财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入3410万美元，环比增加450万美元，增幅15.3%；摊薄后每股收益增至1.04美元，环比增加0.15美元，增幅16.9% [13] - 净利息收入减少240万美元，降幅4.9%；净利息收益率保持在3.20%，净利息利差增至3.03% [19][20] - 非利息收入（不包括可供出售证券的净收益）环比增加69.6万美元，增幅6.4%；非利息支出与2020年第四季度基本持平，略有下降8.1万美元 [22][24] - 所得税费用增至48.5万美元，增幅11.4%；有效税率略降至12.2%，预计年化有效税率为12.6% [25] - 完全应税等效效率比率增至50.44%，上一季度为47.36% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款组合增加5880万美元，增幅1.6%，达37.2亿美元，主要因商业房地产贷款增加5280万美元和建筑贷款增加2370万美元，部分被1 - 4户家庭住宅贷款减少1950万美元抵消 [13] - 一季度年化贷款增长（扣除PPP贷款和还款）为6.2%，3月约9700万美元的贷款增长（扣除PPP） [7] - 截至4月21日，已发放超1000笔PPP贷款，总额1.05亿美元，约7000万美元在2月中旬后发放 [8] - 截至3月31日，商业贷款类别中的PPP贷款总计2.209亿美元，新增贷款净额（扣除豁免还款）使PPP贷款环比增加600万美元 [14] 证券业务 - 证券投资组合环比减少5120万美元，降幅1.9% [17] - 本季度出售AFS证券实现约200万美元的净证券收益 [17] - 截至季度末，证券投资组合净未实现收益为1.024亿美元，投资组合久期从2020年底的4.7年增至5.3年 [17] 存款业务 - 非到期存款在第一季度健康增长，部分得益于客户收到的刺激付款和PPP贷款资金存入 [11] - 定期存款平均余额环比下降近3亿美元，主要与公共基金客户和经纪CD业务有关 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的市场区域经济状况持续改善，得益于公司搬迁和人口从其他州迁入得克萨斯州，达拉斯 - 沃斯堡和奥斯汀市场仍是美国增长最快的市场之一 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2021年扣除PPP贷款后的贷款增长为7%，贷款业务将在剩余三个季度实现良好增长 [9][33] - 继续在达拉斯 - 沃斯堡、奥斯汀和休斯顿市场探索业务拓展机会，包括招聘更多经验丰富的商业贷款人；考虑通过并购进入得克萨斯州其他较小市场 [9][35] - 计划在2022 - 2023年可能在休斯顿开设更多贷款生产办公室（LPO） [47] - 关注债券投资组合的风险回报，根据利率情况调整投资策略 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年前景感到鼓舞，得益于市场的积极展望、强大的资产负债表、资本状况、资产质量和核心收益 [73] - 经济状况在市场区域持续改善，贷款业务前景乐观，贷款管道健康 [9][12] 其他重要信息 - 一季度部分转回信贷损失拨备1010万美元 [5] - 资产质量指标保持强劲，非应计贷款与总贷款比率从0.21%降至0.14%，非 performing资产与总资产比率从0.25%降至0.22% [6] - 贷款损失准备金环比减少760万美元，降幅15.4%，至4150万美元；表外信贷风险准备金从640万美元降至360万美元 [15][16] - 截至4月22日，与COVID - 19相关的延期还款降至140万美元，主要为抵押贷款 [16] - 截至3月31日，石油和天然气行业贷款为1.048亿美元，占总贷款的2.82%，该类别无COVID - 19相关贷款修改 [16] - 截至3月31日，库存股增加30.1万股；年初至4月22日，已回购51.8万股，当前股票回购计划下约有42万股授权股份剩余 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 7%的核心贷款增长预期如何实现，新团队成员何时能完全发挥作用，贷款增长是全年均衡还是下半年更显著 - 新招聘的贷款人经验丰富，目前基本已完全投入工作，预计他们将为今年的贷款增长做出贡献，2022年也会有更多贡献 [32] - 贷款增长预计较为线性，剩余三个季度都将实现良好增长，乐观预期源于所在市场的高增长态势 [33] 问题2: 得克萨斯州内哪些地区可能进行并购或增加贷款人 - 休斯顿、达拉斯 - 沃斯堡和奥斯汀市场规模大，将继续探索拓展机会；也会考虑通过并购进入州内其他较小市场 [35] 问题3: 约3100万美元的费用指引是否为新的核心趋势 - 预计今年剩余时间费用在3100 - 3150万美元之间，虽可能有一些波动，但整体应保持在该水平 [37] 问题4: 债券投资组合何时稳定或增长，是否需要更高的长期利率 - 第一季度债券投资组合减少部分原因是出售了一些市政债券，与信用风险和利率上升有关；随着利率上升，4月已增加债券购买，决策取决于利率和风险回报 [45][46] 问题5: 未来招聘贷款人的计划，休斯顿业务的发展规划 - 预计随着业务开放，将在休斯顿寻找更多贷款人；目前休斯顿的LPO有容纳更多人员的能力，短期内不计划开设新的LPO，但2022 - 2023年有可能 [47] 问题6: 休斯顿目前的贷款基础及未来目标 - 目前休斯顿的贷款约4亿美元，新贷款团队提供了约7000万美元的新贷款；长期来看，贷款规模有望翻倍甚至三倍 [49][73] 问题7: 公司在并购方面的计划和目标规模 - 预计未来12个月内会积极参与并购，目标区域主要在I - 35以东，可能向西延伸40 - 50英里 [50] - 理想的并购目标规模至少10亿美元，最高20亿美元，超过25亿美元可能需调整资产负债表 [51] 问题8: 债券投资组合收益率保持稳定的原因 - 主要是低收益率的抵押支持证券提前还款速度较快，而新投资的债券收益率高于到期债券 [60][61] 问题9: 定期存款和联邦住房贷款银行预付款的后续走势 - 联邦住房贷款银行预付款大部分已进行掉期操作，6月有一笔2000万美元的掉期到期，可能不进行替换 [63] - 定期存款的流失主要与公共基金客户和经纪CD有关，预计未来几个季度流失速度将放缓 [64] 问题10: 新贷款收益率、一季度平均PPP贷款余额和购买会计贡献 - 一季度不包括PPP贷款的新贷款平均收益率为3.32%，包括PPP贷款为2.90% [66] - 一季度PPP贷款平均余额为2.15061亿美元 [67] - 购买贷款增值为41.5万美元，较上一季度减少3.8万美元 [70]