财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入超1000万美元，摊薄后每股收益为0.58美元，平均资产回报率年化达1.32% [7] - 第一季度非利息收入为260万美元，较2020年第四季度减少620万美元；非利息支出为1660万美元，较2020年第四季度的1840万美元有所下降 [21][22] - 2021年第一季度税等效利差为3.98%，较2020年第四季度下降46个基点；剔除PPP贷款影响后，2021年第一季度税等效净利息利差为4.02%，2020年第四季度为4.21% [23] - 截至2021年3月31日，一级杠杆率银行层面为10.38%，公司合并层面为9.98% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 处于延期还款期的贷款未偿本金余额从2020年12月31日的9130万美元降至2021年3月31日的1160万美元，2020年申请延期还款的贷款中97%已恢复按期还款 [10] - 剔除PPP贷款后，第一季度有一定贷款增长，出售了约4520万美元商业房地产投资组合参与权以改善集中度和贷款组合 [11] - 2020年第四季度贷款收益率为5.09%，较2020年第四季度下降33个基点；剔除PPP贷款影响后，贷款收益率为5.29%，与2020年12月31日的5.3%基本持平 [12] - 不良贷款从2020年12月31日的860万美元增至2021年3月31日的990万美元，不良贷款与未偿还贷款比例从36个基点增至41个基点 [13] - 第一季度贷款损失拨备为110万美元，与2020年第一季度持平；季度末有机投资组合覆盖率为92个基点，2021年第一季度年化净冲销率为14个基点 [14] 存款业务 - 第一季度末总存款为26亿美元，较2020年第四季度增加1.38亿美元（5.6%），较2020年第一季度增加5.2亿美元（25%） [15] - 无息存款较2020年第四季度增加7270万美元（10%），占总存款比例从2020年第一季度末的23.4%升至30.8%；存款成本降至0.38%，较2020年第四季度下降8个基点 [16] PPP业务 - 最新一轮PPP贷款发放1.443亿美元，净PPP发起费用为470万美元，预计在贷款期限内确认；预计2020年产生的剩余190万美元PPP贷款净发起费用将在2021年第二季度确认 [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将专注有机增长和战略合作伙伴关系，积极寻找能助力银行有意义增长的战略伙伴 [9][26] - 2021年将继续优化分行，以降低费用 [22] - 行业内并购活动增加，银行寻求合并优势、缓解劣势以走出疫情，公司有强大资本和经验丰富的管理团队，未来将聚焦增长、稳定和质量 [27] - 贷款定价方面，公司目标是维持利差在4%以上，三年至五年固定利率贷款定价希望高于5%，浮动利率贷款定价在4% - 4.5%，当地同行做法类似，竞争主要体现在承销准则上 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 得克萨斯州经济活动增加，预计美国许多地区将更快复苏，公司对季度和年度贷款增长预测有信心 [6][9] - 预计2021年剩余时间内，除满足净冲销和贷款增长所需金额外，拨备费用不会大幅上升 [25] - 预计非利息收入在未来几个季度将增加，因为财资管理产品和掉期产品是2021年的战略举措 [21] - 预计酒店投资组合到夏季中期至末期将恢复正常，若行业情况改善，可能在今年晚些时候或2022年考虑扩大该投资组合 [61][62] 其他重要信息 - 会议有回放，可通过公司网站（www.sotb.com）网络直播观看，电话回放截至2021年4月29日 [3] - 管理层评论可能包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，建议听众阅读公司2020年年度报告（Form 10 - K） [4] - 评论中包含非GAAP财务指标，详细信息和与GAAP财务指标的对账可在公司网站上的昨日收益报告中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：PPP贷款 forgiveness 进程及费用确认情况 - 3月下旬 forgiveness 进程加快，第一季度后半段确认了100万美元额外费用收入，剩余190万美元2020年产生的PPP贷款净发起费用预计在2021年第二季度确认；第三轮PPP贷款 forgiveness 预计在今年第三季度末、第四季度初处理 [32][33] 问题2：第一季度掉期和SBA收益费用情况及未来预期 - 掉期产品方面，2020年第四季度因实施新产品增加了约190万美元费用收入，属异常情况，第一季度通常是贷款增长较慢季度，预计未来季度掉期费用收入约为100万美元/季度；SBA业务方面，预计今年下半年情况会更好，第二、三季度更多依赖掉期和其他产品费用收入 [35][36] 问题3：出售约4500万美元商业房地产投资组合参与权的策略、费用及未来计划 - 目的是平衡内部政策与监管目标，重新平衡投资组合，为后续业务留出空间；出售贷款时收取25个基点的服务费用，无其他费用；根据全年增长预测，可能会像去年一样回购部分贷款 [38] 问题4：贷款收益率是否有额外压力、商业房地产参与权服务费用对其影响及稳定性 - 贷款收益率已稳定，商业房地产参与权服务费用对贷款收益率影响不大；资金成本持续下降，预计这一趋势将在后续季度持续，2021年第二季度证券投资组合收益有望提升；公司会持续监控流动性和资产组合，合理配置现金以支持未来贷款增长 [46][47] 问题5：季度末约1900万美元借款和长期债务情况及PPP贷款还款影响 - 约370万美元是PPP贷款剩余资金，随着贷款偿还，这部分金额将减少 [48] 问题6：费用方面，FAS 91相关递延成本及分行合理化对运营费用的影响 - 预计运营费用维持在约1850万美元/季度，2021年下半年可能会进行分行合理化调整；2020年因疫情关闭了贷款人员激励补偿，2021年因预期增长已重新开启该计划 [49] 问题7：CRE与总资本比例及对增长的影响 - 公司内部政策对建筑贷款和总CRE有上限规定，目前CRE与总资本比例处于低320%区间，随着盈利和其他措施推进，公司正在积累业务能力，有资金可用于刺激业务进展和增加收入 [53][54] 问题8：酒店投资组合入住率趋势 - 预计到夏季酒店投资组合将恢复正常，目前已有改善迹象，剩余三家酒店贷款延期情况也在好转；目前暂不考虑新增酒店贷款，若行业情况改善，可能在今年晚些时候或2022年考虑扩大该投资组合 [61][62] 问题9：贷款定价竞争及新贷款平均收益率情况 - 公司目标是维持利差在4%以上，三年至五年固定利率贷款定价希望高于5%，浮动利率贷款定价在4% - 4.5%；当地同行做法类似，竞争主要体现在承销准则上 [63] 问题10：贷款增长的驱动细分领域 - 公司业务覆盖全州，贷款机会多样，贷款管道各细分领域增长均衡，预计将继续保持多元化，贷款抵押物可能更多与房地产相关，但用途广泛 [65] 问题11：第一季度约2亿美元投资证券购买的产品、收益率和期限情况 - 大部分资金投入现金流良好的机构抵押贷款支持证券，该投资组合平均收益率为1.5%，期限略超五年 [71] 问题12：关于得克萨斯州M&A讨论及适合银行的交易类型 - 公司目标并购规模在3亿 - 5亿美元，但也会考虑其他合适的交易；目前并购市场活跃，公司曾在并购方面有良好表现，认为边缘和周边市场的并购对公司较为成功，未来将继续采用这种方式 [73]