财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度营收8.89亿美元，超出8.2 - 8.6亿美元的指引范围 [6] - GAAP运营利润率为4%，处于指引范围高端 [7] - GAAP摊薄后每股收益为0.95美元，超出0.76 - 0.92美元的指引范围，其中包含0.21美元的基于股票的薪酬费用 [8] - 制造和售后市场服务新业务中标总额达3.13亿美元，接近历史纪录，过去四个季度中标总额超11亿美元创历史新高 [9][10] - 合格制造机会漏斗扩大至创纪录的34亿美元 [10] - 预计2022财年第三季度营收在8.85 - 9.25亿美元之间，GAAP运营利润率在4.4% - 4.9%之间，GAAP摊薄后每股收益在1.02 - 1.18美元之间，均包含0.21美元的基于股票的薪酬费用 [11][12] - 第二季度毛利润率为8.6%，处于指引高端，销售和管理费用为4070万美元，高于指引，GAAP运营利润率为4%，非运营费用略高于预期，GAAP摊薄后每股收益高于指引 [30][31] - 第二季度自由现金流为5300万美元，是净利润的两倍且超出预期，回购约30.6万股股票，花费2500万美元，季度末现金为3.09亿美元，环比增加9000万美元，总负债为4.08亿美元，净负债约1亿美元，循环信贷额度下可用借款为1.38亿美元，现金周期为98天，环比减少5天 [32][33] - 预计第三季度毛利润率在8.9% - 9.3%之间，销售和管理费用在4000 - 4100万美元之间，营运资金投资将增加，现金周期为100 - 104天，2022财年资本支出预计在1.1 - 1.3亿美元之间 [37][38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业部门第二季度营收增长14%，远超预期，预计第三季度营收持平或有个位数低增长 [18] - 医疗保健与生命科学部门第二季度营收增长3%，预计第三季度有个位数中增长 [19] - 航空航天与国防部门第二季度营收增长11%，达到预期，预计第三季度营收持平或有个位数低增长 [20] - 第二季度赢得38个新制造项目，预计全面投产后年化营收达3.13亿美元，过去四个季度中标率升至33%，远超25%的目标 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 各市场领域客户需求强劲，但供应链仍受限，限制满足客户需求的能力 [11] - 医疗保健与生命科学领域多个重大项目正在推进，将对2022财年剩余时间和2023年产生积极影响 [15] - 工业领域需求强劲，由半导体和通信带动，虽供应面临挑战，但通过多季度努力取得进展 [15] - 航空航天与国防领域商业航空需求增强，由单通道喷气式飞机、公务机和售后市场需求带动 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现9% - 12%的营收复合年增长率、5.5%的GAAP运营利润率和15%的投资资本回报率的长期目标 [16] - 泰国曼谷新工厂按计划推进，首条装配线已安装，预计2022财年第三季度完成资格认证，第四季度开始生产，将有多个现有项目从槟城园区转移至此，并将直接启动一个重大新业务 [13] - 公司通过与客户合作、加强供应链管理等方式应对供应链挑战，以满足市场需求 [15][18][20] - 公司在工程和售后市场服务方面提供差异化服务，支持循环经济和客户的可持续发展需求，获得客户认可，新业务中标情况良好 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户需求在各市场领域保持强劲，但供应链虽已稳定但仍受限，限制满足客户需求的能力 [11] - 公司有望在2022财年和2023财年实现季度营收环比增长，同时扩大GAAP运营利润率和每股收益 [14] - 各市场领域需求在未来几个季度将保持强劲，支持公司实现50亿美元营收目标的乐观预期 [14][16] 其他重要信息 - 公司实施ESG倡议，聚焦全球电力消耗的减少，设定2022财年各制造地点电力使用量较2020财年至少减少5%的目标，已在大型制造设施安装子计量技术，各地点有望实现或超越目标 [27][28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 工业市场中半导体资本设备市场的可见性及供应链挑战对工业垂直领域增长的影响 - 客户需求强劲且持续时间延长，供应受限影响交付能力，但客户积极推动库存增加，预计需求将持续到2022年和2023年 [42] 问题2: 新产品爬坡情况及对营收的影响 - 有少量重大新产品爬坡计划，材料已准备一年多，目前处于生产爬坡阶段，预计每季度带来2500 - 5000万美元的增量营收，主要影响医疗保健部门 [43] 问题3: 库存占用现金情况及未来库存水平展望 - 目前左轮手枪利用率约2亿美元，与库存需求有关，客户存款可抵消25%的库存，预计未来几个季度库存水平保持稳定，随着下半年和2023年营收增加，库存天数将改善，公司已采取措施与客户合作进行预测和规划 [50][51][52] 问题4: 新计划对经济环境的敏感度 - 新计划对当前经济环境变化相对不敏感，市场对新产品有大量积压需求，目前主要是有效爬坡的问题 [54] 问题5: 供应环境改善的原因及未实现的营收机会 - 供应更稳定但仍受限，与客户和客户供应链团队的合作更加高效，预计约有1亿美元的额外需求因材料采购问题无法满足 [58][59] 问题6: 通货膨胀压力对公司的影响及与客户的合作情况 - 有一定影响，约2% - 3%的营收无相应利润率，公司与客户合作管理定价，约3% - 4%的库存价值因价格上涨而增加 [61][63] 问题7: 2022年第二季度超预期但第三季度指引略低的原因 - 第二季度业绩强劲导致比较困难，上海封锁对供应链有影响，预计影响约1500 - 2000万美元 [70] 问题8: 本季度创纪录中标情况的原因及马来西亚疫情应对对新客户讨论的影响 - 中标原因包括新计划爬坡、市场份额增加和客户外包内部制造，公司在各方面受益，团队有效执行战略，马来西亚团队在疫情期间表现出色，对中标和市场份额有积极影响 [75][76][77] 问题9: 泰国工厂对运营利润率的影响及何时恢复到长期目标，以及全年自由现金流情况 - 泰国工厂影响不大，预计几个季度内实现盈利，未来两到三个季度接近公司平均水平，全年自由现金流可能在盈亏平衡到有投资之间，较前六个月有所改善 [78] 问题10: 明年资本支出预测及自由现金流展望 - 明年资本支出可能介于2021年和2022年之间，2023年自由现金流将有显著改善 [83] 问题11: 因供应链挑战未满足的需求在12月季度的情况及未来变化 - 12月季度约为1亿美元，未来几个季度预计仍将有大量需求递延 [87] 问题12: 工业中标情况的应用及对未来营收的影响 - 预计2023年工业中标项目将爬坡并为公司增加可观营收，工业各子行业均有良好表现 [89]