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Quad/Graphics(QUAD) - 2021 Q2 - Earnings Call Presentation

业绩总结 - 2021年第二季度净销售额为6.939亿美元,较2020年同期的5.845亿美元增长18.5%[23] - 2021年上半年净收益为4460万美元,而2020年为亏损3590万美元[43] - 2021年上半年,EBITDA(非GAAP)为1.571亿美元,2020年为8700万美元,EBITDA利润率从6.2%提升至11.2%[43] - 2021年上半年,调整后的每股收益为0.31美元,2020年为0.18美元,增长了72.2%[56] 现金流与债务 - 2021年上半年,净现金流为8890万美元,较2020年上半年的6720万美元增长32.5%[23] - 截至2021年6月30日,净债务为7.528亿美元,较2020年12月31日的8.730亿美元减少了13.8%[47] - 截至2021年6月30日,现金及现金等价物为9830万美元,较2020年12月31日的5520万美元增加了78.1%[50] - 截至2021年6月30日,债务杠杆比率为3.00倍,较2020年12月31日的3.35倍有所改善[47] 成本与支出 - 2021年第二季度调整后EBITDA为5970万美元,调整后EBITDA利润率为8.6%,较2020年同期的10.2%下降1.6个百分点[23][41] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为8010万美元,较2020年同期的6330万美元增长26.5%[23] - 2021年第二季度资本支出为2720万美元,较2020年同期的3800万美元减少28.9%[23] 未来展望 - 2021年全年的调整后EBITDA预期为2.4亿至2.6亿美元[30] - 2021年全年的净销售变化预期为1%至3%的增长,较之前的预期有所上调[30] - 2021年年末债务杠杆比率预期约为2.75倍,低于2020年的3.0倍[32] 其他信息 - 截至2021年6月30日,公司现金余额为9800万美元,未使用的500百万美元循环信贷额度为4.63亿美元[28] - 2021年上半年,自由现金流为6170万美元,较2020年的2920万美元增长了111.6%[45] - 截至2021年6月30日,总资产为17.891亿美元,较2020年12月31日的19.277亿美元下降了7.2%[50]