财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为2.49亿美元，同比增长10%，按固定汇率计算增长13.2% [9][25] - 第三季度调整后EBITDA为1.25亿美元，同比增长7.3% [9][26] - 第三季度调整后EBITDA利润率为50.3%，同比下降127个基点 [26] - 第三季度调整后每股收益为0.23美元，同比增长0.02美元 [9][27] - 第三季度稀释后每股收益为0.09美元，同比下降0.01美元 [28] - 前三季度总收入同比增长9%，按固定汇率计算增长11.3% [9] - 前三季度Sterigenics业务实现了收入和利润的双位数增长 [11] - 前三季度Nordion业务在第三季度和年初至今均实现了收入和利润的双位数增长 [12] - 公司更新2022年全年指引：预计净收入增长7%至8%，调整后EBITDA增长4%至6% [17][38][39] - 公司收窄2022年资本支出指引至1.5亿至1.7亿美元 [18][37] - 截至2022年9月30日，公司拥有1.65亿美元现金及超过4.4亿美元可用流动性，净杠杆率降至3.3倍调整后EBITDA [37][40] 各条业务线数据和关键指标变化 Sterigenics - 第三季度收入为1.58亿美元，同比增长9%，按固定汇率计算增长12% [29] - 第三季度部门收入为8600万美元，同比增长8%，按固定汇率计算增长11% [29] - 收入增长由6%的有利定价和近6%的有利销量与产品组合推动，但被3.3%的不利外汇影响部分抵消 [30] - 部门收入利润率为54.3%，同比下降30个基点，主要受合同定价行动与已实现通胀的时间错配影响 [30] - 所有主要灭菌模式（医疗设备和生物工艺产品）需求稳固 [10][30] - 2022年已完成三项产能扩张，另有七项（包括两个新建工厂）预计在未来24个月左右陆续投产 [11] Nordion - 第三季度收入约为3500万美元，同比增长22%，按固定汇率计算增长25% [30][31] - 第三季度部门收入为2000万美元，同比增长超过24%，按固定汇率计算增长27% [31] - 收入增长由近18%的销量与产品组合增长和7%的定价推动，但被2.8%的外汇逆风部分抵消 [31] - 部门收入利润率为57.9%，同比提升110个基点，得益于销量增长、更优的产品组合和定价 [32] - 收入因核反应堆供应计划的时间安排而呈现波动性 [13][32] - 已完全化解2022年俄罗斯钴-60供应中断的风险 [13] Nelson Labs - 第三季度收入为5600万美元，同比增长7.3%，按固定汇率计算增长11% [14][33] - 第三季度部门收入为1900万美元，同比下降8%，按固定汇率计算下降4% [33] - 收入增长得益于6.3%的定价收益和近6%的近期收购贡献，但被3.5%的外汇逆风部分抵消 [34] - 部门收入利润率为34.5%，同比下降约580个基点 [35] - 利润率下降主要因预期增量需求而增加员工，但需求未达预期，导致生产率压力，此外近期收购的稀释效应和不利的收入组合也产生影响 [15][27][35] - 某些测试服务（如验证和更复杂的测试）的需求复苏慢于预期，而常规批次放行和可提取物与浸出物测试表现良好 [14][79][93] - 员工队伍稳定后，客户服务指标和整体客户满意度得分有所改善 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 外汇汇率持续成为重大逆风，按固定汇率计算的收入增长高于报告增长 [9][25] - 更新的全年指引中，外汇对收入的负面影响比上一季度沟通的增加了一个百分点 [39] - 在EO诉讼案中，首个审判（伊利诺伊州库克县）的陪审团裁决公司子公司需赔偿原告3.587亿美元，公司已提出审后动议并计划上诉 [43][44][45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略保持不变，专注于长期增长执行 [18] - 公司在保障全球健康方面扮演关键角色，其服务是许多医疗保健公司的必需品 [18] - 持续投资于产能扩张和设施升级，以满足客户增长需求 [11][94] - 在EO灭菌领域，公司投资于美国网络的“任务控制”增强项目，以维持最佳运营水平 [12] - Nelson Labs在可提取物与浸出物测试这一增长领域处于领先地位 [20] - 公司预计美国环境保护署关于EO的新规则可能要到2023年才会出台 [100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境某些领域有所改善，但其他领域仍不稳定，使得实现持续增长更具挑战性 [7] - 公司团队在当前的宏观经济环境下执行良好 [7] - 对Sotera Health的增长前景持续感到乐观 [18] - Nelson Labs已做好充分准备，以应对客户继续应对宏观经济逆风时可能产生的增量需求 [16] - 预计Nordion业务在2023年将继续呈现收入波动性 [13][72] - 公司致力于通过所有适当的审后救济动议和上诉，对首个EO诉讼案的裁决和赔偿金额进行激烈抗辩 [44][61] 其他重要信息 - 公司新任命了总法律顾问Alex Dimitrief，以加强法律团队应对EO诉讼案 [59][60] - 关于EO诉讼，第二个审判正在进行中，预计2022年11月中旬结束；第三个和第四个审判分别定于2023年1月和4月开始 [55] - 此前定于2023年1月开始的五个伊利诺伊州个体审判预计不会在彼时进行，法院指示将小群体原告的索赔合并审理，可能从2023年5月底开始 [56][57] - 如果审后动议不成功，公司需要为上诉提供保证金，金额可能高达判决金额的150% [52][53] - 公司认为在此案中承担赔偿责任的可能性不大，因此未计提准备金 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Nelson Labs因预期更高销量而增加员工的问题，公司对此销量增长的可见度如何？ [65] - Nelson业务的可见度不如其他业务部门高，尤其是与Nordion相比 [67] - 劳动力挑战导致公司增加了员工，但销量未达预期，造成生产率损失和利润率压力 [67] - 业务整体表现良好，客户服务指标（如净推荐值）和周转时间已大幅改善 [67] 问题: 目前对Nelson Labs利润率拖累最大的是什么？ [68] - 最大的拖累是劳动力生产率问题，其次是产品组合和外汇影响 [68] - 此外，防护屏障产品收入同比下降50%，尽管目前已趋于正常化，但在本季度对产品组合产生了影响 [70] 问题: 关于Nordion业务，2023年从俄罗斯等地采购钴的潜在风险如何？ [72] - 公司对2022年的钴供应感到放心，但不会详细说明2023年情况 [72] - 2023年的供应将像今年一样呈现波动性，并非每个季度都平稳一致 [73] 问题: 关于伊利诺伊州Willowbrook以外的诉讼，应如何看待未来几个月的其他审判？ [74] - 佐治亚州有一个案件预计在明年晚些时候开庭，其余佐治亚州和新墨西哥州的案件将在2024年之后审理 [75] 问题: 希望更详细地了解Nelson Labs复苏受限的系统性原因，以及客户需求重新加速需要什么条件？ [78] - 增长未恢复到预期水平，常规测试和可提取物与浸出物测试表现良好，但一些更复杂的验证测试复苏较慢 [79] - 客户在新产品开发或产品重新认证方面的进展较慢，此外有一家客户正在处理FDA相关问题，也带来了一些挑战 [80][81] 问题: 对南加州两家工厂收到的违规通知有何评论？是否造成或预计会造成运营中断？ [82] - 公司正与南海岸空气质量管理局合作，在洛杉矶地区有一个商定的进程和计划，在安大略省也持续进行讨论 [83] - 设施继续运营并为客户提供服务 [84] - 目前没有迹象表明南加州的工厂存在法律风险，但法律风险始终存在 [85] 问题: 量化指引调整的构成，其中多少是外汇影响，多少是有机影响？ [89] - 收入方面的影响约60%来自外汇，EBITDA方面的影响约20%来自外汇 [91][92] 问题: Nelson Labs测试服务放缓的真正驱动因素是什么？ [92] - 主要驱动因素是客户在更复杂的验证测试方面进展放缓，涉及新产品开发活动以及监管挑战（包括客户自身问题） [93] 问题: 考虑到诉讼，资本配置策略有何变化？未来几年将如何考虑投资？ [94] - 资本支出指引范围已收窄至1.5亿至1.7亿美元 [94] - 正在制定2023年计划，将继续投资产能扩张以满足客户需求，同时会非常审慎 [94] - 长期来看，将继续寻求去杠杆化机会并关注并购 [95] 问题: 在Kamuda裁决后，客户有何反应？与重要客户的对话基调如何？ [97] - 客户认识到EO灭菌至关重要且无可替代，继续支持该业务并依赖Sterigenics [98] - 客户对法院处理此案的方式有更广泛的担忧，但Sterigenics本季度和今年表现依然强劲，需求旺盛 [99][102] 问题: 为何略微下调了今年的杠杆率降低目标？ [103] - 主要是基于全年EBITDA的减少 [103] 问题: 能否就2023年外汇对收入和盈利的潜在影响给出初步估计？ [110] - 公司目前不准备就2023年的外汇影响发表评论 [111]