财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度GAAP运营利润率扩大至5.6%，包含64个基点的基于股票的薪酬费用，连续第三个季度超过5% [9] - 季度收入8.3亿美元，符合预期，处于指引区间中点 [10] - GAAP摊薄后每股收益1.23美元，包含0.18美元基于股票的薪酬费用，高于指引区间上限 [11] - 第一季度经营活动产生现金700万美元，资本支出1600万美元，自由现金流为负900万美元，符合预期 [42][43] - 季度末现金3.57亿美元，较上季度减少3100万美元 [45] - 资产负债表总债务3.37亿美元，与上一季度持平 [45] - 季度末保守的总债务与EBITDA比率为1.4倍，较上季度略有改善 [46] - 投资资本回报率为16.3%，较上季度提高230个基点，为三年多来最高 [46] - 现金周期为80天，处于指引低端，较上季度增加11天 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 工业部门 - 2021财年第一季度收入下降12%，好于预期的低两位数下降 [23] - 预计2021财年第二季度实现中个位数增长 [23] 医疗保健/生命科学部门 - 2021财年第一季度收入下降7%，略好于预期的高个位数下降 [24] - 预计2021财年第二季度实现高个位数增长 [24] 航空航天与国防部门 - 2021财年第一季度收入下降6%，远低于预期的中个位数增长 [25] - 预计2021财年第二季度实现低个位数增长 [26] 售后市场服务团队 - 2021财年第一季度收入和运营收入表现强劲，超出预期 [17] 各个市场数据和关键指标变化 制造业务 - 2021财年第一季度赢得35个新制造项目，预计全面投产后年化收入达2.23亿美元 [27] - 美洲地区赢得8900万美元项目，四个季度累计赢得4.47亿美元 [28] - 亚太地区赢得9300万美元项目，四个季度累计赢得3.91亿美元，较上季度增长8% [28] - 欧洲、中东和非洲地区赢得4100万美元项目，四个季度累计赢得1.71亿美元，较上季度增长19% [28] 合格制造机会漏斗 - 2021财年第一季度各部门团队将漏斗扩大5.74亿美元，增长21%，达到近33亿美元 [34] - 工业部门增长2.71亿美元，增幅57%，达到7.43亿美元 [34] - 医疗保健/生命科学部门增长2.62亿美元，达到近19亿美元 [35] - 航空航天与国防部门增长4200万美元，达到6.67亿美元，为四年内最大规模 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过提高生产力和管理费用，以及工程解决方案团队的出色表现来扩大GAAP运营利润率 [9] - 目标是实现9% - 12%的收入复合年增长率，新业务的持续赢得和漏斗的扩大为实现该目标提供支持 [14] - 公司在高度复杂产品和严格监管环境中具有领先地位，通过创新的虚拟业务发展努力赢得市场认可 [12] - 公司在各地区和各市场部门的业务发展较为均衡，有助于长期增长 [28][29] - 公司面临来自大型和小型EMS供应商的竞争，但竞争格局未发生重大变化，且看到了更多的定价审慎和纪律 [102] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内，多个终端市场需求增强，2021财年第二季度收入前景改善，但长期终端市场可见性仍有限 [20] - 基于当前客户预测，预计2021财年下半年季度收入与第二季度指引区间相对一致，运营利润率将从第一季度结果有所缓和 [21] - 公司有能力管理需求变化，持续关注生产力提升，有望推动2021财年每股收益强劲增长 [21] - 公司认为有多个催化剂支持实现9% - 12%的收入增长目标，包括利润率扩张、医疗设备需求恢复、商业航空需求增加和新项目投产 [66] 其他重要信息 - 公司引入Shawn Harrison担任通信和投资者关系副总裁，Heather Beresford晋升为售后市场服务副总裁 [7][8] - 公司提供非GAAP补充信息，用于内部管理目标和决策，以及更好地理解核心业绩 [4] - 公司预计2021财年资本支出在7000万 - 8500万美元之间，全年自由现金流约为1亿美元 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新增的六个新品牌客户的相关信息 - 六个新品牌客户在工业、医疗保健/生命科学和航空航天三个部门各有两个，如医疗的麻醉项目、工业的先进制造过程控制设备和空气净化系统等 [61] 问题2: 公司对9% - 12%收入增长目标有信心的原因及实现时间 - 过去18 - 20年公司市场表现支持该增长水平，且有四个催化剂：利润率扩张、医疗设备需求恢复、商业航空需求增加和新项目投产，预计在2022财年左右实现 [63][66] 问题3: 商业航空业务目前和历史上在航空航天与国防部门的占比 - 目前占比约为低30%多，历史上曾达到40% - 45% [68] 问题4: 2021财年下半年收入与第二季度持平的原因及运营利润率是否维持在5% - 5.5% - 目前可见性有限，不确定后续需求情况；运营利润率是否维持在该区间尚不确定 [73][75] 问题5: 2022财年是否会有大幅增长以实现9% - 12%的平均增长 - 市场动态如商业航空复苏、医疗保健/生命科学需求恢复和工业半导体设备需求增加等因素使公司对增长持乐观态度，但难以给出2022财年具体指引 [77][78] 问题6: 2021财年第二季度需求是否提前拉动了下半年需求 - 第二季度需求增长是额外需求，未从未来季度窃取需求，后续季度预期保持一致且有所上升 [83] 问题7: 医疗保健业务中与COVID相关的短期顺风业务在未来的情况 - 目前除了即时护理测试外，没有太多真正的COVID相关顺风业务，测试需求至少持续到2021年，甚至可能延续到2022年 [84] 问题8: 政治环境变化对公司的影响 - 需求方面，拟议的刺激措施可能使重型设备、COVID产品和半导体资本设备业务受益；税收方面，公司密切关注企业税率和海外收益税率的变化 [85] 问题9: 产品或组件供应链环境及客户是否要求建立库存 - 公司未涉及受半导体短缺影响的汽车市场，但看到了半导体组件的供应挑战，如交货期延长和价格压力；部分客户增加了原材料库存以应对下半年需求，公司第二季度预计库存增加约2000万美元 [88][89][92] 问题10: 如何看待2022财年收入增长目标和利润率与业务增长的关系 - 2022财年有望是个好年份，但目前难以给出具体指引；2021财年仍是增长年，每股收益杠杆效应较好；新工厂投产和差旅费用恢复可能对利润率有一定影响 [94][95] 问题11: COVID相关成本情况 - 第一季度约为200万美元，后续季度预计为100万 - 150万美元，全年约为600万美元，较去年减少400万美元；医疗保健成本预计增加约400万美元，两者基本抵消 [97] 问题12: 客户决定外包的原因及外包策略 - 疫情促使客户加快考虑供应链策略，从而决定外包；客户将退出自有设施，公司可选择直接接管或管理一段时间后再转移，特殊情况下会考虑战略收购 [100][101] 问题13: 六个新品牌客户赢得项目的竞争环境 - 竞争环境与以往相似，有大型和小型供应商参与，疫情未导致竞争格局重大变化，且看到了更多定价审慎和纪律 [102] 问题14: 疫情后销售团队业务发展模式是否会改变 - 业务发展人员希望恢复出差，但预计不会恢复到疫情前水平，虚拟业务发展环境也有一定效果 [106] 问题15: 华盛顿政府更迭对公司的影响 - 市场方面，重型设备、能源、COVID测试和半导体资本设备业务可能受益；税收方面，公司密切关注企业税率和海外收益税率变化及潜在抵免政策 [107][108] 问题16: 2021财年下半年收入指引及潜在惊喜 - 目前可见性显示下半年收入与第二季度基本持平，但存在潜在机会 [112] 问题17: 如何看待未来毛利率和新项目投产的影响 - 运营利润率目标是达到或超过5%，差旅费用和医疗保健成本可能是潜在逆风；新项目投产不会对未来产生重大拖累，其他业务的杠杆效应可抵消成本 [114][115] 问题18: 航空航天与国防部门新项目投产问题及后续影响 - 太空项目因严格要求和生产流程问题导致投产延迟，目前已与客户达成一致，预计后续不再受影响 [116]