财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度公司净亏损1980万美元，即每股亏损0.09美元，而2020年第四季度净亏损为1710万美元，即每股亏损0.09美元，净亏损增加主要归因于260万美元的非现金股份支付和作为上市公司增加的一般及行政费用，部分被认股权证负债公允价值减少850万美元所抵消 [87] - 2021年第四季度勘探费用为1280万美元，与去年同期相近；一般及行政费用为1550万美元，而2020年第四季度为390万美元，主要是由于非现金股份支付费用增加和作为上市公司的总体成本上升 [88] - 2021年第四季度扣除非经常性项目后自由现金流为负2780万美元，而2020年第四季度为负520万美元；2021年全年公司净亏损1.41亿美元，而前一年为5660万美元，扣除认股权证负债调整后，2021年全年净运营亏损为1.496亿美元 [89] - 2020 - 2021年勘探费用从4890万美元增加到9300万美元，一般及行政费用从770万美元增加到5660万美元，主要是由于2021年第一季度为DeepGreen员工和承包商发行股票期权 [90] - 2021年扣除非经常性项目后自由现金流为负5110万美元，而2020年为负2650万美元 [91] - 截至12月底公司现金余额为8500万美元，截至3月24日银行账户中的金额为7300万美元，董事会已批准预算，可支持公司实现多个关键里程碑并为运营提供资金至2023年第三季度 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 项目Zero - 预计从NORI - D区域收集和处理约130万湿吨结核，与Allseas和Epsilon Carbon的战略合作使公司承担的预生产费用份额从1.93亿美元降至约5500万美元 [21] - 与Allseas合作，总生产成本目前估计低于1.1亿美元，Allseas同意为这些成本提供资金，公司子公司NORI将在2023年3月31日至预计2024年第四季度开始生产期间偿还Allseas 50%的成本，前提是NORI获得国际海底管理局（ISA）的开采合同 [24] - 生产后，若Allseas达到一定生产目标，NORI预计向Allseas支付结核收集和转运费，第一年约为每湿吨结核165美元，预计随后几年将降低20%以上，按24%含水量计算，相当于每干吨约217美元；目前金属价格下，Project Zero预计每干吨产生约700美元收入 [25][26] 勘探业务 - 公司在克拉里昂 - 克利珀顿区（CCZ）持有勘探合同，2021年初，AMC顾问公司发布了关于Nori和TOML区域的SEC合规技术资源声明，确认总估计资源为16亿湿吨结核，含镍、铜、钴和锰的原位资源，相当于2.8亿个电动汽车电池的需求 [51] 各个市场数据和关键指标变化 镍市场 - 自2021年第四季度初以来，镍价已上涨一倍多，2021年第四季度初约为每吨1.8万美元，最高涨至每吨10万美元，伦敦金属交易所（LME）暂停镍交易一周多，重新开盘后镍价大幅下跌，最终跌破每吨3万美元，最近几天又涨至每吨3.7万美元以上，LME再次暂停交易 [47] - 镍价上涨对公司项目经济是重大利好，按当前金属价格（镍按每吨3万美元计算），NORI - D项目的净现值将增至近220亿美元，潜在终身息税折旧摊销前利润（EBITDA）超过1250亿美元 [82] 钴和锂市场 - 自2021年初以来，钴价上涨350%，碳酸锂价格上涨600%，2月，基准矿物情报公司报告称，高锂价十年来首次使磷酸铁锂（LFP）电池成本在每千瓦时基础上高于高镍电池成本 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过合作伙伴关系开发多金属结核资源，以实现更快发展和轻资产生产，上周宣布的与Allseas和Epsilon Carbon的两项战略合作是重要一步 [20][21] - 公司致力于成为俄罗斯以外最大、成本最低、环境、社会和治理（ESG）影响最小的1级镍供应来源，镍约占公司预期未来收入的50% [18][19] - 行业内，俄罗斯控制约20%的1级镍市场，中国控制大部分镍增长，供应链中断和价格波动对清洁能源转型不利，公司资源预计可满足2.8亿辆电动汽车电池需求，且在成本、ESG影响等方面具有优势 [17][18][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年供应链崩溃和前所未有的价格波动凸显了全球金属市场（如镍）的脆弱性，确保关键电池金属供应不仅关乎国家安全，也关乎全球安全 [93] - 公司预计ISA将在2023年7月9日前完成开采制度的最终确定，NORI将在2023年第三季度根据最终法规申请开采合同，有望在2024年第四季度在NORI - D区域开始商业生产 [75] - 公司虽需在未来12个月左右筹集额外资金，但不急于筹资，相信持续实现里程碑将使公司以更有吸引力的条件筹集资金 [76] 其他重要信息 - 2月公司任命Kathleen McAllister为董事会成员，她预计4月担任审计委员会主席，这使公司董事会性别比例达到50/50 [46] - 公司与Allseas合作的试点收集系统正在进行测试，预计今年第三季度在NORI - D区域进行为期数月的试点试验，之后升级为小规模生产系统；还计划与Allseas探讨收购第二艘生产船 [23][28] - 公司与Epsilon Carbon签署了关于在印度建设可再生能源驱动的Project Zero工厂的非约束性谅解备忘录，Epsilon Carbon已开始进行预可行性研究，预计9月完成报告 [29][101] - 公司在环境数据收集方面取得进展，自2018年以来已成功完成14次考察，共计450天海上作业，收集了近1000太字节的数据；还开发了低风险工艺流程，将结核转化为有价值的金属产品 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Epsilon谅解备忘录相关问题，何时能看到预可行性研究（PFS）结果，该备忘录是否满足Project Zero的所有加工要求 - 预计9月完成预可行性报告，届时对资本支出的估计误差在正负10%以内，并对项目进度和建设成本有清晰了解 [101] - 备忘录仅针对Project Zero，不限制公司与其他合作伙伴探讨或在其他地点进行加工的可能性 [103][104] 问题2: 试点收集计划的环境影响数据何时公布 - 公司已收集大量基线数据并提交了部分环境影响评估报告，第三季度将对收集计划进行积极监测，相关数据将在提交申请时公布，其他承包商的试验结果与公司预期相符 [109][110] 问题3: 130万湿吨/年结核的销售价格、给合作伙伴的费用及其他成本情况 - 预计产品为镍、铜、钴合金和锰硅产品，按伦敦金属交易所（LME）价格的85% - 90%或更高计算，每干吨总收入约700美元 [117] - 与Allseas商定的收集和转运费开始时约为每湿吨150欧元，换算后每干吨约217美元，未提供岸上加工成本的详细信息 [119] - 该费用包含将结核运至岸上的所有成本，未提供加工成本的详细指导，预计项目有可观利润，但需等待Epsilon Carbon团队进一步确定成本后公布 [121][123] - Allseas的回报与矿石的金属价值挂钩，不是利润平分 [124] 问题4: 2022年的两三个关键战略举措或目标 - 重要的是将与Epsilon Carbon和Allseas的谅解备忘录转化为具有约束力的条款，公司对此有高度信心 [132][133] - 下半年的收集器试验很重要，Allseas在北海的试验进展顺利 [134] - 今年的重点是获得客户承购，包括锰硅材料和合金材料，公司对实现这一目标充满信心 [135][136] 问题5: 客户承购、Epsilon以及与其他相关公司的关系 - 在锰方面，Epsilon Carbon团队与印度的合金客户和钢铁客户讨论了材料规格，将向客户提供锰硅样品，预计很快能达成承购谅解备忘录，客户反馈积极 [140] - Epsilon Carbon在锂离子电池石墨制造方面有经验，与公司合作开发镍、铜和钴进入该领域的独特方式是自然选择 [141] 问题6: 近期镍价上涨后其他潜在承购客户的兴趣情况 - 公司与多家汽车制造商和其他行业企业进行了沟通，随着公司接近生产和全球供应链事件的发展，客户的兴趣有所增加，但公司不急于达成交易，相信到年底能获得一家消费品牌客户 [143][144] 问题7: 试点试验的预计完成日期 - 出于安全原因未公布具体日期，首次试验已在北海完成，试验将在第三季度进行，预计年底“Hidden Gem”号返回港口 [148] 问题8: 公司未来是否计划在得克萨斯州建设加工厂 - 公司一直在探索加工厂的选址，优先与Epsilon Carbon在印度合作建设第一座加工厂，未来可能在美国建设加工厂，但美国目前行动较少 [149] - 美国拜登政府起草了一项行政命令，援引《国防生产法》保障关键金属供应，许多司法管辖区希望将电池材料加工放在岸上，但公司目前优先在印度找到支持性的合作伙伴和政府 [150]