财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入2500万美元，摊薄后每股收益0.77美元，较2021年第四季度净收入减少370万美元 [17] - 净利息收益率环比下降1个基点至3.22%，净利息利差保持在3.09%，与PPP贷款相关的净利息收益率从上个季度的8个基点降至3个基点 [8][29] - 第一季度净利息收入环比减少49.5万美元或1%，非利息收入（不包括出售AFS证券的净损失）环比增加72万美元或6.2% [29][30] - 非利息支出为3120万美元，环比略有下降13.9万美元，预计2022年剩余季度的季度非利息支出约为3250万美元 [31][32] - 完全应税等效效率比率从上个季度的47.61%略微上升至48.15%，所得税费用较2021年12月31日结束的三个月减少170万美元或34.6%，有效税率从第四季度的14.4%降至11.2%，预计2022年全年有效税率为11.3% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合增加1.729亿美元至37.9亿美元，主要由房地产投资组合的强劲增长推动，其中CRE贷款增加1.244亿美元，建筑贷款增加4230万美元，市政贷款增加1210万美元 [18] - 第一季度新增贷款的加权平均利率约为3.6%，截至3月31日，商业贷款类别中的PPP贷款总额从去年年底的3100万美元降至1390万美元，第一季度PPP贷款的平均余额约为2090万美元，目前剩余PPP贷款约为1300万美元 [19] - 证券投资组合环比减少3.148亿美元或11%，主要由于投资组合中未实现损失的增加、证券销售和本金偿还，且超过了本季度购买的证券 [22] - 存款较去年年底增加3.481亿美元或6.1%，主要由经纪存款增加3.808亿美元推动 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的市场经济状况依然强劲，得益于公司持续搬迁、现有公司扩张以及人口增长，DFW和奥斯汀市场仍是美国表现最好的增长市场之一 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 维持2022年扣除PPP贷款后的贷款增长预期为9%，计划在第二季度后重新评估该估计 [12] - 积极寻找并购机会，但目前在感兴趣的地理位置上没有太多卖家，希望今年能找到合适的收购伙伴 [80] - 在商业房地产和建筑贷款业务方面，面临的竞争主要体现在定价上，特别是固定利率定价，部分竞争对手的定价水平公司认为不适合自身资产负债表 [86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 鉴于服务的高增长市场前景良好以及其他市场的增长，预计2022年大部分时间贷款需求将保持强劲 [12] - 贷款管道仍然强劲，对第二季度贷款前景感到鼓舞，尽管预计会有一些贷款还款 [11] - 对2022年剩余时间的前景感到兴奋，期待在7月的下一次财报电话会议上报告第二季度的业绩 [88] 其他重要信息 - 第一季度董事会批准了一项新的股票回购计划，授权最多购买100万股，截至3月31日，已以平均每股40.81美元的价格购买了82285股，自季度末至4月22日，又以平均每股39.67美元的价格回购了139737股 [28] 问答环节所有提问和回答 问题: 引入经纪存款对冲以减少FHLB借款的细节及对利差收入的影响 - 公司用经纪存款取代了住房贷款银行的短期借款，因为有经纪存款机构提供了极低的利率（约3个基点），且保证90天，比住房贷款银行当时的利率低8 - 9个基点，未来将根据哪个市场提供更便宜的资金来决定选择 [38][39] 问题: 债券投资组合的未来展望 - 第一季度随着利率上升和曲线变平，公司出售了一些短期和长期证券，以寻找重新投资的时机，如果对长期利率接近顶部更有信心，可能会增加证券投资组合 [40] 问题: 是否会执行全部100万股的股票回购计划 - 目前很难确定，希望股价不会达到需要进一步回购的水平 [41] 问题: 9%的贷款增长指引相关问题，包括预计还款的规模和贷款增长放缓的原因 - 目前有几笔已知的贷款将还款，但贷款管道中的贷款和已安排结算的贷款远远超过预期还款，未改变9%的增长预期是因为才第一季度，想在对第三和第四季度有更好的了解后再做调整，目前贷款管道强劲，还款不会阻碍贷款增长 [44][45] 问题: 证券投资组合期限延长的原因 - 债券投资组合期限的延长主要是因为市政债券方面，一些低息债券从按赎回收益率计算变为按到期收益率计算，且公司出售了一些短期证券以避免利率上升导致大幅亏损，公司并非认为利率已达到顶部，若认为接近顶部或上升速度放缓，计划重新部署出售证券所得资金 [47][48] 问题: 3250万美元的费用指引是针对第二季度还是全年 - 这是全年每个季度的平均预期，第一季度未达到该金额主要是因为人员相关的健康保险费用未达到预算，且该费用波动较大，同时公司正在实施一些新的软件平台，预计会产生费用，所以维持该指引 [49][50] 问题: 引入经纪资金后，计息活期账户成本上升的原因及未来重新定价情况 - 公司将资金互换为固定利率，资金成本为3个基点，收到LIBOR，总体固定成本为83个基点，经纪货币市场是非到期的，在90天内公司收到的浮动LIBOR利率高于支付的成本，有一定收益 [58][65] 问题: 贷款组合中浮动利率贷款的比例及是否已达到贷款收益率的底部 - 目前贷款组合中53%为固定利率，47%为浮动利率，随着美联储加息，第一季度发放的浮动利率贷款的SOFR或LIBOR等也将上升，贷款收益率目前未达到底部 [67] 问题: 贷款的利率下限是否有较大影响 - 公司的利率下限设置较低，大多数不会低于零，且与客户协商的下限通常接近基准利率，对贷款收益率影响不大 [68] 问题: 贷款损失准备金率是否还有下降空间 - 这取决于未来的经济预测，使用穆迪的经济预测模型，如果预测更乐观，准备金率可能下降，反之可能上升，目前资产质量强劲，93个基点的准备金率是因为市政和住宅抵押贷款组合的CECL准备金率较低，而其他组合高于1% [70][73] 问题: 本季度净利息收入中PPP费用和 accretion 收入的情况 - 本季度记录的 accretion 收入为34.5万美元，且开始下降，PPP费用为56.9万美元，对净利息收益率有3个基点的影响 [76] 问题: 德州地区并购的最新想法 - 公司正在积极寻找并购机会，但目前在感兴趣的地理位置上没有太多卖家，希望今年能找到合适的收购伙伴 [80] 问题: 商业房地产和建筑贷款的增长前景、需求来源以及竞争和承保方面的风险 - 建筑贷款组合增长主要来自多户住宅项目，去年的项目现在开始资金到位，多户住宅在许多大都市地区供应不足且需求迫切，竞争主要体现在定价上，特别是固定利率定价，部分竞争对手的定价公司认为不适合自身资产负债表，导致一些贷款未能达成 [83][86]