财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益增至0.77美元，环比增长5%，总营收增加630万美元至2.013亿美元 [17] - 非利息收入较上一季度减少200万美元，预计第四季度非利息收入在2000万 - 2100万美元之间（不包括任何证券销售） [20] - 非利息支出为1.009亿美元，增加190万美元，预计第四季度非利息支出约为1.01亿 - 1.02亿美元 [21][23] - 信贷损失拨备为110万美元，较上一季度的46.9万美元略有增加 [23] - 季度末存款为177亿美元，较6月30日减少3.38亿美元 [25] - 有形普通股权益比率季度末达到8.59%，较6月30日增加7个基点，有形账面价值每股从6月30日的18.86美元略微降至18.68美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 净利息收入增加830万美元至1.81亿美元，主要受资产收益率提高26个基点和平均贷款余额略有增加的推动 [18] - 存款总成本为22个基点，核心存款成本增至11个基点，报告净息差扩大12个基点至3.61%，核心净息差扩大11个基点至3.44% [19] - 贷款总额较上一季度略有下降1.22亿美元，商业信贷额度利用率降至季度平均40.4%，季末即期利率为39.9% [24] - A2A存款业务同比增长16%至23亿美元，信托业务存款增长5%至17亿美元，托管存款增长4%至10亿美元 [26] - 证券投资组合与第二季度持平，为40亿美元，投资组合收益率目前为2.12%，可供出售投资组合也持平于27亿美元，截至9月30日季度的按市值计价未实现损失为9500万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优先保持高水平的资本流动性和储备，以应对不可预测的市场动态 [32] - 持续投资于技术和人才，以扩大银行的客户关系 [33] - 尽管托管和交换业务当前环境不利，但公司认为有机会增加客户、扩大市场份额并实现长期增长 [33] - 信托业务优化运营后，已开始加速业务发展，有望增加客户 [35] - 未来贷款业务量可能低于今年早些时候，贷款组合将更侧重于高质量商业业务 [36] - 公司主要在西海岸寻找高质量、有良好存款基础的特许经营权进行收购，但会保持谨慎 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着经济大幅放缓可能性增加，公司将维持高资本流动性和储备，以满足客户需求并应对市场变化 [32] - 尽管当前托管和交换业务环境不佳，但长期来看有机会增加客户和扩大市场份额 [33] - 信托业务加速发展，有吸引新客户的机会 [35] - 未来贷款业务量可能下降，组合将更倾向高质量商业业务 [36] 其他重要信息 - 公司采取了一系列资产负债表管理措施以应对利率敏感性，在第三季度取得了良好效果 [6] - 公司核心存款基础是业务的基础，非利息存款占比超38%，核心存款成本在第三季度保持在较低的11个基点 [8] - 公司在贷款定价、承销和信用风险管理上保持谨慎，资产质量保持良好，问题贷款和净冲销水平较低 [11][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 排除托管业务影响，存款流动情况、客户资金消耗及存款组合迁移趋势如何，以及如何看待托管业务存款迁移 - 公司未看到借款人现金消耗情况，但高通胀、供应链中断等因素对企业、个人和投资者造成压力 [42] - 大部分客户并非利率敏感型，但当前利率环境使部分投资者认为国债无风险回报更具吸引力 [43] - 公司各业务板块存款组合和流动变化不大，托管和交换业务及信托业务有获得市场份额和增加客户的机会 [44][45] 问题2: 如何看待未来贷款增长，贷款管道情况，余额是否会继续下降或因还款放缓而增长 - 由于提前还款和还款速度放缓，第四季度所需贷款业务量减少，可维持贷款组合平稳或略有增长 [48] - 监管要求贷款增长需与低成本核心存款和客户银行关系引入速度相匹配 [48] 问题3: 如何看待多户住宅业务，西海岸该业务有何趋势 - 公司专注的劳动力住房多户住宅资产类别仍具吸引力，入住率高、现金流强 [51] - 西海岸住房供应不足，该资产类别预计将持续表现良好，但公司会密切关注宏观经济环境 [51][52] 问题4: 是否提供下一季度核心净息差的近期指引 - 未提供指引，资产收益率预计会随市场预期的11月和12月美联储加息而变化，但存款成本和存款贝塔值不确定 [58] - 市场上部分机构定价激进，公司不参与此类竞争，且建模受多种变量影响，提供指引不合适 [59][60] 问题5: 预算过程中对存款贝塔值的看法，能否达到上一周期水平 - 难以判断，当前利率在6个月内上升300个基点，预计年底达4.25%，且量化紧缩力度远超2015 - 2018年周期 [61][62] - 公司与客户关系深厚，但受市场动态和经济影响，情况难以预测 [63] 问题6: 本季度的临时信贷收回的可能性和时间 - 难以确定，这是一家长期合作的大客户，公司进行信贷操作很谨慎，后续情况有待观察 [65] 问题7: 如何考虑未来办公室和零售投资组合的拨备，是否有特定担忧市场 - 零售和办公室投资组合贷款价值比、债务覆盖率等指标良好，历史冲销和损失极少 [71] - 公司会根据经济发展和市场动态考虑拨备，目前储备水平为1.30%，总损失吸收能力达170个基点 [72][73] 问题8: 市场上有哪些潜在并购机会，是否考虑新的扩张市场 - 主要在西海岸寻找高质量、有良好存款基础的特许经营权，但会保持谨慎 [75] - 市场波动增加了寻找合适目标的难度，但金融服务整合的基本原因仍然存在且更加突出 [75][76] 问题9: 公司并购业务的地理范围 - 公司是西海岸特许经营企业，信托部门总部位于丹佛市场，会考虑与现有地理市场互补的地区 [78] 问题10: 本季度C&I业务趋势，优质客户余额下降是因环境谨慎还是贷款利率与存款收益差异 - 是多种因素综合作用的结果，包括供应链中断、通胀、劳动力问题、利率上升以及客户对未来业务活动的担忧 [85][86] - 不同企业对市场环境看法不同，部分企业有扩张机会，公司会为其提供资本和服务 [87][88] 问题11: 托管和交换业务余额降至10亿美元，该业务的最终下限是多少 - 难以确定，该业务在洛杉矶和南加州市场有良好声誉，公司有机会获得市场份额和增加客户，但取决于商业房地产活动水平 [90][91] 问题12: 9月新增4亿美元经纪存款的加权平均利率是多少 - 未披露该利率，这些存款9月初加入，一个月的影响有限，下一季度会有更明显变化 [92][93] 问题13: 展望2023年，如何管理费用基础和费用增长水平 - 公司将严格管理费用，同时会继续投资于人员和技术以促进业务增长 [100] 问题14: 从效率比率角度，能否在利率周期内将其控制在50%以下 - 不确定，当前环境难以预测利率变化的速度和幅度，以及经济对利率变化的调整，效率比率受多种变量影响 [101][102] 问题15: 债券投资组合每月或每季度的现金流是多少 - 每季度现金流约在7500万 - 9000万美元之间 [103]