财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司实现连续第七个创纪录销售季度，销售额较去年增长近17% [9] - 第一季度发动机管理部门净销售额为2.393亿美元，同比增长2720万美元，增幅12.8%；排除收购和客户流失影响，增幅为6.2% [24] - 第一季度发动机管理部门毛利率为27.4%，低于去年，主要受通胀和供应链成本上升影响 [25] - 第一季度温度控制部门净销售额增长1880万美元，增幅30.2%；毛利率为24.6%，较去年下降1个百分点 [27] - 2022年第一季度合并净销售额同比增长16.7%，综合销售、管理及行政费用（SG&A）占销售额比例降至19.5%，较去年下降0.2个百分点 [28][29] - 第一季度合并营业利润占净销售额的8.3%，较去年下降2.3个百分点；摊薄后每股收益为0.92美元，去年为0.99美元；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为3540万美元，与去年第一季度基本持平 [31] - 截至季度末，应收账款为2.253亿美元，较2021年12月增加4470万美元；库存水平为5.344亿美元，较2021年12月增加6570万美元 [33] - 第一季度经营活动现金使用量为1.04亿美元，去年为1140万美元；资本支出为640万美元，去年为500万美元；支付股息590万美元，回购普通股650万美元；循环信贷安排借款1.203亿美元，季度末总债务杠杆率为1.4倍EBITDA [34][35] - 公司预计2022年全年销售额实现低个位数至中个位数增长，综合毛利率在28% - 29%之间，综合营业利润在9% - 10%之间 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 发动机管理部门第一季度销售额增长近13%，主要得益于去年收购业务的销售、新业务订单、市场持续强劲以及定价调整 [9] - 温度控制部门第一季度销售额增长30%，得益于持续强劲的需求、 preseason订单增加、新业务和定价调整，但该业务季节性强，第一季度通常是淡季 [10] - 非售后市场业务持续强劲，公司去年进行三次收购，合并年化销售额达1亿美元，加上现有业务，该领域销售额约3亿美元，目前正整合资源以实现交叉销售 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 发动机管理市场第一季度销售点（POS）数据为正，且高于历史水平，但目前面临高基数压力，部分产品如电线电缆出现适度疲软 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略上积极进行并购，拓展新市场，谨慎应对汽车技术变革，致力于成为全产品线、全方位服务的供应商 [51] - 公司重视非售后市场业务发展，虽无具体目标，但认为该市场机会巨大，同时也强调不会忽视北美售后市场业务的增长 [81][82] - 公司通过增加组件库存安全库存和成品库存水平，应对供应链挑战，利用北美制造基地优势，满足客户需求，获得新业务和供应商奖项 [17][20] - 行业面临通胀压力，原材料、劳动力、运输等成本上升，公司通过成本降低项目和定价调整来应对 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司经营环境充满挑战和不确定性，包括成本上升、供应链问题和疫情影响，但也受益于车辆老化、行驶里程增加和新车购买困难等有利趋势 [49] - 管理层对公司第一季度表现满意，认为团队有能力应对挑战，实现长期可持续发展，对未来前景感到兴奋 [40][51] 其他重要信息 - 公司董事会成员变动，Dick Ward将于5月退休，Pam Puryear和Alejandro Capparelli被任命为新董事 [42][43][44] - 公司发布第二份年度企业责任与可持续发展报告，设定到2050年实现净零排放目标，并在员工和董事会多元化方面取得进展 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 进一步提价计划是否会导致需求破坏或客户抵制，以及有多少SKU是可自由支配的，其表现如何 - 公司大部分产品为非 discretionary 产品，由专业人员安装，需求不受价格上涨影响，尽管某些可自由支配产品类别可能受通胀影响，但公司产品总体上对此有免疫力 [55][56] 问题2: 欧洲业务是否受到东欧冲突的干扰 - 公司在波兰和匈牙利有工厂，员工安全，经审查供应链，未发现受影响地区的供应商和客户，目前认为业务相对不受影响，但会密切关注 [58][59] 问题3: 进入季节后，客户的温度控制库存与去年相比如何 - 客户库存状况良好，与去年同期大致相当， preseason 订单强劲且提前 [65] 问题4: 发动机管理 POS 出现适度疲软的原因是什么 - 一方面是因为去年第二季度基数较高，另一方面最近几周确实出现了适度的绝对疲软，但目前下结论还为时过早 [68] 问题5: 公司是否已完全抵消成本上涨，以及全年售后市场产品价格通胀趋势如何 - 过去几个季度通胀持续，公司通过成本降低活动和定价调整大致覆盖了成本上涨，但存在滞后性，预计全年还会有更多定价行动，市场对价格传导有接受度 [72] 问题6: 库存增加中，因供应链担忧而增加的部分有多少 - 库存增加主要是为了应对季节性需求和新业务订单，同时增加了安全库存以保护制造环境，但无法具体拆分因供应链担忧而增加的金额 [76][77] 问题7: 从中国采购的金额以及上海目前情况的影响如何 - 公司受益于北美制造基地，同时在波兰也有业务，对合资企业有控制权，虽仍从亚洲采购，但数量远低于竞争对手，且不披露具体采购金额 [79] 问题8: 公司非售后市场业务的长期增长目标和计划是什么 - 非售后市场业务处于早期发展阶段，市场机会巨大，但公司未设定具体目标，将同时注重该业务和北美售后市场业务的增长 [81][82]