财务数据和关键指标变化 - 第一季度SaaS收入为5990万美元，同比增长24%，处于指引上限 [15] - 第一季度末SaaS订阅用户总数约为5.4万，同比增长15% [15] - 第一季度SaaS每用户平均收入（ARPU）增至379美元，同比增长8% [15] - 第一季度经调整净美元留存率为91%，与上一季度持平 [16] - 第一季度净债务头寸为4.51亿美元，杠杆率略低于1.5倍净债务与息税折旧摊销前利润（EBITDA）之比，远低于3倍的契约要求 [17] - 第一季度产生了2720万美元的自由现金流，并向定期贷款偿还了3500万美元 [17] - 第一季度综合调整后毛利率为66%，综合调整后EBITDA为5850万美元，调整后EBITDA利润率为24% [34] - 第一季度SaaS调整后EBITDA为负20.4万美元，好于指引，美国SaaS业务已连续四个季度实现正EBITDA [57] - 第一季度营销服务收入为1.856亿美元，好于预期；调整后EBITDA为5870万美元，调整后EBITDA利润率为32%；账单收入为1.934亿美元，同比下降21% [58] - 重申全年SaaS收入指引在2.57亿 - 2.59亿美元之间，上调全年盈利预期，预计2023年SaaS EBITDA在250万 - 350万美元之间 [59] - 提高2023年营销服务收入和调整后EBITDA预期，预计收入在6.53亿 - 6.63亿美元之间，调整后EBITDA在1.87亿 - 1.9亿美元之间 [84] 各条业务线数据和关键指标变化 SaaS业务 - 第一季度SaaS收入增长24%，订阅用户增长15%，ARPU增长8% [15] - 第一季度SaaS调整后EBITDA为负20.4万美元，好于指引，美国SaaS业务已连续四个季度实现正EBITDA [57] - 营销中心推出进展顺利，预计下半年开始影响财务数据，特别是第四季度 [61][103][112] 营销服务业务 - 第一季度收入为1.856亿美元，好于预期；调整后EBITDA为5870万美元，调整后EBITDA利润率为32%；账单收入为1.934亿美元，同比下降21% [58] - 提高2023年营销服务收入和调整后EBITDA预期，预计收入在6.53亿 - 6.63亿美元之间，调整后EBITDA在1.87亿 - 1.9亿美元之间 [84] 各个市场数据和关键指标变化 澳大利亚市场 - 第一季度Thryv澳大利亚表现强劲，超过所有关键指标，SaaS表现出色，每月业绩均比上一月高出10%以上，成为全球表现最好的地区之一 [54] - 第一季度在澳大利亚推出合作伙伴渠道，已签约并培训首批合作伙伴，获得首批合作伙伴销售业绩 [54] 新西兰市场 - 收购新西兰领先营销服务公司Yellow Holdings Limited，该公司拥有超10000个数字客户，有印刷目录和强大的在线目录业务，还提供网站建设、SEO和SEM等服务 [25][41][82] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于平衡ARPU增长和订阅用户增长，目前订阅用户增长表现出色 [5] - 国际扩张是关键重点领域，在澳大利亚通过收购Sensis Holdings取得成功，在加拿大进行绿地建设投资，在新西兰收购Yellow以降低客户获取成本并提高市场进入效率 [8][14] - 目标成为Rule of 40公司，即实现高增长与盈利的平衡 [7] - 通过推出更多中心（如营销中心）提高客户满意度和忠诚度，降低客户流失率，实现100%净美元留存率 [16] - 利用现有400000个客户资源，通过客户推荐降低客户获取成本，形成自我再生模式 [36] - 营销服务业务通过收购优质企业并引入Thryv软件拓展客户群体 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业绩感到满意，各项成功指标同比稳定或上升，表现符合预期，具有较强的可预测性和可持续增长性 [22] - SaaS平台用户参与度持续创新高，季度末参与用户达45000人，同比增长25%，环比增长10% [23] - 更多小企业采用SaaS工具，客户推荐增加，降低了客户获取成本，使公司模式更高效 [23][24] - 预计2024年Thryv澳大利亚将实现正EBITDA和正现金流，目前处于投资期末期，亏损相对较小 [31] - 公司有望成为Rule of 40软件公司，相信强劲的增长和盈利能力将推动未来几年的成功 [33] - 尽管市场存在一定保守情绪，但云采用的趋势对公司业务的推动作用大于经济逆风的影响 [40] - 公司SaaS业务已在全球实现盈利，未来更多传统客户将选择公司进行业务现代化升级 [79] - 营销中心推出进展顺利，未来将扩大销售范围，有望提升公司业务 [61][120] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的部分内容为前瞻性陈述，受公司盈利报告和向美国证券交易委员会（SEC）提交的其他文件中所述的风险和不确定性影响，公司无义务更新电话会议中的信息 [3] - 公司将参考某些非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，并在网站上公布这些指标与GAAP指标的对账情况 [3] - 2023年第三季度预计印刷出版物发货量减少，将影响该季度财务结果，但不影响自由现金流和偿债能力，预计该季度现金流转化率很高 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：ARPU增长降至10%以下的原因 - 可能是经济环境导致客户初始购买规模较小或升级较慢，也可能是客户等待新产品；但公司认为需求仍然强劲，客户进入产品体系后通常会升级，无需担忧 [63][65] 问题2：新西兰和澳大利亚市场的比较 - 两个市场在数字成熟度和软件采用方面相似，新西兰可能落后澳大利亚1 - 2年；新西兰有推动企业数字化的举措，公司进入该市场时机良好 [68] 问题3：第一季度SaaS订阅用户增长未完全反映在收入上的原因 - 新增客户可能之前使用过一些点解决方案，现在寻求平台化解决方案；Thryv是一个一体化平台，且与各种点解决方案具有高度互操作性 [46][71] 问题4：如何提高净美元留存率 - 公司认为提高净美元留存率主要依靠向上销售，工程和产品团队正在开发的新产品将推动这一增长；公司相信未来几年净美元留存率将达到100% [76][91] 问题5：SaaS业务新客户的获取渠道 - 近期推荐渠道的销售超过直接渠道，客户推荐数量加速增长，现有客户参与度的提升带动了推荐数量的增加 [51][102] 问题6：营销中心的进展及其他中心的推出计划 - 营销中心于去年底推出，采用分阶段销售方式，目前进展顺利；公司计划今年夏天更广泛地推广营销中心；预计每年推出一个新中心，今年将推出下一个重要中心 [80][119] 问题7：新西兰业务在软件方面的市场特点 - 新西兰有很多成熟的企业，过去对公司工具持观望态度，现在越来越愿意采用；公司认为可以在未来几年将净美元留存率从91%提高到100% [87][91] 问题8：加速SaaS业务实现正盈利的原因及对长期增长目标的影响 - 市场对不惜一切代价追求增长的模式不再青睐，投资者希望看到公司SaaS业务实现正现金流和正EBITDA；公司认为目前的决策不会影响长期增长目标，公司处于巨大的潜在市场中，未来将通过推出新中心和进入新市场实现增长 [104][107][118] 问题9：新西兰业务的数字业务和印刷业务情况 - 新西兰业务有数字业务，包括SEO、SEM等，也有印刷业务 [99] 问题10：非成熟客户的客户流失率是否有变化 - 未观察到明显变化，数据存在一定波动，但无明显上升趋势 [74]