财务数据和关键指标变化 - 2020年公司录得综合收入136.5万亿印尼盾，较上一年增长0.7% [8] - EBITDA增长11.2%，EBITDA利润率从47.8%提升至52.8% [8] - 净利润增长11.5%至20.83%，净利润率从去年的13.8%提升至15.2% [8] - 2021年公司预计综合收入实现中个位数增长，EBITDA利润率相对稳定，集团资本支出预计约占收入的25% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 IndiHome业务 - 贡献收入22.2万亿印尼盾，增长21.2%，对综合收入的贡献从去年的14%提升至16% [9] - EBITDA利润率达到38.9%，较去年的33.9%显著提升 [9] - 总用户增长14.5%至800万，第一季度ARPU从上个季度的25.3万印尼盾提升至26.2万印尼盾 [9] - 广告收入增长27.8%，占IndiHome收入的比例从去年同期的13.6%提升至14.7% [9] 企业业务 - 同比下降5.2%，但全年有显著改善，主要得益于减少低利润率业务、聚焦高利润产品及获取优质收入的努力 [10] 批发和国际业务 - 收入同比增长27.3%至13.5万亿印尼盾，增长主要来自国内业务及国际业务中语音、数据服务和数据业务的海外增长，数据中心对国内外市场均有良好贡献 [11] 移动业务 - 公司移动业务收入同比下降4.4%，主要受语音和短信业务下滑影响 [12] 零售业务 - 收入增长7%至62.3万亿印尼盾，对调整后收入的贡献从去年的63.9%显著提升至71.6% [12] 数字业务 - 收入增长由数据流量增长43.8%驱动 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于提供最佳客户体验，而非不合理定价，以支持行业发展 ，年内新增27.7万个ID设备以增强网络，并获得20兆赫兹2.3吉赫兹频谱，为5G技术做准备 [13] - 公司尝试与数字企业建立服务合作伙伴关系或开展合作，以加速数字化转型 [13] - 公司五条业务线相互支撑，固网业务表现良好，弥补了受竞争和传统业务下滑压力的移动业务，固网业务收入占比从28%提升至39%，净利润贡献从约5%显著提升至22% [14] - Telkomsel已根据宏观经济复苏情况对产品和定价进行调整，推出更简单易懂的套餐和更实惠的套餐，同时密切关注其他运营商行为，避免价格战，保护相对市场地位，预计行业将实现健康复苏和增长 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受新冠疫情影响，但公司成功管理了业务和财务表现 [8] - 企业业务虽仍面临不确定性，但随着公司选择更具盈利能力的项目，预计该业务将成为未来的增长点 [10][37] - IndiHome业务因数字需求增长、用户对高速服务的需求以及公司提供的内容，预计今年ARPU将保持良好趋势 [36] 其他重要信息 - Telkomsel计划在未来两到三年将资本支出占收入的比例维持在14% - 15%，并继续寻找数字投资机会，包括有机和无机增长机会 [42][44] - 公司正在为Mitratel进行IPO准备，计划在年底前使其准备就绪，具体取决于市场条件 [63] - 公司正在建设雅加达的第一个数据中心，预计今年第四季度完工，并计划在全国部署额外的数据中心，数据中心业务IPO计划在2023年左右，需先进行整合 [77][80] 问答环节所有提问和回答 问题1: 移动业务的竞争动态和2021年展望，以及Telkomsel推出无限套餐后是否达到预期目标；获得20兆赫兹2.3吉赫兹频谱后的网络部署计划和5G服务推出时间 - Telkomsel此前的产品和定价策略已达到保护市场地位的目标，目前已根据宏观经济复苏进行价格调整，预计行业将健康复苏和增长 [20][21] - 获得的20兆赫兹2.3吉赫兹频谱将用于加强4G领导地位和为印尼的5G实施做准备，今年将推出5G服务 [23][24] 问题2: Telkomsel第四季度增长的原因，以及2021年各业务线（固网、移动和企业）的增长指引 - 第四季度增长受PSAK 72会计准则实施影响，若按相同会计报告进行分析，数字业务收入将增加7.3%而非减少7.1% [30] - 2021年IndiHome业务将继续增长，企业业务将注重客户组合质量和盈利能力，移动业务预计实现低个位数增长，公司整体收入预计实现低到中个位数增长 [29] 问题3: IndiHome业务的竞争情况，是否会对ARPU和用户目标构成风险；企业业务今年是否仍会亏损；Telkomsel的OPEX（不包括折旧）趋势 - IndiHome业务竞争对公司有利，因公司拥有更强的端到端光纤网络，且数字需求增长和用户对高速服务的需求将支撑ARPU [35][36] - 企业业务虽盈利能力仍较低，但已实现盈利，预计将成为未来的增长点 [37] - 2021年OPEX与收入和频谱投资相关，部分成本将随网络投资增加，部分数字化相关成本将下降，成本仍可管理 [38] 问题4: Telkomsel未来两到三年的资本分配策略，数字移动业务占比，CapEx预算，ROIC和企业解决方案影响；Telkom如何平衡稳定现金回报和战略发展需求 - Telkomsel计划将资本支出占收入的比例维持在14% - 15%，继续寻找数字投资机会，包括对Gojek的投资和自身数字资产的有机增长 [42][44] - 公司正从电信企业向数字电信企业转型，通过资本分配投资数字领域，希望对估值倍数产生积极影响 [45] 问题5: 2021年各业务支柱（移动、IndiHome和企业）的EBITDA利润率指引；PSAK 72对数据收入的影响；5G推出是针对零售还是特定领域，以及计划如何实施 - 无法提供各业务支柱的详细EBITDA利润率，但2020年IndiHome的EBITDA利润率最高，其次是Telkomsel，批发业务，企业业务最低 [49] - PSAK 72实施后，数据使用将按比例分配，今年影响将保持一致 [50][51] - 2021年Telkomsel的5G将选择性推出，而非全面覆盖，将同时面向B2B和B2C市场 [52] 问题6: IndiHome截至2020财年的家庭暂停和拉动情况，2021年的网络部署目标和用户增加目标；与Gojek的协同效益示例；Mitratel 2021年有机塔和租户增长预期 - 2020年IndiHome的家庭拉动约为2070万印尼盾，Quad约为1270万印尼盾，2021年预计新增至少100万用户，加上固定无线资产，预计新增约150万宽带用户 [56][58][59] - 与Gojek的合作已推出五个合作项目，如为Gojek-Drapper创建特殊套餐，实现My-App和Go-Biz集成，协同效益超出预期，希望今年协同价值超过100% [60][61] - 因正在为Mitratel进行IPO准备，无法提供更多信息，目标是在年底前使其准备就绪，具体取决于市场条件 [63] 问题7: Telkomsel剩余塔楼是否有进一步资产转移计划；Telkomsel出售塔楼所得资金的使用计划 - 只要有机会释放价值，将根据市场情况进行塔楼资产转移 [67] - 出售塔楼所得资金已分配到蜂窝网络，Telkomsel将利润作为股息支付给Telkom，Telkom将其投入Mitratel [68][69][70] 问题8: 是否考虑增加对Gojek的投资，以及预期实现的目标；数据中心业务IPO的情况 - 计划继续投资和与Gojek合作，希望获得协同价值和资本收益 [75] - 雅加达的第一个数据中心预计今年第四季度完工，全国计划部署额外数据中心，数据中心业务IPO计划在2023年左右，需先进行整合 [77][80]