财务数据和关键指标变化 - 第三财季GAAP运营利润率为2.8%，GAAP每股收益为0.56美元，其中包括每股0.14美元的基于股票的薪酬费用以及每股0.76美元与仲裁决定和非经常性重组费用相关的费用；调整后运营利润率为5.0%，达到指引区间高端 [36] - 预计第四财季营收10 - 10.4亿美元，GAAP运营利润率4.7% - 5.2%，GAAP每股收益1.18 - 1.36美元；预计2023财年营收增长连续第二年超过10%，调整后运营利润率超过5% [39] - 第三财季非GAAP运营利润率为5%，处于指引高端；非运营费用略高于预期，因外汇损失超出预期 [50] - 第三财季回购约15万股股票，花费1.35亿美元，当前授权下还剩约900万美元，预计第四财季完成回购 [51] - 应收账款周转天数环比增加7天，主要因应收账款保理计划业务减少和客户付款条款变化 [52] - 预计第四财季毛利率8.9% - 9.3%，中点略低于第三财季 [52] - 预计第四财季改善后的现金周期将产生1000 - 3000万美元自由现金流，使2023财年实现正自由现金流；预计财年资本支出1.15 - 1.25亿美元，略低于此前指引 [53] - 第三财季营收10.2亿美元，符合指引；非GAAP每股收益1.32美元，超出指引，受益于团队对卓越运营的关注和低于预期的税收 [57][58] - 第三财季末现金2.54亿美元，总债务4.92亿美元，信贷额度下还有超2亿美元可借，保守的总债务与EBITDA比率为1.8倍；第三财季投资资本回报率为13.5%，比加权平均资本成本高450个基点；第三财季末现金周期为111天，略高于预期且环比增加7天 [99] - 预计第四财季有效税率在13% - 15%；预计资产负债表上的营运资金投资较第三财季略有改善，基于营收预测，预计营运资金水平将使现金周期天数在106 - 110天，中点环比改善3天 [75] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业部门第三财季营收下降3%，好于预期；第四财季预计出现中个位数下降 [42] - 医疗保健、生命科学部门第四财季预计持平；2023财年有望实现20%左右的增长；第三财季营收下降7%，主要因供应链挑战和终端市场疲软 [43][64] - 航空航天与国防部门第三财季下降1%，好于预期；第四财季预计增长约10%，2023财年增长将达高 teens [43][65] - 第三财季赢得30个新制造项目，全面投产后预计产生创纪录的3.21亿美元年化收入；工业团队赢得18个新项目，投产后价值1.93亿美元；医疗保健、生命科学团队赢得7个新项目，价值9000万美元；航空航天与国防团队赢得5个新项目，价值3800万美元 [37][44][45] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体资本设备市场出现疲软，但有迹象显示已触底；工业市场中的测试与测量以及通信子行业也出现疲软 [1][61][84] - 商业航空航天市场需求强劲，团队改善物料流的行动产生积极影响，预计第四财季与前六大航空航天和国防客户的发货量将大幅增加 [15][65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正式推出以可持续发展为导向的产品生命周期解决方案套件，通过与客户的咨询合作，为产品整个生命周期制定减排和成本降低战略路线图 [38] - 公司凭借卓越的客户服务和运营能力，赢得多个新制造项目，包括现有客户的业务整合和新客户的合作，体现了公司在市场中的竞争力 [37][46][47] - 公司持续投资于工具和流程创新，如在所有美洲制造基地部署机器学习和预测分析到规划算法中，以优化物料定位和生产计划 [111] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入2024财年，当前需求和供应链动态将保持稳定，随后随着某些市场需求稳定、新项目加速推进和供应链挑战缓解，营收和盈利能力将加速增长 [40] - 公司有信心在2025财年实现50亿美元营收和5.5%的GAAP运营利润率目标，长期来看，公司具备行业领先的营收增长和盈利能力 [62] - 宏观环境是实现目标的最大风险，如果宏观情况恶化，可能会对公司业绩产生影响 [16] 其他重要信息 - 第三财季末合格制造机会漏斗规模达40亿美元，新机会包括内部制造外包和供应链整合，显示客户正在考虑更大型、更具战略意义的采购决策 [48] - 公司发布首份可持续发展报告，展示了2022财年的多项成就，如能源强度降低、员工资源组增加、慈善捐赠等，2023财年还有更多环保项目和计划正在推进 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 半导体设备业务疲软情况及客户库存策略是否改变 - 半导体设备业务已下滑，有触底迹象，公司与客户紧密管理库存，客户关注业务回升时的库存水平和产品组合，目前难以准确预测业务何时增强，但大家更关注回升而非下行管理 [1] 问题: 除半导体外工业领域疲软的具体情况、是否为客户推迟以及半导体与其他工业业务的营收拆分 - 从供应链整体看，大宗商品交货期正常化，价格随之变化，部分供应商在建立库存；挑战点在于定制工程组件和机电大宗商品仍存在供应限制；未提供本季度营收拆分数据 [5] 问题: 第一季度与第四季度持平的原因及业务内部是否有变动 - 疫情后供应挑战缓解，客户从关注产品交付转向关注最佳供应商，公司与客户就长期供应计划进行战略对话，预计未来几个季度机会将持续增加 [11] 问题: 对12月季度及以后的展望以及如何实现2025财年50亿美元目标 - 2024财年实现9% - 12%的增长目标有难度，但预计营收将加速增长，使2025财年实现50亿美元目标具有可行性 [20] 问题: 未发货的1亿美元是否会在未来几个季度持续以及供应链限制缓解后能否减少积压 - 未明确回复该金额是否会持续，但随着供应链限制缓解，有望减少积压 [21] 问题: 漏斗规模下降的原因 - 漏斗规模虽有所下降，但仍处于公司历史第二高，且年初漏斗规模为34亿美元，预计年底达40亿美元，情况良好；此外，早期漏斗处于创纪录水平 [54][78][103] 问题: 半导体业务复苏后的预期增长情况 - 2015 - 2022年半导体业务复合年增长率为30%，在市场低迷期公司通过份额增长跑赢市场，预计市场复苏时该子行业将实现大幅增长 [80] 问题: 工业领域疲软的子行业以及半导体业务在工业部门和整体营收中的占比 - 工业领域中测试与测量以及通信子行业疲软，通信子行业的疲软是技术转换导致的暂停，测试与测量预计后期会复苏；半导体业务约占工业部门的40%，占公司整体营收的中高 teens [84] 问题: 下财年年初业务情况及后续展望 - 第一季度与第四季度情况相似，第二季度可能开始增长，但该季度利润率通常面临挑战；下半年随着市场稳定、新项目推进和供应链改善，营收将加速增长 [113] 问题: 新赢得项目中竞争替代的情况及共同原因 - 新赢得项目中有竞争替代情况，各市场领域均有体现，原因包括公司在工程设计、制造和服务方面的价值主张，以及市场的区域化和本地化趋势 [91][123] 问题: 商业航空航天业务增长的原因是积压工作完成还是新增长以及实现50亿美元目标的最大风险 - 商业航空航天业务增长得益于团队改善物料流以满足积压需求，同时巴黎航展显示未来需求可能进一步增强；实现50亿美元目标的最大风险是宏观环境恶化 [15][16][121] 问题: 30个新赢得项目中工程赢得的占比以及工程赢得如何转化为新项目赢得 - 本季度新赢得项目中战略采购决策主导，工程驱动的项目较少，但未提供具体数据 [26] 问题: 医疗保健业务本季度低于预期的原因及此前暂停和重启情况的更新 - 本季度医疗保健业务下降主要因供应链挑战和终端市场疲软；未提及此前暂停和重启情况的更新 [64] 问题: 库存组件热点情况、价格以及整体库存是否会继续下降 - 滞后边缘半导体的低产量专业组件仍面临较长交货期、意外取消订单和市场零库存等问题，公司正与供应商合作改善；预计第四财季库存美元金额将减少，进入2024财年有进一步减少的机会 [109][110] 问题: EMEA地区业务强劲的原因 - EMEA地区业务强劲得益于公司多年来在该市场的投资，包括制造设施和团队建设，形成了良好的价值主张；同时市场的区域化和本地化趋势也使公司受益，预计该地区2024年将实现大幅增长 [123]