财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收创纪录达6610万美元，较上一季度增长2%，较去年同期增长37% [36][81] - 第一季度晶圆服务收入为1780万美元，较上一季度增长3%，较去年同期下降17% [81] - 第一季度ATS收入创纪录达4830万美元，略高于上一季度，较去年同期增长82% [68] - 第一季度非GAAP毛利率为25.8%，高于预期，2023年新的毛利率基线提高到17% - 20% [54][55] - 第一季度调整后EBITDA为810万美元，占收入的12.3%，GAAP净亏损为每股0.10美元，非GAAP净亏损为每股0.06美元 [83] - 第一季度末现金及现金等价物为1380万美元，较去年年底下降 [18] - 第一季度末总债务降至9610万美元 [84] - GAAP基础上，第一季度运营费用为1760万美元，较上一季度增长约15%；非GAAP基础上，运营费用为1620万美元，上一季度为1410万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 晶圆服务业务预计今年有适度增长，主要来自提高生产力、更多ATS客户过渡到生产以及价格改善 [44] - ATS业务增长与半导体行业宏观疲软相对脱钩，第一季度收入增长超预期，预计将推动毛利率提升 [44][68] - 工具收入2022年约为150万美元，第一季度约为50万美元，预计2023年工具收入将高于2022年，下半年会有工具和过账收入流入 [4][109] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和工业市场占公司总收入约20%，市场表现强劲，弥补了消费端的疲软 [89] - 商业客户研发投资在行业收紧期间仍在继续，公司借此筛选优质客户和项目 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过自动化和现代化提高效率，安装新软件和计量能力以提升两个工厂的生产力和良率 [63] - 积极争取芯片资金，用于扩大明尼苏达州和佛罗里达州现有工厂的产能，并与印第安纳州普渡大学合作推动行业变革 [64] - 2023年增长主要由战略政府项目驱动，2024年增长将在A&D和商业客户之间更加平衡 [64] - 独特的TaaS模式吸引创新者，有助于从研发过渡到批量生产，最大化新产品发布潜力 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管半导体行业面临宏观挑战，但公司凭借多元化业务组合和强大客户管道，有望实现持续增长 [42][51] - 预计2024年底毛利率加速提升至27% - 30%，2025年业务模式各要素将全面整合，接近40%的目标毛利率 [49][50] - 对2025年后的十年充满信心，战略投资将推动公司朝着10亿美元纯半导体代工厂的长期收入目标加速增长 [80] 其他重要信息 - 即将参加多个投资者活动，包括5月31日的克雷格 - 哈勒姆年度会议、6月1日的考恩科技会议等 [27] - 季度研发费用预计在230 - 250万美元之间，不包括基于股票的薪酬 [71] - 2024年第一季度后，每年1500万美元的收购相关折旧将逐步取消，预计折旧费用将减少约一半 [72] - 2023年佛罗里达州的收入投资预计每季度在320 - 360万美元之间，预计2023年税收资产无收益 [72] 问答环节所有提问和回答 问题: 2023年剩余时间更新后的毛利率范围是由哪些因素决定的，是否有其他投资和举措来实现修订后的毛利率？ - 工具收入的到来存在一定不确定性，第一季度工具收入贡献不大，约为50万美元，利润率较低，2022年工具收入约为150万美元。实现修订后的毛利率，成本优化是重要部分，ATS收入将是推动毛利率提升的关键因素 [4] 问题: 要达到目标毛利率，预期的季度收入水平是多少，届时两个项目的固定成本是否会全部吸收？ - 不预计RadHard项目的固定成本在2025年投入生产前会完全吸收，生产时该项目的固定成本才会完全吸收 [5] 问题: 在收入水平和固定成本存在不确定性的情况下，对毛利率达到27% - 30%的信心来源是什么？ - 收入可见性是对毛利率有信心的原因，与固定成本完全吸收是不同的讨论，固定成本预计要到2025年才能完全吸收 [97] 问题: 请更新产能分配情况，包括佛罗里达州工厂的爬坡情况，以及明尼苏达州和佛罗里达州工厂目前的产能分配？ - 所有项目都按计划进行，ATS项目将继续爬坡，预计今年佛罗里达州会有目标客户开始投入生产。目前大部分产能仍在明尼苏达州，该州开展晶圆服务和ATS业务，佛罗里达州仅开展ATS业务，且均为早期开发项目，最成熟的活动是通过国防部的IVAS项目 [8][22] 问题: 第一季度工业和汽车市场客户表现如何，是否有放缓或订单调整的迹象？ - 汽车和工业市场表现强劲，弥补了消费端的疲软，这两个市场占公司总收入约20% [89] 问题: 计量和检测工具是否是工厂层面成本改善的重要因素，其交付时间如何考虑？ - 计量和检测工具是成本改善的一个因素，但不是主要驱动因素，小的改变和投资最终会产生大的影响，ATS收入才是推动毛利率提升的关键 [76] 问题: 工具收入的时间安排和预期金额是多少，以便进行相应的模型建模？ - 预计2023年工具收入将高于2022年，但不会达到2021年的水平，下半年会有工具和过账收入流入 [109] 问题: 第一季度强劲的收入部分是由于提前确认，A&D项目范围扩大情况如何，RadHard项目在不同阶段的规模是否超过预期？ - 收入增长主要来自一个重要的国防部项目，该项目范围扩大且交付时间提前，但与RadHard项目无关，RadHard项目未超出之前的预期 [99][114] 问题: 第二季度的营收预期如何？ - 预计第二季度营收略低于第一季度，但仍在6000万美元以上 [115] 问题: 从财务模型角度看，2024年底之前收购相关的启动成本和折旧取消后，未来是否会有来自普渡项目的额外折旧增加？ - 如果普渡项目有进展，可能会增加折旧费用，同时公司会定期进行机械设备的收购，会增加资本支出，但会关注2024年第一季度后七年折旧的重大部分取消情况 [102] 问题: 如何看待CHIPS法案资金，其法规和要求是否变得更加繁琐或缺乏吸引力？ - 公司认为CHIPS法案是增长的加速器，有三阶段战略，对明尼苏达州的发展感到乐观，不认为该法案的限制是问题，且不依赖芯片资金实现长期目标，但会积极争取 [104][105] 问题: 商业客户的趋势如何，商业客户是仅指晶圆服务业务，还是也包括ATS业务？ - 商业客户包括晶圆服务和ATS业务，晶圆服务业务目前主要客户是英飞凌，需求强劲，ATS业务有很多客户瞄准商业领域 [32]