财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入达2.064亿美元，同比增长约6400万美元或45%，有机增长44%，固定汇率下增长48% [43] - 第一季度调整后毛利润为1.246亿美元，同比增加3980万美元或47%，调整后毛利率为60.4%，较2021年同期扩大超100个基点 [46] - 第一季度调整后运营费用中，研发费用占总收入的5.7%，销售、一般和行政费用约占总收入的22%，较2021年同期减少约20个百分点 [47][48] - 第一季度调整后运营收入为6740万美元，同比增加2170万美元或47%，调整后运营利润率为32.6%，较上一年第一季度提高70个基点 [49] - 第一季度调整后净利润为5370万美元，同比增加1500万美元或39%，调整后每股收益增至0.92美元，较2021年第一季度提高0.23美元或34% [51] - 2022年3月31日，现金及现金等价物总额为5.846亿美元 [52] - 2022年全年收入指引更新为7.7亿 - 8亿美元，报告增长在15% - 19%，有机增长14% - 18%，固定汇率增长17% - 21% [55] - 维持2022年调整后毛利率指引在57% - 58%，调整后运营收入指引微调至2.25亿 - 2.31亿美元，调整后运营利润率维持在28.5% - 29.5% [55] - 2022年调整后其他收入和费用预计为100万美元支出，调整后所得税费用预计约为调整后税前收入的21% [56][57] - 调整后净利润指引预计在1.77亿 - 1.82亿美元，调整后每股收益指引为3.07 - 3.15美元 [57] - 调整后息税折旧及摊销前利润预计在2.52亿 - 2.58亿美元，折旧和无形资产摊销费用预计分别约为2680万美元和2650万美元 [58] - 公司预计2022年资本支出约为7000万美元，年末现金及现金等价物预计在6.6亿 - 6.8亿美元 [58][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 过滤业务较2021年第一季度增长超50%，单用途交替切向流过滤业务增长约40%，错流中空纤维系统和耗材业务增长超一倍，TangenX平板膜盒业务受新冠疫苗商业需求推动表现强劲，预计全年增长19% - 24% [29][30] - 色谱业务中OPUS预装色谱柱业务订单和收入表现出色，预计全年增长25% - 30% [31] - 蛋白质业务本季度基本持平，预计全年下降5% - 10% [32] - 过程分析业务增长超35%，欧洲市场增长100%，系统业务50%来自新客户，预计全年增长约25% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度各全球区域收入均呈积极增长，亚洲/其他地区增长27%，欧洲增长63%，北美地区增长35% [45] - 第一季度全球业务区域收入分布中，亚洲占17%，欧洲因新冠商业疫苗增至43%，北美占40% [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司重点关注四个领域：建设额外产能并缩短交货时间、支持并成功整合2021年收购业务、开发和推广新产品、持续拓展细胞和基因治疗客户 [20] - 未来1 - 2个季度将使马萨诸塞州马尔伯勒和加利福尼亚州兰乔的产能扩张项目上线，还将在马萨诸塞州霍普金顿开设首个装配中心 [21][22] - 完成Polymem的整合，推进Avitide和BioFlex Solutions的整合，预计BioFlex业务2022年营收接近5000万美元 [23][24] - 2022年推出首批腺相关病毒树脂，预计今年为评估年，Avitide研发团队专注开发新配体，下半年将推出更多亲和产品 [25][26] - 细胞和基因治疗业务第一季度收入创纪录，占总收入14%，同比增长超100%，订单增长超30%，新增27个客户，预计2022年增长超40% [27][28] - 公司市场份额增长得益于产品组合优势、明智的并购和新研发产品，产品具有高度差异化 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠需求受疫苗接种率放缓影响，预计2022年新冠收入约1.5亿美元，较去年下降约20%，占全年总收入约19% [16][17] - 公司基础业务表现出色，预计非新冠业务未来每年增长20% - 25%，有望在2024年实现10亿美元收入目标 [34][35] 其他重要信息 - 第一季度末订单出货比为1，新冠订单仅占总订单的15%，基础业务订单同比增长20%，环比增长超17% [13] - 2022年初1.8亿美元新冠订单中约15%推迟至2023年，本季度新新冠订单影响基本抵消取消订单影响 [15] - 取消订单大多来自对奥密克戎毒株有效性较低的疫苗，推迟至2023年的订单大多来自最大的新冠疫苗制造商 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年新冠收入的节奏及2023年新冠业务机会 - 2022年上半年新冠收入预计占65%，下半年占35%，目前难以预测2023年情况 [62][63] 问题2: 过去几年公司市场份额变化及驱动因素 - 市场份额增长得益于产品组合优势、明智的并购和新研发产品，产品具有高度差异化 [65][66] 问题3: 新产品在基因治疗市场的机会及新增产能的效益体现时间 - 基因治疗领域机会主要在过滤产品组合、蛋白质业务的Avitide产品和分析业务；产能方面，从去年第四季度开始交货时间快速下降，今年下半年增加产能后情况将更好 [69][70][72] 问题4: EBITDA的费用增长及新冠与非新冠业务组合对盈利能力的影响 - 新冠和非新冠业务类似产品的盈利能力相近；下半年需合理安排投资以维持利润率指引 [74][75] 问题5: 对2022年新冠收入1.5亿美元指引的信心及与同行差异原因 - 基于年初1.8亿美元新冠订单、取消订单、新订单和推迟订单情况得出该指引；公司新冠收入占比高于部分同行 [77][81] 问题6: 2024年10亿美元目标中新冠业务的预期及中国市场情况 - 若非新冠业务保持20% - 25%增长，加上新冠业务贡献，有信心实现目标；中国市场受上海等地封锁影响，若后续开放有望弥补损失 [82][84] 问题7: 基础业务的潜在上下行因素及库存动态考虑 - 上行因素包括新产品推出、基因治疗和mRNA领域发展、生物类似药市场进展；目前未看到库存减少情况，若发生会纳入未来几年预期 [86][88] 问题8: 客户从新冠项目向非新冠项目的产能转移情况 - 行业处于动态变化中，难以具体评估单个客户的转移情况，整体生物处理市场健康，基础业务增长良好 [89][90] 问题9: 早期阶段资金对细胞和基因治疗客户的影响 - 早期阶段资金主要影响小型初创公司，公司细胞和基因治疗业务收入主要来自大型合同研发生产组织和成熟公司，目前未受影响 [95][96] 问题10: 供应链材料获取和价格动态 - 主要挑战是获取用于填充色谱柱的树脂，目前略有改善；面临高个位数到低两位数的通胀，第一季度利用前期库存缓解了压力，货运成本大幅增加 [97][98][99] 问题11: 细胞和基因治疗业务未来2 - 3年的预期增长率、能力及资金短缺的影响 - 今年预计增长超40%，未来几年平均有望比市场高5个百分点，达到30%以上；更关注药物审批进展，这将有助于解决资金问题 [102][103] 问题12: 亚太地区业务展望及投资重点 - 过滤业务在亚太地区表现出色，随着中国市场开放，该地区市场前景良好 [106][107] 问题13: 传递价格上涨给客户的机会、客户接受度及订单动态 - 公司正在向客户传递价格上涨，市场接受度较好，将继续关注相关机会 [110] 问题14: 客户转向单克隆抗体流感疫苗市场的机会和动态 - 单克隆抗体流感疫苗市场处于早期阶段，目前收入贡献较小，但未来有较大潜力 [112] 问题15: 并购环境更新及优先领域 - 并购是公司战略的重要部分，2022年第一季度并购速度较去年略慢，公司有各业务的并购策略，非新冠业务增长可能受并购影响 [115][116][117] 问题16: 新产品对收入的贡献量化 - 新产品在去年和今年对收入的贡献约为3% [118][119] 问题17: 细胞和基因治疗的监管环境及对业务的影响 - 细胞和基因治疗市场需要更多药物获批和推进，这将推动市场增长，缓解监管担忧 [122] 问题18: 未来并购战略方向 - 未来五年大部分并购将围绕现有五个业务展开，可能会有新的业务方向机会，但重点仍在这五个业务 [124]