财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总销售额4800万美元，GAAP报告收入同比基本持平，剔除工具销售后总收入增长44% [7] - 非GAAP毛利率为正1.1%，去年第一季度为11.5%，2021年第四季度为负6.1% [17] - 调整后EBITDA在第一季度亏损480万美元，去年第一季度为正560万美元，与2021年第四季度持平 [60] - 第一季度运营现金使用量为1070万美元，资本支出440万美元，季度末现金及现金等价物为640万美元，未偿还债务总额为6900万美元 [61] - 第一季度末总库存为1310万美元，2021年末为1750万美元 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 先进技术服务（ATS）收入为2660万美元，晶圆服务收入为2150万美元 [48] - 剔除工具收入后，ATS收入2560万美元，同比增长13%；剔除在制品（WIP）收入调整后，晶圆服务收入为1320万美元，同比增长33% [52] - GAAP收入成本为4910万美元，同比增长26%；非GAAP收入成本为4660万美元，较2021年第一季度的2890万美元增长61% [53] - GAAP研发费用为230万美元，2021年第一季度为190万美元；非GAAP研发费用为200万美元 [58] - GAAP销售、一般和行政费用（SG&A）为1160万美元，去年第一季度为860万美元；非GAAP SG&A为970万美元，去年为820万美元 [59] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在所有市场领域确保长期协议，建立更强大的销售管道，将4000 - 4500万美元作为新的基线收入水平 [13] - 战略围绕向更高价值和更高利润率的晶圆业务转型，而非单纯增加产量 [43] - 主要增长领域包括生物健康、混合信号和电源管理、异构集成、抗辐射（RadHard）等 [23][26][28][33] - 半导体行业部分领域疲软，但公司战略增长领域如生物健康、极端环境微电子、超导、汽车电源和物联网等仍有强劲投资和增长 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年实现接近25%的长期年度增长目标更有信心，得益于销售管道的持续扩张、重要项目设计中标以及各平台的预期进展 [46] - 新的基线收入水平和改善的定价为今年晚些时候的毛利率扩张奠定了基础 [47] - 行业就业市场紧张，制造业劳动力流动率影响盈利能力；供应链拥堵，原材料价格上涨，公司通过双源采购和认证新供应商解决部分问题 [19][20] 其他重要信息 - 公司即将参加5月10日的Oppenheimer虚拟新兴成长会议、6月2日的Cowen技术会议和7月13日的CEO峰会 [65] - 预计2022财年剩余时间，季度研发费用在210 - 240万美元之间，季度SG&A费用在1000 - 1040万美元之间，年度股票薪酬约为910 - 940万美元 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待晶圆收入在未来季度的增长情况 - 第二季度及以后的增长应基于第一季度晶圆服务收入剔除820万美元一次性拉动后的1320 - 1330万美元基线，预计会因效率提高和合同价格提升而增长 [71] 问题2: 推动全年毛利率增长的最大因素是什么 - 第二季度起业务组合将恢复到传统的三分之二ATS和三分之一晶圆服务，这将推动更高毛利率；突破4000 - 4500万美元收入水平后，收入将更多转化为利润 [73] 问题3: 所有晶圆服务收入是否都属于不可取消且按在制品确认收入的类别 - 只有与英飞凌的特定合同相关的晶圆服务收入属于此类，其他非英飞凌相关晶圆仍在发货时确认收入 [76] 问题4: 英飞凌合同的不可取消和按在制品确认收入模式是否会推广到其他项目 - 公司未来的模式是“即用即付”，不仅适用于晶圆服务，也适用于许多新的ATS合同 [80] 问题5: 晶圆服务收入增加700万美元，递延收入增加250万美元，如何理解会计机制 - 4月3日结账时，820万美元的在制品均未发货，按新方式确认收入后，公司在优化晶圆厂生产组合和时间安排上有了更大灵活性 [81] 问题6: 今年RadHard业务的增长是处于生产阶段还是测试阶段，功率产品和异构产品何时能贡献收入 - RadHard业务已完成开发阶段，进入私有化和资格认证阶段，预计收入将逐步增长，2023年底至2024年将有产品进入系统；功率产品预计下半年开始放量；异构集成方面，部分项目下半年有测试芯片交付客户，部分项目明年初开始有晶圆服务收入 [83][84][85] 问题7: 今年的潜在收入增长是基于3月的4800万美元还是剔除英飞凌项目820万美元后的4000万美元 - 是基于剔除英飞凌项目拉动收入后的4000 - 4500万美元基线，预计后续将实现连续增长 [88] 问题8: 今年25%的收入增长是否包括去年因政府资助推迟的1500万美元 - 包括 [89] 问题9: 佛罗里达晶圆厂在晶圆键合和相关活动放量时，折旧和资本支出会如何变化 - 佛罗里达晶圆厂的异构集成成本主要是运营成本，而非折旧；随着项目增加和收入可见性提高，预计成本会增加 [91][92] 问题10: 请再次确认2022财年研发、SG&A和股票薪酬的指导 - 股票薪酬全年为990万美元，季度研发费用在210 - 240万美元之间，季度SG&A费用在1000 - 1040万美元之间 [93][94] 问题11: 如何描述与英飞凌新框架协议中平均销售价格（ASP）的提升幅度和利润率情况 - 公司关注每项活动的利润率，新协议的定价和成本已包含全部折旧，随着部分折旧在2024年初结束，有扩大利润率的机会；公司还致力于在晶圆服务中创造更丰富的业务组合，降低传统平台的集中度 [101][102][103] 问题12: 今年剩余时间的收入增长是每个季度连续增长还是会有波动 - 预计会实现连续增长，但业务存在一定不确定性，依赖某些政府合同；公司和客户对项目进展有信心，认为25%的增长目标可以实现 [104] 问题13: 请描述早期销售管道的吸引力，包括技术和客户应用方面 - 生物健康领域因公司具备MEMS和CMOS平台的独特能力而有很大吸引力，项目开发周期较快；功率和RadHard领域资格认证周期长；极端环境电子在商业领域相对较新；从与客户初步接触到开始合作的时间通常为3 - 6个月；公司销售管道强劲，有望实现增长 [105][106][107]