财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收近7200万美元，超过预期，较上一季度增长3%，较去年同期增长37%，实现连续五个季度的环比增长 [6] - 年初至今总营收2.08亿美元，同比增长40% [8] - 第三季度非GAAP运营收入为120万美元，调整后EBITDA为830万美元，GAAP净亏损为每股0.16美元，非GAAP净亏损为每股0.05美元 [47] - 第三季度末现金及现金等价物为1730万美元，较第二季度净增加约100万美元 [23] - 预计第四季度营收在7000万美元左右，非GAAP毛利率将环比降至14% - 15%，第一季度将回到20%左右 [24][48] - 预计2024年实现正的非GAAP每股收益 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - ATS业务第三季度收入达5710万美元，较上一季度增长8%，较去年同期增长62%，其中包括320万美元的工具销售 [46] - 晶圆服务业务收入下降14%，主要受汽车和工业市场需求疲软影响 [22] - 预计2023年ATS业务与晶圆服务业务的收入占比将从2022年的2:1变为8:2 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体行业整体下滑，代工市场较2022年下降约10%，而公司有望超过25%的年度长期收入增长目标 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划开发先进的RadHard和成像平台，预计2025年实现量产 [10] - 公司正寻求资金扩大现有两家工厂，并与普渡大学合作建立新工厂，虽非长期增长计划的必要条件，但预计将加速公司在本十年后半段的发展 [11] - 公司在超导和光子学领域的领导能力为人工智能和量子计算行业的创新提供价值，目前与新兴公司和新产品类别的合作中，不到一半是与早期或初创公司合作 [12] - 公司与Cadence Design Systems合作，其向用户提供Sky130 PDK，有助于公司扩大开源设计领域的影响力 [15] - 公司将继续推进业务转型，预计2024年年中完成，以提高运营效率和产能利用率 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管终端市场需求有所疲软，但客户对ATS业务的创新投资依然强劲，预计未来几个季度工具投资将显著增加 [31][33] - 公司认为其独特的商业模式、创新技术和强大的客户管道使其有望在未来几年实现高于行业的增长和强劲的运营杠杆 [17] - 公司预计2024年核心ATS业务将实现稳健增长，客户工具投资将推动收入增长继续超越行业平均水平 [41][49] 其他重要信息 - 从第三季度起，公司在计算非GAAP财务指标时不再排除工具销售的影响，同时将年初至今产生的咨询费用排除在外 [19][43] - 预计2024年约80%的产能扩张将由客户出资，公司季度折旧将保持在约350万美元的较低水平 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ATS业务潜在收入增长是否会放缓 - 公司认为ATS业务仍有很大机会，预计明年将实现稳健增长，这将是现有项目扩张和新项目加入的共同结果 [53] 问题2: ATS业务增长的驱动因素以及工具收入的来源 - 多种因素共同推动ATS业务增长，工具投资也为公司带来高于行业的增长机会 大部分工具来自国防部和航空航天、国防项目，但也可用于其他商业客户 [60][61] 问题3: 晶圆服务业务库存消化预计持续多久，以及主要客户产品的供应模式 - 汽车和工业领域的库存调整影响了公司晶圆服务业务，具体恢复时间取决于宏观环境 主要客户产品供应模式既有单一来源，也有双重或多重来源 [67][70] 问题4: 工具收入增长的驱动因素以及客户投资的原因 - 公司的轻资产模式将设备投资和研发风险转移给客户，客户投资工具是为了确保供应链安全和定制产品 宏观环境疲软使部分原本计划的工具销售提前释放，客户希望加快产能建设 [76][81] 问题5: 2024年工具收入规模以及不包括工具销售的ATS销售情况 - 预计2024年第一季度工具收入低于第四季度的1000万美元，但仍有可观收入 2024年工具收入有望超过以往 公司对ATS业务增长持保守乐观态度，相信其与工具投资将推动公司实现高于行业的增长 [87][88] 问题6: 客户对工具销售投资的回报时间预期 - 2021年的工具投资目前已开始产生收益，2024年的工具投资预计将在2025年开始带来回报 [89][90] 问题7: 未来几个季度政府和A&D业务的收入占比变化 - 预计未来一段时间内政府和A&D业务仍将保持强劲增长，长期目标是实现商业与A&D业务6:4的收入占比，但需要几年时间才能达到平衡 [97][99] 问题8: 咨询费用的效益以及未来费用预期 - 公司已经看到业务转型投资带来的效益，如更高的ATS活动水平、更快的晶圆周转速度和更好的业务平衡 预计第四季度咨询费用与第三季度相似，2024年第一季度开始逐渐减少 [101][105]