财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总营收9790万美元，同比增长23%，实现连续83个季度营收增长；经常性收入同比增长20% [6][16] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2650万美元，较去年第三季度的2320万美元增长14% [17] - 经常性收入客户总数同比增长10%，约达35400个；钱包份额增长10%，约达10350 [16] - 截至季度末，公司现金及投资总额约为2.52亿美元 [17] - 2021年第四季度，预计营收在9990万 - 1.005亿美元之间；调整后EBITDA在2630万 - 2680万美元之间；摊薄后每股收益在0.24 - 0.25美元之间，摊薄加权平均流通股约为3730万股；非GAAP摊薄后每股收益在0.41 - 0.42美元之间，基于约650万美元的股票薪酬费用、约410万美元的折旧费用和约250万美元的摊销费用 [18][19] - 2021年全年，预计营收在3.824亿 - 3.83亿美元之间，较2020年增长22% - 23%；调整后EBITDA在1.056亿 - 1.061亿美元之间，较2020年增长21% - 22%；摊薄后每股收益在1.10 - 1.11美元之间，摊薄加权平均流通股约为3700万股；非GAAP摊薄后每股收益在1.76 - 1.77美元之间，基于约2780万美元的股票薪酬费用、约1510万美元的折旧费用和约1020万美元的全年摊销费用 [19][20] - 2021年剩余季度，按季度计算，投资者应按GAAP税前净收益的30%计算有效税率 [21] - 2022年，预计实现年度调整后EBITDA 1.24亿 - 1.26亿美元；长期来看，公司维持调整后EBITDA利润率35%的目标 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电商履行解决方案需求持续增长，带动业务发展，实现强劲的促成活动和良好执行 [6] - 分析解决方案业务连续两个季度实现两位数增长，呈现出一定的发展势头 [66] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提供易用的全方位服务解决方案，助力零售商与供应商高效合作，拓展全球市场领导地位，以适应零售向全渠道履行模式的转变 [14] - 持续看好电商履行业务的发展势头，预计未来年度营收增长率达15%或更高 [22] - 保持收购策略，主要聚焦零售领域、涉及网络和软件即服务（SaaS）的业务，包括客户收购、地理扩张和产品拓展等方面 [38] - 在电商领域，公司认为零售正朝着真正的全渠道模式发展，公司凭借强大的零售网络、易用的技术、高效的潜在客户生成能力以及全渠道服务能力，在竞争中占据优势 [33][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 电商持续推动公司履行解决方案的需求，公司在满足客户需求方面表现出色，未来将受益于电商和全渠道零售的发展趋势 [6] - 尽管电商在疫情初期加速发展后有所放缓，但全渠道零售的兴起为公司带来机遇，公司对不同渠道的业务需求变化相对不敏感 [34] - 公司将继续投资业务，以利用市场动态，支持当前和未来的增长，预计调整后EBITDA美元将实现15% - 25%的增长 [23] 其他重要信息 - 公司董事会已授权一项新的股票回购计划，将于2021年11月28日生效，预计于2023年11月28日到期，可回购至多5000万美元的普通股 [17] - 公司与Ruby Has合作，为品牌提供无缝订单流程、库存管理和交付服务；帮助Hello Bello在短时间内实现EDI解决方案与新ERP的集成；为Buc - ee's提供EDI解决方案，助力其供应链效率提升 [9][11][13] - 公司扩大了与C.H. Robinson的合作，拓展了运输服务市场 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否看到ERP替换增加，特别是微软云动态方面，是否对Data Masons业务有帮助 - 公司确实看到向云ERP迁移有轻微增加，在微软市场有强劲势头，收购Data Masons的策略效果良好 [27] 问题2: ERP替换交易主要由合作伙伴还是内部销售团队推动 - 两者都有，渠道合作伙伴和直接销售都对销售过程很重要 [29] 问题3: 电商环境变化是否会改变公司对产品需求的看法 - 零售正走向全渠道模式，公司在全渠道服务方面有优势，对不同渠道业务需求变化相对不敏感 [33][35] 问题4: 如何看待资本分配和并购策略，是否有机会进行更大规模的变革性收购 - 资本分配包括股票回购和并购；公司仍会进行收购，主要聚焦零售领域，会根据业务和财务情况决定是否进行收购 [37][38] 问题5: 第三季度毛利率下降的原因及未来几个季度的预期 - 第三季度因投资客户体验和销售资源导致毛利率下降；长期来看，公司预计毛利率至少达到70%低位 [42][44] 问题6: 运输服务产品的市场接受度以及新产品引入的规划 - 与C.H. Robinson的合作将加速运输服务业务增长；2022年不会有大规模加速，但有机会通过收购、自建和合作来拓展服务 [47][48] 问题7: 国内物流混乱对公司业务管道和产品兴趣水平的影响 - 库存和客户劳动力资源在不同交易中对业务有不同影响，有时是助力，有时是阻碍 [49][50] 问题8: 目前直运业务的竞争环境及未来趋势 - 公司的竞争优势在于强大的零售网络、易用的技术、高效的潜在客户生成能力和全渠道服务能力 [52][54] 问题9: 对明年销售生产力的看法 - 公司销售团队优秀，将继续增加资源，对2022年销售情况有信心 [58] 问题10: 明年EBITDA预期增长18%，是否意味着是投资较重的一年，对营收增长有何影响 - 公司预计营收增长15%或更高，EBITDA美元增长15% - 25%；2022年预期考虑了为满足新客户需求的投资，会处于增长范围的较低端 [62][65] 问题11: 分析业务连续两个季度两位数增长的原因 - 有一定的低基数效应，同时分析团队在销售、客户成功和技术方面执行良好，业务开始展现出势头 [66][67] 问题12: 与C.H. Robinson合作的具体方式以及C.H. Robinson之前的情况 - 合作前客户使用C.H. Robinson和公司服务时未集成，合作后提供集成体验，拓展了公司运输服务，C.H. Robinson在零担运输领域有优势 [71][72] 问题13: Data Masons本季度营收是否符合预期 - Data Masons业务持续比原预期高出约10% [74] 问题14: 是否成功将Data Masons的非经常性收入转化为经常性收入 - 成功实现转化，微软推动客户从本地部署向D365迁移时，自然会转化为公司的经常性收入 [76] 问题15: 整体营收增速下降而经常性收入增速上升的原因 - 去年第三季度履行业务开始大幅加速，本季度是首次对比该季度数据，导致增速变化 [77] 问题16: 有机客户增长加速的驱动因素 - 社区促成活动是主要原因，公司与零售商合作并向供应商群体推广 [78] 问题17: 过去提到的20万潜在供应商数量有何变化 - 公司目标市场规模大幅增加，因为可以与非EDI零售商开展业务，且零售商合作的供应商数量也在自然增长 [80] 问题18: 除分析业务外，是否有其他技术优先事项 - 主要是分析业务，随着零售向全渠道发展，分析对于零售商和供应商的重要性日益增加 [81]