财务数据和关键指标变化 - 第三季度贷款生产达26亿美元，创历史记录，较去年同期增长72%，年化贷款增长率为10% [11][12] - 核心净利息收入季度增长580万美元，净息差为2.86%，与第二季度持平 [14][21] - 非利息收入为8700万美元，较第二季度增加800万美元 [25] - 非利息支出（不含合并相关费用）为2.147亿美元，较第二季度下降约400万美元 [27] - 因经济预测改善，记录了3890万美元的负贷款损失拨备 [28] - 净冲销低于5万美元，过去五个季度累计净冲销为5个基点，平均每季度1个基点 [30] - 资本比率保持强劲，杠杆率为8.1%，CET1为11.9%，总风险资本比率为13.7%，每股有形账面价值为43.98美元，较去年增长10.4% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 核心贷款（不含PPP贷款）增长5.71亿美元，其中CNI贷款增长3.36亿美元，业主自用CRE增长9300万美元，建筑贷款增长8500万美元，单户住宅（不含建筑许可贷款）减少1400万美元 [22] - 商业贷款管道在季度末保持强劲，达47亿美元 [22] 存款业务 - 总存款成本降至9个基点，总存款增长超3.18亿美元，CD减少3.44亿美元 [23] 非利息收入业务 - 抵押贷款银行业务收入较上季度增加550万美元，达1560万美元，生产额为13亿美元，购买贷款占总交易量的70%，二级市场销售量占比降至54% [25] - 代理收入为2520万美元，较第二季度略有下降 [26] - 存款手续费收入增加22亿美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度10年期国债平均收益率较第二季度下降26个基点 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司将专注内部发展，包括招聘、有机贷款增长、优化流程和新技术应用以及提高盈利能力 [18] - 公司正在等待联邦储备委员会对收购Atlantic Capital的批准，预计在第一季度完成交易，计算机系统转换可能推迟到第二季度 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司重大变革之年，为未来发展奠定了基础，2022年将专注内部增长机会 [7][8] - 贷款增长趋势良好，预计2022年贷款增长率为中到高个位数 [48] - 资产质量短期内有望保持良好，因公司和客户持有大量现金 [50] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了48.5万股股票，并在10月初额外回购了2万股 [32] - Atlantic Capital第三季度稀释后每股收益为0.65美元，预拨备净收入为1470万美元，较第二季度年化增长9%，较去年第三季度增长36% [37] - Atlantic Capital贷款（不含PPP贷款）年化增长12%，同比增长14%，信贷质量良好，无净冲销，非 performing资产占比为0.10%，受批评和分类贷款减少34% [38][39] - Atlantic Capital核心存款业务强劲，自上市近六年来，平均总存款年复合增长率为20%，平均活期存款年复合增长率为30%，支付业务交易量、服务费和平均存款增长约40% [40] 问答环节所有提问和回答 问题1: 目前的业务势头是否意味着近期贷款增长将超过中个位数 - 第三季度贷款生产达26亿美元，较去年同期增长72%，净贷款增长5.73亿美元，为2.5年来最高 部分增长是季节性的，与飓风清理业务有关 预计第四季度贷款增长为低到中个位数，2022年为中到高个位数 [47][48] 问题2: 第三季度贷款生产中与飓风相关的贷款有多少 - 约占净贷款增长的三分之一，这类业务通常在第三季度增加，第四季度持平，次年第一和第二季度有所下降 [49] 问题3: 资产质量在未来几年能否保持较低水平 - 公司历史上资产质量指标良好，目前公司和客户持有大量现金，预计短期内资产质量指标将保持良好 [50] 问题4: 从建模角度看，未来每年第三季度是否应预期类似的飓风相关商业贷款季节性增长 - 难以预测，今年的增长因飓风登陆地点特殊而较大，但该业务受公司青睐，交易对手为大型上市电力公司 [53] 问题5: 季度末抵押贷款服务组合的规模是多少 - 接近60亿美元，较上季度有所增长 [54] 问题6: 未来二级市场销售百分比是多少 - 预计在60%左右，受再融资指数、收益边际和流动性状况等因素影响 [56] 问题7: 证券组合的有效期限和第四季度证券增长计划 - 第三季度末现金为57亿美元，证券为64亿美元，增长7亿美元 预计第四季度增长约5亿美元 作为合并后公司，投资占资产的比例预计在16% - 18%之间 [57][58] 问题8: 新贷款发放收益率是多少 - 本季度为3.18%，随着利率上升，预计新贷款发放收益率将回升至3.5% [62] 问题9: 从正常拨备角度看，115%是否仍是合理水平 - 这是一个合理的预测，但由于CECL的采用、政府的前所未有的反应以及无信用损失的衰退，建模具有挑战性 [63] 问题10: 对未来费用增长的看法以及2022年的合理运营率 - 预计第四季度费用在2.1 - 2.15亿美元之间，与第三季度相似 2022年费用增长预计为低个位数，收购Atlantic Capital预计每年节省约2000万美元，从第三季度开始显现 [66][67] 问题11: 是否改变了收购Atlantic Capital的交易结束时间 - 未改变，仍需等待股东投票（11月16日）和联邦储备委员会的批准，目前预计1月1日结束交易，但时间不受公司控制 [69] 问题12: 是否需要华盛顿联邦储备委员会的批准以及时间表 - 已获得OCC批准，未收到联邦储备委员会的担忧信息，但他们工作繁忙，公司持乐观态度 [72] 问题13: 过去12个月新增贷款人数量、总贷款人数或百分比增长情况 - 第三季度新增9名银行家，过去12个月每季度新增8 - 10名，预计每年新增35 - 40名 这些银行家通常是来自大城市最大银行的资深人士 [74][75] 问题14: Atlantic Capital扩大与Self的合作关系意味着什么以及对合并后公司的预期 - Atlantic Capital开始为Self发行安全信用卡，截至季度末已有数千张卡，平均余额约为几百美元 预计该业务将在未来几个季度快速增长，指导限额已从2亿美元提高到5亿美元 [76][77] 问题15: Atlantic Capital的存款增长是否是暂时的 - 有一定季节性，通常在每年最后两个季度增加，但预计将持续存在 平均存款季度环比年化增长13%，同比增长38%，增长趋势可持续 [80][82] 问题16: 对应代理银行业务的ARC机会和未来新产品的看法 - 该业务今年表现稳定，随着收益率曲线变化，将在固定收益和贷款互换收入方面有不同表现 公司将在固定收益和ARC产品中发展一些特色业务 [84] 问题17: 投资组合中的固定利率贷款比例在2022 - 2023年是否会有较大变化 - 预计不会有显著变化，固定利率贷款通常在五年左右，有持续的摊销 公司的资产敏感性更多取决于核心资金基础 [85]