财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入1710万美元，较上年同期增长21.3%，平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.12%和11.6% [4][8] - 截至2022年3月31日，总资产近63亿美元，较2021年同期增长近4% [4] - 2022年第一季度平均贷款较2021年第一季度增长4.6%，即1.952亿美元，达到44亿美元 [8] - 2022年第一季度总平均投资证券较2021年第四季度减少1230万美元，即2.9% [9] - 2022年第一季度信贷损失拨备总额为贷项20万美元 [10] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金与总贷款的比率为1.03%，而2021年同期为1.17% [10] - 2022年第一季度总平均存款较上年同期增加2.234亿美元，即4.4% [12] - 同期，计息存款总成本从20个基点降至11个基点 [13] - 2022年第一季度非利息支出净额为2280万美元，较2021年第四季度减少350万美元 [14] - 2022年第一季度效率比率为50.6%，而2021年第一季度为56.4% [16] - 2022年第一季度和2021年第一季度的合并股权与资产比率均持平于9.44% [17] - 截至3月31日，每股账面价值为30.85美元，较上年同期的29.60美元增长4.2% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2022年第一季度住宅房地产投资组合增长2.186亿美元，即5.8%；平均商业贷款组合较2021年同期减少1780万美元，即8.4% [8] - 截至2022年3月31日，SBA PPP贷款未偿还约300万美元 [8] - 2022年第一季度总贷款实际增长约2600万美元，即0.6%；同比增长1.95亿美元，即4.6% [19] - 本季度房地产贷款增加3300万美元，即0.8%；商业贷款减少800万美元 [19] - 本季度房屋净值信贷额度组合增加约500万美元，达到2.36亿美元 [21] - 季度末不良贷款为1940万美元，较上季度增加约65万美元，低于一年前的2160万美元；不良资产为1970万美元，而一年前为2210万美元 [23] - 冲销后净回收5.8万美元，连续第二个季度出现负净冲销；贷款损失准备金与不良贷款的覆盖率目前为238%，而一年前为231% [23] 投资业务 - 2022年第一季度平均持有12亿美元隔夜投资，较2021年同期增加1.576亿美元 [11] - 金融服务部门截至2022年3月31日管理资产约10亿美元 [13] 存款业务 - 2022年第一季度平均货币市场成本增加6610万美元，即9.1%；平均储蓄存款增加2.129亿美元，即16.2%；计息支票账户平均增加1.069亿美元，即9.9%；平均无息支票余额增加1.353亿美元，即20.1%；平均定期存款较去年同期减少2.978亿美元，即23.6% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前30年期基准利率为5.125%，比不久前高出整整2% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注传统贷款和保守的资产负债表管理，以实现持续高质量的经常性收益 [11] - 投资组合是为贷款增长提供资金和为资产负债表管理提供灵活性的流动性来源，公司将继续评估并将过剩流动性投入市场 [11] - 作为组合贷款机构，公司在利率上升环境中具有一定灵活性，可适当滞后于市场提高利率以获取更大市场份额 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度净收入数字非常满意，认为这为全年奠定了坚实基础，对全年剩余时间持乐观态度 [4] - 尽管净息差持续收窄，但速度明显放缓，且月度趋势令人鼓舞 [5] - 公司认为2022年第一季度是净利息收入和利润率的底部，预计今年剩余季度将有所改善 [39] 其他重要信息 - 公司于2022年1月1日采用CECL，初始调整为贷款信用损失准备金增加240万美元，未使用承诺增加230万美元，递延税项资产相应减少120万美元，导致股东权益净减少350万美元 [9] - 2022年第二季度约2.64亿美元定期存单到期，平均利率为21个基点；第三季度约1.65亿美元定期存单到期，平均利率为13个基点；2022年下半年约4.15亿美元定期存单到期，平均利率为18个基点 [13] - 公司预计2022年总经常性非利息支出净额每季度在2490万美元至2550万美元之间 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司在利率上升时滞后于市场以获取更多贷款量，市场是否有足够的贷款量，以及目标是什么 - 市场上有大量贷款活动和需求，竞争激烈 公司只需小幅滞后于市场利率，在短时间内就能吸引借款人，增加贷款量 [28] 问题2：贷款增长是否会延续过去几年的中个位数增长，还是会因资产负债表上的现金和利率环境动态而加速 - 贷款增长延续过去的趋势是合理的 虽然利率上升，但再融资活动减少，这对净增长是积极因素，公司希望能够继续保持当前的增长态势 [30] 问题3：住宅抵押贷款组合的收益率3.42%是否已触底 - 即使3.42%不是最低点，也非常接近了 新贷款生产通常需要30 - 60天才能完成，所以收益率不太可能再大幅下降 [32] 问题4：公司是否有更多意愿将现金投入证券投资组合 - 公司在第一季度进行了一些证券投资，第二季度也在继续关注 投资策略是选择短期的证券组合，包括抵押支持证券和公司债券，平均期限为4 - 5年，收益率约为3% 鉴于公司的现金状况，未来几个季度可能会延续第一季度的投资规模 [33] 问题5：第二季度到期的2.64亿美元定期存单是否会重新定价，市场竞争情况如何 - 公司对定期存单的定价控制良好，目前没有重新定价上调 虽然在该投资组合上有所损失，但这几乎是有意为之，因为公司对现有客户的留存率很高 [37] 问题6：能否提供月度净息差数据 - 无法提供具体月度数据 但第一季度可能是净利息收入和利润率的底部，随着美联储的行动和贷款管道中高利率贷款的增加，未来几个季度净息差将得到改善 [38][39] 问题7：第一季度薪酬支出调整的具体金额是多少，季度正常化费用水平是多少 - 第一季度费用减少350万美元，其中约200万美元是薪酬支出的调整，这部分将在第二季度恢复 随着公司招聘人数增加，薪资支出将略有上升 此外，股票价格和利率变化也会对费用产生影响 基于公司的指导，加上招聘和调整因素，费用将接近指导范围的下限2490万美元 [40][41] 问题8：鉴于CECL已实施且信贷情况良好，公司是否会在未来几个季度更多考虑股票回购 - 公司目前处于禁售期，但禁售期结束后，很可能会积极进行股票回购 [42]