财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并净销售额同比增长5.1%，前六个月同比增长10.3% [37] - 第二季度合并毛利率下降，前六个月毛利率虽下降但毛利额增加 [37] - 第二季度合并SG&A费用增加680万美元，前六个月增加1530万美元 [38][39] - 第二季度合并营业利润占净销售额的7.8%，前六个月为8%，每股收益和EBITDA低于去年同期 [40] - 本季度末应收账款为2.297亿美元，较2021年12月增加4910万美元；库存水平为5.514亿美元，较2021年12月增加8270万美元 [41] - 前六个月经营活动使用现金9530万美元，去年同期为产生现金2320万美元；资本支出为1320万美元，高于去年的1170万美元；融资活动包括支付股息1180万美元、回购股票2560万美元，借款1.393亿美元 [42][43][44] - 预计2022年全年销售额增长为低个位数到中个位数，合并毛利率约为27%，合并营业利润在7% - 8%之间 [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 发动机管理业务 - 第二季度净销售额为2.419亿美元，同比增加870万美元，增长3.7%；前六个月销售额为4.811亿美元，增长8.1%，剔除收购和客户流失影响后增长2.6% [32] - 第二季度毛利率为25.8%，低于去年；前六个月毛利率为26.6%，也低于去年 [33][35] 温度控制业务 - 第二季度净销售额增加790万美元，增长7.5%；前六个月增加2680万美元，增长15.9% [36] - 第二季度毛利率为26.7%，较去年下降0.2个百分点；前六个月毛利率为25.8%，较去年下降0.6个百分点 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 售后市场业务占总收入近四分之三，车辆车队老化、新车供应不足使车主维修保养现有车辆，汽油价格先升后降，售后市场在经济困难时期表现较好 [15][16] - 非售后专业业务专注于向特定的公路和非公路终端市场销售定制工程产品，目前销售额约为3亿美元，终端市场和地域多元化 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于“代客安装”市场，该战略受客户欢迎 [17] - 公司减少对远东地区的商品供应依赖，相比部分竞争对手具有优势 [18] - 公司对非售后专业业务进行投资，整合资源以利用综合优势和开展交叉销售 [19][20] - 行业面临成本上升问题，公司通过内部成本控制和向客户提价来应对，但提价滞后于成本上升 [20][21][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司经营环境复杂且充满挑战，但员工表现出色，公司对第二季度营收增长满意，已连续八个季度创销售纪录 [9][10] - 售后市场趋势有利，公司产品类别非 discretionary 且专业安装，表现会更好；非售后专业业务强劲，未来机会无限 [16][17][18][20] - 公司面临成本上升、供应链问题、劳动力短缺等挑战，外部因素带来不确定性，但也看到核心售后市场的有利趋势和新市场的机会，对未来充满信心 [49][50] 其他重要信息 - 公司在本季度签订了新的五年期5亿美元信贷额度协议，增加了业务灵活性并固定了部分利率 [45] - 董事会批准了新的3000万美元股票回购计划 [48] 问答环节所有提问和回答 问题: 发动机管理业务中电线电缆业务的影响及POS情况 - 整体POS绝对金额强劲，但与2021年同期相比基数较高；剔除电线电缆业务后，发动机管理业务POS呈低个位数增长；电线电缆业务在疫情后异常增长结束，回归高个位数下降，对发动机管理部门有拖累 [57] 问题: 价格上涨的时机及完全体现在损益表中的时间 - 保理只是通胀成本之一，公司更全面地看待成本问题；成本出现到提价实施存在滞后，部分提价在去年底开始，更多提价计划在今年下半年分阶段实施 [58] 问题: 温度控制业务的渠道库存及供应情况 - 部分客户库存状况良好，销售和出货基本平衡，季度末库存比去年同期更好；公司温度控制业务填充率达90%以上，对当前供应情况有信心 [59][60] 问题: 业务的基本面是否受通胀影响 - 行业稳定，即使经济困难时期表现也较好；公司在“代客安装”市场定位良好，产品非 discretionary，基本面依然稳固 [62][63] 问题: 本季度客户退货是否与市场份额或库存变化有关 - 本季度退货较多，退货情况不稳定，会根据客户模式变化而变化，无其他特别情况 [70] 问题: 向非售后专业业务转型对毛利率的影响及该业务的EBIT利润率情况 - 该业务的运营利润EBIT利润率与售后市场相当，但同样面临通胀压力 [72] 问题: 5.1%的同比增长中，单位销量和价格的贡献分别是多少 - 难以用数据量化，多数增长来自价格而非单位需求，单位需求大致持平 [73][74] 问题: 是否可以通过AI等方式更有效地应对通胀和提价 - 目前处于前所未有的时期，行业和全球都在被动应对，难以做到主动预测成本变化 [79] 问题: 收购可能性是否有变化 - 公司一直关注机会，专注于两个主要类别，在非售后专业业务领域有收购机会，市场竞争激烈但公司会谨慎行事 [81] 问题: 资产负债表的杠杆情况及可提升空间 - 目前杠杆率为1.7倍，较为健康；若有非常合适的收购项目，杠杆率可提升至3倍EBITDA [82] 问题: 第二季度SG&A中融资成本同比增加多少 - 第二季度保理成本同比增加470万美元，前六个月增加550万美元 [88] 问题: 指导中预计的运营利润率逆风增加是基于什么假设 - 参考远期利率曲线和美联储未来加息指引，公司每年约出售8亿美元应收账款，利率每增加1%，影响约800万美元 [89][90] 问题: 收入指引暗示下半年增长平缓甚至负增长，原因是什么 - 市场不确定，很多人预计会出现衰退，行业过去两年处于高位，预计会回归正常水平；上半年增长部分来自去年没有的收购，下半年将进行同口径比较 [91][92] 问题: 公司品牌表现优于市场，核心类别市场份额趋势及可提升空间 - 难以量化市场份额，但行业协会的子产品类别比较显示，公司在多数可比类别中表现优于市场，表明市场份额在增加 [93]