Republic Services(RSG) - 2021 Q2 - Earnings Call Presentation
业务亮点 - Q2-21总营收同比增长13%,FS业务营收增长20%领先,EW业务EBITDA连续四个季度改善,WS业务营收增长5%[10] - 2020年处理超46亿磅客户危险废物、超6800万加仑危险废水,回收超2200万磅金属和超170万加仑油,39%电力来自可再生能源[13] 财务数据 - Q2-21 WS业务营收增至1.084亿美元,FS业务增至1.247亿美元,EW业务增至770万美元,总营收2.408亿美元,同比增长13%[17] - YTD-21营收4.694亿美元,同比增长3%,其中WS业务持平,FS业务增长12%,EW业务下降43%[20] 资本结构与流动性 - 截至2021年6月30日,现金余额8520万美元,循环信贷额度可用8300万美元,定期贷款B为4.433亿美元,2026年到期,年摊销1%,平均现金利率约3%[22] - YTD-21经营现金流4410万美元,营运资金(不含现金)1.167亿美元,调整后自由现金流2530万美元[24] 业务展望 - 2021年营收预计在9.4 - 9.9亿美元,调整后EBITDA预计在1.65 - 1.75亿美元,调整后自由现金流预计在4200 - 5700万美元[27] - 调整后摊薄每股收益预计在0.37 - 0.60美元,现金摊薄每股收益预计在1.13 - 1.36美元,资本支出预计在8500 - 9000万美元[27] 债务契约合规 - 截至2021年6月29日,实际净杠杆率为4.7,低于允许的5.25,利息覆盖率无调整,截至6月30日合规且有充足缓冲[48]