有两个投标者；在企业号航母退役项目中，预计有三到五支团队参与投标 [39][48] - 欧洲市场上，处理放射性废物的能力有限，公司凭借自身许可和基础设施优势进入该市场 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫情影响消退，公司业绩持续改善，预计联邦政府在采购新任务订单后活动将增加 [7][17] - 公司认为已度过新冠疫情最艰难时期，基于当前积压和未来机会，对实现增长目标和稳定性保持乐观 [17] - 预计2023年情况将明显好转，有望恢复到疫情前的增长轨道 [56] 其他重要信息 - 会议中提及的部分声明可能被视为前瞻性声明，受已知和未知风险、不确定性等因素影响，实际结果可能与声明存在重大差异 [4] - 讨论中涉及非GAAP指标，公司认为这些信息有助于对业绩进行额外衡量和历史比较，相关指标与GAAP指标的调节可在公司网站新闻稿中查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: EPA与纳瓦霍人的合同有何新进展 - 该合同为废弃铀矿合同，是IDIQ类型，有三个投标者，公司在第二季度提交投标，被告知会快速宣布结果并启动项目，但目前未收到EPA消息，项目仍在采购流程中 [29] 问题2: 与国防部（特别是海军）的合同情况，包括涉及的船只、合同规模和时长 - 海军的企业号航母将进行商业退役，预计项目价值约6.5亿美元，包含所有内容后可能超10亿美元，预计明年初发布草案RFP，约一年后发布最终RFP；海军报告显示未来4 - 5年有48艘船待退役，其中12艘为核动力船，但除企业号外，其他船只优先级尚未确定 [30][31] 问题3: 450亿美元的罐体处置合同是否会在2023年第一季度发布 - 公司与能源部沟通得知，能源部计划在年底完成，但可能接近年底，预计在12月底或1月初发布 [32] 问题4: 玻璃化工厂使用柴油作为燃料是否存在EPA相关问题 - 玻璃化工厂设计以柴油供热和供电，存在成本增加、碳排放等问题；灌浆技术几乎零碳排放且无需加热，具有优势；公司期望能源部将灌浆计划作为补充，目前正通过各种渠道施加压力 [34] 问题5: 假设合同在第一季度授予，是否有30天的申诉期 - 不是30天，而是在项目汇报后有10天的抗议期，若无人抗议，需几个月才能开始过渡；若有抗议，获得合同和开始过渡的时间不确定 [36] 问题6: 假设合同授予，公司团队无论输赢何时能产生业务收入 - 若年初授予合同，获胜方可能在5 - 6月开始过渡阶段产生收入，过渡通常为120天，之后全面开展业务，即第三季度有望看到明显收入 [37] 问题7: 若团队输掉罐体处置合同，是否仍能获得部分业务 - 即使输掉合同，公司仍有望处理DFLAW设施产生的约100万加仑/年的废水以及其他相关废物，与现任承包商已讨论过这些机会 [40] 问题8: 除汉福德项目外，其他项目的重要性排序及规模情况 - 公司在意大利提交了一份价值4000 - 5000万欧元、为期7年的投标；企业号航母项目对公司而言约1亿美元；OSMS项目正在采购中，预计明年夏季或第三季度授予，其收入几乎与罐体关闭项目相当；还有约半打价值1000 - 2000万美元的项目正在推进；陆军工程兵团布法罗地区有四个价值1000万 - 1.5亿美元的项目待采购 [45] 问题9: 企业号航母项目的竞争环境如何，海军计划退役多少艘船 - GAO报告显示未来5年有12艘船待退役；目前有两家主要竞争对手完成过类似项目，过去从事核退役的公司也可能进入市场，预计有三到五支团队参与投标，且该项目为固定价格任务，会限制部分参与者 [48] 问题10: 公司在项目中是否只能加入一个团队 - 通常情况下，由于涉及创新、专有信息等，很少有人能同时加入多个团队，公司预计不会出现这种情况 [49] 问题11: 未来是否有足够业务供各团队参与 - 预计随着项目启动，海军会加快船只商业退役速度，会有足够业务 [50] 问题12: 欧洲市场的竞争环境、市场规模和潜力如何 - 欧洲整体处理放射性废物的能力有限，部分有能力的设施已被预订；公司凭借许可和基础设施优势进入该市场，今年国际运输业务预计收官约200万美元，明年有望至少增长两倍，甚至三倍 [51][52] 问题13: 行业是否会在汉福德项目落地后出现整合 - 目前行业有一些整合动作，但不多；能源部倾向于分散奖项以维持多个竞争对手；在小型企业层面，废物处理领域的整合可能会继续 [55] 问题14: 是否有公司与本公司接触 - 公司作为上市公司，一直有出售的可能性，但目前重点是在疫情影响后将EBITDA恢复为正数，预计2023年情况会好转，届时公司可能更具吸引力 [56] 问题15: 服务业务积压目前为3900万美元，第二季度是多少，为何目前积压未增长 - 第二季度服务业务积压为4800万美元；过去一年公司提交了近4 - 5亿美元的投标，排除汉福德项目后，约1亿美元核心业务项目未获授标，目前正在等待大量采购项目的授予结果，因此积压未变动 [66][68][69] 问题16: 若合同授予，是否有巨大的上行空间 - 是的，无论是新发布的合同还是已提交投标的项目获得授予，都可能带来巨大上行空间 [70] 问题17: 公司削减成本的目标是多少，目前约900万美元/季度的收入水平能否持续盈利 - 公司计划到2030年削减数百万美元的SG&A成本，使EBITDA快速转正；目前的收入水平无法持续盈利，公司目标是废物处理业务收入达到1000万美元/季度，服务业务年收入达到6000万美元，总收入达到1亿美元是理想状态 [71] 问题18: 服务业务何时能恢复到约1500万美元/季度 - 公司目标是到2023年底服务业务达到2500万美元/季度，但这取决于投标项目的授予情况，若部分项目在年底前授予，凭借现有3900万美元的积压，有望实现目标 [74]