财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入3700万美元，每股收益增长28%，PPNR为2.15%，效率比率为50% [14] - 净利息收入较第二季度增加860万美元，增幅约11%，第三季度净息差率为4.04%，较第二季度提高48个基点，剔除PPP后提高52个基点 [26] - 非利息收入较第二季度增加210万美元 [29] - 费用较第二季度增加120万美元 [31] - 执行了350万美元的股票回购，回购授权剩余约2980万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度整体贷款增长近4%，各类消费贷款和工商业（C&I）贷款余额均有增加，工商业活动中总循环承诺和承诺数量均增长，利用率提高1%至44%，带来2000万美元的余额增长 [17][18] - 商业房地产（CRE）和建筑贷款组合在第三季度出现下降，预计建筑贷款组合将继续面临压力 [19] 存款业务 - 第三季度存款整体下降2.02亿美元，活期存款余额下降主要是少数企业客户的活动所致，但平均活期存款余额增加1000万美元，有息活期、货币市场和定期存款的变化是市场竞争和主动管理存款成本的结果 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于加强基础建设，以实现可持续、盈利的顶级增长和业绩，注重提升领导团队，融合公司传统知识和外部行业专业知识 [10][11] - 持续投资人员和基础设施，以巩固120年的存款业务基础，8月聘请了新的资金管理总监，专注于产品和销售能力，支持商业和企业银行业务关系 [23] - 评估合适的对冲水平，以保护利息收入和净息差，对冲水平将取决于利率环境和存款定价经验 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境不确定，但公司对取得的进展感到满意，并对未来持乐观态度 [13] - 鉴于当前经济环境，预测贷款增长具有挑战性，但公司对第四季度和2023年初的低个位数增长指引感到满意 [20] - 未来几个季度净利息收入和净息差前景乐观，预计净息差率将随着短期利率上升而改善，但会因资产组合的进一步改善、预期更高的存款贝塔系数和对冲策略的实施而有所缓和 [28] 其他重要信息 - 第三季度不良资产（NPAs）情况良好，冲销极少，ACL适度增加，以反映定性分析和预测的微观和宏观经济放缓的影响 [24] - 公司资本水平强劲，能够适应市场环境 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待第四季度及以后存款贝塔系数的趋势，以及对存款增长和贷存比的影响 - 预计存款贝塔系数将增加，尤其是在11月和12月加息的情况下，但增速不会像过去几个季度那样快，资产负债表和盈利资产组合的变化带来的收益将减少，公司会继续评估如何在竞争和资产负债表管理方面进行定位，公司有在较低贷存比下运营的历史，若有需要，对在批发融资市场借款的权衡感到熟悉和舒适 [41][42][44] 问题2: 考虑到加强存款业务的投资，2023年费用增长情况如何 - 预计费用会略有增加，原因包括投资、通胀环境和劳动力市场挑战，公司还计划进行额外招聘，特别是在企业业务的资金管理方面，同时还会有技术和数字能力方面的投资 [45][47] 问题3: 商业房地产收益率在短期内大幅增长的原因，以及浮动利率和固定利率的占比情况 - 约60%为浮动利率，但很多已与客户进行掉期交易，使客户有固定还款，但对公司而言是浮动的，过去几个季度收到固定掉期带来了现金流收益，但预计第四季度随着短期利率上升，这将成为一个拖累因素 [49][50] 问题4: 未来三到六个月，公司认为哪些领域有更好、更高质量的增长机会 - 公司关注业务银行业务板块，认为在所有市场都有提升空间，消费领域过去几个季度实现了增长，预计将继续产生积极成果，在工商业贷款业务的某些细分领域也将继续寻求增长，而建筑和永久性商业房地产贷款业务增长将面临压力 [57][58] 问题5: 从地域角度看，公司在哪些地区有增长机会 - 公司专注于匹兹堡和宾夕法尼亚州西部的业务增长，宾夕法尼亚州东部是商业房地产市场，但也建立了工商业贷款团队，俄亥俄州的东北部和中部有增量机会，在资产支持贷款（ABL）领域有垂直机会，还增加了对房地产投资信托（REIT）业务的敞口 [59][60] 问题6: 从明年及以后来看，公司在资金管理和企业银行业务方面是否有增长手续费收入的机会 - 公司对资金管理业务的机会持乐观态度，因为现有客户关系深厚，潜在机会较大，财富管理收入表现良好，尽管市场下跌，但仍能获得新业务和扩大资产管理规模，手续费收入仍将受外部市场影响，公司将继续关注消费者存款优化和客户体验 [63][64][65] 问题7: 截至季度末或目前，存款的综合即期利率是多少 - 季度最后一个月，整体存款利率略有上升至约56个基点，季度末接近43个基点 [75] 问题8: 是否调整了存款贝塔系数在整个周期的展望 - 存款贝塔系数仍在演变中，美联储加息速度仍是问题，与上一周期相比，公司整体状况更好，若能保持目前的存款结构，预计累积贝塔系数将在20% - 25%之间，而上一周期为30%多 [76][77] 问题9: 假设美联储在2023年初停止加息，考虑到资产敏感型的资产负债表，预计多久后净息差会停止增长甚至开始压缩 - 公司有相当数量的可调整利率抵押贷款（ARM）产品，会继续带来一定的净息差改善，但影响远不及浮动利率贷款，负债方面，定期存款较少，难以抵消交易性存款尤其是货币市场存款的压力，净息差的变化取决于美联储停止加息后的增长趋势和竞争情况 [79][80] 问题10: 建筑贷款组合的底层构成和终端项目是什么，是否有恶化迹象 - 商业建筑贷款领域对住宅开发的敞口非常有限，主要类别包括多户住宅、仓库、批发和一些交通相关的建设项目，目前没有恶化迹象，公司密切监控该组合，由于当前环境下项目难以按时按预算获批建设，需求下降，预计这种下降趋势将持续 [82][83] 问题11: 请重复第三季度的贷款利用率，并与疫情前水平进行比较 - 第三季度贷款利用率为44%，较上一季度的43%有所上升，与疫情前水平大致相同，但地板计划贷款组合尚未恢复，仅为疫情前的一半 [90] 问题12: 贷款的还款和偿付情况是否已恢复正常 - 第三季度还款和偿付情况是正常还款和一些与信贷相关的还款的组合，公司借此机会退出了一些不符合风险偏好的信贷，预计第四季度还款和偿付情况将略有下降 [92] 问题13: 商业不良贷款减少主要是因为一笔大额信贷恢复正常还是多笔信贷的原因 - 主要是一笔房地产实体的信贷退出导致商业不良贷款减少 [93] 问题14: 进入第四季度和2023年，观察名单的趋势如何 - 第三季度观察名单有大量流入和流出，基本相互抵消，宏观经济压力导致公司增加了拨备 [94] 问题15: 当前并购环境如何 - 并购环境相当平静，公司专注于可控的业务，致力于实现业绩和建立未来的发展机会 [95] 问题16: 净息差在2010年后首次超过4%，在利率持平或上升的环境下，是否有结构性或竞争性原因导致净息差无法维持在4%以上，还是最终会回到疫情前3.6% - 3.7%的水平 - 公司认为能够维持较高的净息差水平，4%是一个较好的目标，目前享受一些结构性差异，如较高的存款水平和更好的存款结构，活期存款占比在30%多，而2010年前为20%多，如果能维持当前的存款水平和结构，将有更好的机会维持4%的净息差，较高的存款水平和较低的贷存比有助于避免在高利率环境下使用高成本的批发融资 [102][103][104]