财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达10.62亿美元创纪录，同比增长4.1%，虽受140个基点外汇逆风影响仍超指引范围 [4] - 调整后营业收入2.06亿美元，同比增长6.2%，调整后营业利润率按固定汇率计算提高110个基点 [9] - 调整后净利润1.49亿美元，增长15%，调整后每股收益增长17%，按固定汇率计算增长23%至创纪录的0.97美元 [26] - 第二季度自由现金流6800万美元，过去12个月自由现金流3.71亿美元，占调整后净利润的65% [57] - 2023年全年预计外汇对营收造成4900万美元逆风，对调整后每股收益造成0.20美元逆风 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 性能传感业务 - 营收7.574亿美元，同比增长3.5%，汽车营收因市场增长、内容推出和定价提高而增加，但受不利营收组合、库存去化等因素部分抵消 [10] - 运营收入1.911亿美元，运营利润率25.2%，同比增长，主要因定价改善、销量增加和生产率提高，排除外汇影响运营利润率为26% [33] 传感解决方案业务 - 营收3.047亿美元，同比增长5.5%，工业营收因电气化收购收入增长而增加，但受HVAC和家电等市场疲软及外汇不利影响部分抵消，航空航天营收因市场、定价和内容增长而强劲增加 [34] - 运营收入8420万美元，运营利润率27.6%，下降主要因收购和剥离的净利润率影响400个基点，排除外汇影响运营利润率保持不变 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场方面，IHS预测第三季度产量同比下降4%，公司预计受此影响业务同比和环比下降，中国市场预计下降最多 [53] - 重型车辆越野市场同比回升200 - 300个基点，增长4% - 5% [45] - 工业市场因全球PMI下降而大幅下滑，公司在HVAC、主要家电、照明等领域有业务集中 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 资本配置战略旨在降低资本结构风险、降低利息费用、提高调整后净利润和每股收益以及投资资本回报率 [6] - 专注于电气化创新，以适应市场趋势，帮助客户解决关键工程挑战，预计到2026年实现20亿美元电气化营收 [27] - 推出第五代逆变器产品线，功率密度是前代产品的3倍，服务于25亿美元的可再生能源市场 [7] - 推出新的电池管理系统，服务于到2028年可达3.5亿美元的市场 [29] - 预计今年签订6 - 8亿美元新业务合同，三年平均近8亿美元，较前期大幅增加 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户供应链有恢复正常迹象，预计库存去化影响约2000万美元或200个基点，主要集中在汽车和重型车辆越野业务 [5] - 尽管市场存在通胀、高利率、衰退风险和地缘政治事件等不确定性，但公司管理团队有经验应对，业务和增长战略强劲且有韧性 [38] - 对长期市场增长有信心，过去12个月市场增长超目标范围，自2020年初以来平均增长735个基点 [5] 其他重要信息 - 第二季度以股票回购形式向股东返还2500万美元，宣布第三季度每股0.12美元股息，预计8月23日支付 [14] - 2023年预计在大趋势相关研发上投资6000 - 7000万美元 [35] - 2023年资本支出预计在1.7 - 1.8亿美元，第二季度偿还可变利率定期贷款余额，预计到2025年底净杠杆率降至2.5倍以下 [36] - 公司将参加9月5日的高盛技术投资者会议，并于9月27日在纽约市举办投资者活动 [105] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 库存情况及影响 - 第二季度汽车市场库存去化约2000万美元，目前对库存影响不大，客户订单模式和库存规划流程正恢复正常 [20] 问题: 各市场表现及潜在UAW罢工影响 - 汽车市场按公司业务加权计算下降5%，与IHS预测基本一致；重型车辆越野市场回升；工业市场因PMI下降而下滑 [45] - 密切关注潜在UAW罢工，预计对第三季度末或第四季度初有影响，目前未在指引中考虑，若发生营收影响将与整体生产水平影响相称 [46] 问题: 定价趋势 - 定价持续为正，能抵消材料价格通胀影响，但与更困难的比较基数相比，季度环比绝对增长将更具挑战性 [48] 问题: 远程信息处理业务情况 - 该业务规模1.8亿美元，有积极趋势，但公司未来重点是电气化，仍会关注该业务在安全和高效应用方面的发展 [49] 问题: 可再生能源市场前景 - 可再生能源领域将继续获得政府大量投资，公司对此持积极态度，这是公司电气化战略的一部分 [51] 问题: 第三季度营收下降原因 - 营收指引中点较第二季度下降5.5% - 5.8%，是业务季节性回归正常的表现，较去年第三季度下降2%主要因市场估计下降5.5%和60个基点的外汇逆风 [65] 问题: 紧凑型电源5市场捕获情况 - 去年7月收购的Dynapower业务表现良好，新产品在整体市场有机会，专注于国防、氢等细分领域 [72] 问题: 不利组合和推出延迟在第三季度展望中的体现 - 这些因素已反映在指引中，部分组合因素会拖累季度内整体增长范围，但延迟业务最终会恢复，不会造成收入损失，只是递延 [89] 问题: 中国市场情况 - 中国市场目前增长不明显，政府正推动经济从政府刺激型向消费型转变，消费者因疫情后旅游支出增加而减少耐用品购买，公司产品相关市场疲软 [82] - 汽车市场从本地品牌向跨国品牌的转变已稳定在47%的份额，预计仍有200个基点的侵蚀，但不会降至零 [99] 问题: 利润率情况及提升因素 - 利润率提升主要来自核心业务运营，包括推动定价高于通胀成本、控制成本、提高制造场地吞吐量、通过自动化管理劳动力通胀压力等 [85] - 预计随着销量增加，将实现显著的增量利润率，长期目标是达到21%的利润率，主要驱动因素是销量和成本控制 [92] 问题: 电气化投资及非汽车终端市场机会 - 2026年20亿美元电气化营收目标中约一半来自轻型汽车市场，另一半来自重型车辆市场、电动汽车充电基础设施、更广泛的工业应用和可再生能源等非汽车终端市场 [101] 问题: 工业业务情况 - 工业业务是公司最盈利的业务之一，今年同比大幅下降，主要因终端市场疲软，市场复苏时将实现显著的销量和利润率提升 [103]