业务模式 - 公司是B2B2C平台，连接合作伙伴、消费者和机构投资者，为各方创造价值[10] - 拥有数据丰富、全自动、实时反应的AI生态系统，自2019年初评估约6300万份申请，利用1600万个训练数据点，有260多名数据科学家优化模型[16] 2Q22业绩亮点 - 网络交易量达19亿美元，同比增长79%；总营收和其他收入为1.815亿美元，同比增长83%；调整后EBITDA为490万美元，利润率为3%[18][19] - 筹集约18亿美元资金，引入Ashok Vaswani加强领导团队，完成与EJF Capital合并并在纳斯达克上市[21] 平台优势 - 差异化融资模式，自2020年累计融资超100亿美元，能灵活部署机构投资者资本[34] - AI在市场变化时展现价值，2021年秋季发现消费者行为变化并快速反应，降低无担保个人贷款30天以上逾期率[36][37] - 在宏观周期中助力合作伙伴增长，疫情期间为合作伙伴提供支持，当前申请流量快速增长[40][42] 市场机会 - 现有产品和合作伙伴业务机会巨大，总潜在市场规模约4万亿美元，目前捕获机会不足1%[48] - 与银行合作可显著提升业务量，美国前25大银行年度信贷业务量中，公司网络交易量占比不到2%，有每年增加100亿美元网络交易量的潜力[55] 财务与展望 - 2022年上半年网络交易量35.97亿美元，总营收3.52亿美元，调整后净利润800万美元，调整后EBITDA 900万美元[64] - 预计2022年网络交易量72 - 78亿美元，总营收和其他收入7 - 72.5亿美元，调整后EBITDA - 2000万至1000万美元；中期目标网络交易量超250亿美元，调整后EBITDA利润率约20%[68][69]