财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额略有回落，下降0.5个百分点；全年销售额较上一年有强劲增长，增长5.6%，得益于收购、更高的定价和持续强劲的需求 [1][11] - 第四季度综合毛利率上升，全年综合毛利率下降1.1个百分点至27.9%，主要是由于成本通胀，但因销售强劲增长，毛利润有所增加 [12] - 第四季度综合营业收入占净销售额的7.9%，全年为8.2%；每股收益和EBITDA在第四季度和全年均有所下降 [13] - 第四季度末应收账款为1.676亿美元，较2021年12月减少1300万美元，主要是由于年末销售时间安排和一笔与破产客户相关的应收账款核销 [14] - 第四季度末库存水平为5.287亿美元，较2021年12月增加6000万美元，主要是由于今年销售水平提高、通胀和库存成本上升，以及为缓冲供应链波动而进行的战略投资 [15] - 2022年全年经营活动现金使用量为2750万美元，而去年为产生现金8560万美元，主要驱动因素是营运资金的使用 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 发动机管理业务全年销售额增长4%，第四季度下降1%多，主要是由于2021年同期基数较高以及客户订单模式的变化；第四季度毛利率为28.5%，较去年上升0.9个百分点，全年毛利率下降 [1][22][23] - 温度控制业务2022年第四季度净销售额增长310万美元，即5.2%，全年增长3390万美元，即9.7%，主要得益于强劲的夏季销售季节和更高的定价；第四季度毛利率为26.2%，较去年下降1.4个百分点，全年毛利率为26.8%，较去年下降0.5个百分点 [24][25] - 工程解决方案业务保持强劲，公司对该业务战略的发展方向感到兴奋，已发展成为一个规模可观的全球业务，销售到多样化的终端市场 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 售后市场业务约占公司总收入的80%，整体背景继续呈现有利趋势，车辆车队老化、新车供应紧张促使车主维修和保养现有车辆，汽油价格正常化且行驶里程保持较高水平 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司创建了新的工程解决方案业务板块，专注于为公路和非公路车辆及设备制造商提供产品，未来将有工程解决方案、车辆控制和温度控制三个运营板块 [41][42] - 公司将发动机管理业务更名为车辆控制业务，以更准确地反映产品和类别的演变，该业务将有三个子类别 [52][53] - 温度控制业务将重新定义两个子类别，以更清晰地说明所涉及的系统 [55] - 公司继续专注于售后市场业务，同时积极发展工程解决方案业务，认为该业务具有长期增长潜力，有望超过售后市场业务的增长率 [51][76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临成本通胀挑战，但市场对价格传导基本接受，只是存在时间滞后；公司工程和运营团队通过采购和内部制造计划降低成本，结合定价措施，在2022年下半年提高了利润率 [4][9] - 售后市场在经济衰退时期往往表现较好，因为人们仍需要车辆出行，公司的产品类别具有非 discretionary 性质，需求较为稳定 [7] - 公司预计2023年第一季度将受到一些不利因素的影响，包括制造差异、库存降低、客户保理计划成本上升和客户破产导致的销售疲软，但随着业务的推进，情况将有所改善 [39] - 公司预计2023年全年销售额将实现低个位数增长，调整后EBITDA约为10%，同时面临不确定的经营环境和客户保理计划成本的压力 [44][45] 其他重要信息 - 公司董事会批准将季度股息从每股0.27美元提高到0.29美元，增幅为7.4%，符合公司长期股息增长的记录 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年定价举措预期 - 公司将继续追求价格上涨以跟上成本增加，需要结合定价和内部成本降低举措，会根据成本变化与客户协商调整价格 [60] 问题: 合资企业运营情况及2023年增长前景 - 公司对合资企业持乐观态度，认为它们在为售后市场提供高质量低成本产品和向全球工程解决方案第三方市场销售方面表现良好；除一个合资企业外，其他合资企业未合并到公司整体收入中，仅显示在其他运营利润中；CYJ合资企业制造电动汽车电动压缩机，业务在亚洲电动汽车市场表现良好，目前在欧洲和北美也开始获得良好发展势头 [61][84][85] 问题: 2023年三个新报告板块的增长指导 - 公司未提供各板块具体指导，认为所有板块综合起来将处于低个位数增长范围；工程解决方案业务长期增长潜力可能超过售后市场业务，因为其业务更加多元化，全球终端市场更多，且基数相对较小 [88][102] 问题: 价格上涨覆盖保理成本情况 - 部分价格上涨已经发生，很多是与上一年的运行率差异，具体情况取决于美联储的进一步行动；与客户的讨论一直在进行中 [91] 问题: 温度控制业务冬季相关产品情况 - 温度控制业务主要是夏季业务，但冬季相关产品（如加热器、鼓风机电机）有一定增长，但不足以显著改变业务格局；2022年冬季相关产品销售额约为3200万美元 [67][104] 问题: 同一SKU价格通胀对2023年增长指导的贡献 - 增长受定价、单位销量、客户订单模式等多种因素影响，定价在过去一年的影响可能比以往更大；2023年增长是定价和单位销量的混合，定价仍将是一个因素 [110][111] 问题: 温度控制业务零售库存情况 - 2022年末主要客户的库存水平比上一年略高，2021年末库存水平较低，今年库存状况更健康 [112] 问题: Auto Plus破产相关费用及回收情况 - 公司在今早的公告中对可能回收的金额进行了最佳估计，目前破产仍处于早期阶段，信用委员会上周刚刚成立，公司将密切关注，但暂无最新进展 [95]