财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收3.648亿美元，同比增长80%，交付3184辆轨道车，同比增长84% [8] - 2022年全年调整后EBITDA为840万美元，2021年为亏损720万美元，改善1570万美元 [8] - 2022年经营现金流为正，产生1150万美元，2021年使用5540万美元，改善6690万美元 [9] - 2022年第四季度营收1.29亿美元，2021年同期为7500万美元，同比增长71.9%，交付轨道车1150辆，同比增长90.4% [23] - 2022年第四季度毛利润460万美元，2021年同期为660万美元，毛利率为3.6%，2021年为8.8% [24] - 2022年第四季度SG&A总计630万美元，与2021年同期的640万美元基本持平 [25] - 2022年第四季度综合经营亏损620万美元，2021年同期经营收入6.3万美元 [26] - 2022年第四季度调整后EBITDA为120万美元，与2021年同期持平，调整后净亏损810万美元，合每股0.31美元，2021年同期调整后净亏损310万美元，合每股0.14美元 [27] - 2022年第四季度利息支出790万美元，2021年同期为400万美元 [28] - 2022年第四季度资本支出约440万美元，全年为780万美元，预计2023年资本支出约1100万美元 [29] - 预计2023年全年营收在4 - 4.3亿美元之间，同比增长约14%，预计交付3400 - 3700辆轨道车，同比增长约11.5% [36] - 预计2023年全年调整后EBITDA在1500 - 2000万美元之间，同比增长108% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年全年接收3208辆轨道车订单，其中第四季度接收1066辆，新客户数量增加36% [18] - 2022年底积压订单为2445辆轨道车，价值2.88亿美元，2023年第一季度获得大量订单，2023年生产计划基本排满，订单已排到2024年 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 轨道车存储数量低于5年平均水平，过去3年轨道车退役数量超过新车交付数量 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于满足有独特产品需求、注重质量和服务的客户订单，巩固自身在行业内的首选制造商地位 [20] - 公司继续投资建设位于墨西哥的世界级制造园区，预计到今年夏末将拥有4条生产线，油漆车间产能翻倍，届时每年可生产5000多辆轨道车 [13] - 公司进行重要再融资，5月完成后将消除所有定期债务，用不可转换优先股取代，为新计划提供额外资金，改善资本结构，为未来更低成本再融资奠定基础 [14][15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对市场持谨慎乐观态度，对自身在市场中的地位和轨道车需求持积极态度 [35] - 公司对2023财年预期结果有更清晰认识，对前景越来越有信心 [37] 其他重要信息 - 公司2023年将继续扩张，并为2024年的更多增长做准备 [32] - 公司目前有3种罐车设计获得AAR批准，但因工厂产能已满，预计今年不会生产罐车，未来将优先考虑非危险货物领域 [62][63][64] - 公司认为推动非DOT - 117车辆改造或更换的规定可能会带来非易燃液体罐车市场机会 [69] - 公司2022年资产负债表库存减少2000万美元，部分原因是2021年库存中钢材价格较高，2022年被低成本钢材取代 [76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年至今的订单数量是否约为1000辆 - 公司表示实际订单数量远不止于此 [41][42] 问题: 2023年交付指导量低于产能的原因及是否有上调空间 - 交付指导量基于3条生产线全年运行，是否上调取决于是否决定在今年启动第4条生产线，启动新生产线需投入大量人力，公司将根据短期订单和长期前景做出决策 [43][44][45] 问题: 2023年调整后EBITDA指导中毛利率的假设及供应链问题改善的可见性 - 公司表示可根据已给出的营收、调整后EBITDA以及SG&A情况推算毛利率，2023年第一季度毛利率将较2022年第四季度显著提高，全年将持续改善 [47][50][54] 问题: 2023年底毛利率的大致水平 - 公司未给出毛利率指导 [56] 问题: 2023年利息费用的大致方向 - 公司发行优先股替换定期贷款，股息率与贷款利率相近，但将可变利率结构变为固定利率结构，同时再融资将使ABL费用每年减少约300万美元，降低借款成本和利息费用 [58] 问题: 股份数量是否有波动 - 股份数量不应有波动 [61] 问题: 罐车授权申请的进展及最终市场情况 - 公司已有3种罐车设计获得AAR批准，今年工厂产能已满，预计不会生产罐车，未来将优先考虑非危险货物领域，如植物油等液体运输 [62][63][64] 问题: 推动非DOT - 117车辆改造或更换的规定是否会带来非易燃液体罐车市场机会 - 公司认为该规定可能会带来机会，且会对非危险货物运输车辆需求产生积极影响 [69] 问题: 供应链问题的具体情况及改善过程 - 供应链问题主要源于美国一级供应商的劳动力和招聘困难，以及其材料供应商的问题，改善速度将快于渐进式，公司通过建立制造车间、增加产能、与供应商有更长规划期等措施，预计今年供应链问题将得到更好管理 [71][73][74] 问题: 资产负债表库存减少2000万美元的原因 - 部分原因是2021年库存中钢材价格较高，2022年被低成本钢材取代 [76]