财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度GAAP和非GAAP收入均为4.522亿美元，分别增长4.3%和4.2%，有机收入增长（不包括COVID相关收入）GAAP为6%，非GAAP为5.8% [12] - 第四季度COVID相关收入为350万美元，去年同期为1660万美元，所有COVID相关业务收入已结束 [13] - 许可收入下降超60%，专业服务收入增长2.8%，有机增长8.5% [13] - 订阅收入增长11.9%，有机增长14.3%，新增140个SaaS协议，将82个现有本地客户转换为SaaS，总合同价值约9900万美元 [14] - 软件订阅预订在第四季度新增2140万美元新ARR，订阅合同价值占本季度新软件合同总价值约86%，去年同期为77% [14] - 交易收入为1.465亿美元，增长6.9%，电子申报收入达1980万美元，创历史新高，增长12.7% [14] - 非GAAP ARR约为15亿美元，增长7.5%，SaaS软件协议非GAAP ARR为4.406亿美元，增长18.5%，交易ARR为5.862亿美元，增长6.9%，非GAAP维护ARR略降至4.691亿美元 [15] - 本季度运营利润率承压，积压订单在季度末达到18.9亿美元新高，增长5.2% [15] - 本季度预订量约为4.64亿美元，与去年持平，有机预订量约为3.54亿美元，增长2%，过去12个月预订量约为19亿美元，增长9.5%，有机约为14亿美元，增长1.6% [16] - 全年资本支出总计5010万美元，低于第三季度指引，运营现金流为1.219亿美元，增长6%，自由现金流为1.147亿美元，增长20.6% [16] - 2022年第四季度偿还9000万美元定期债务，自完成NIC收购后已偿还7.55亿美元债务，年末未偿债务为9.95亿美元，现金和投资约为2.29亿美元 [17] - 2023年指导：GAAP和非GAAP总收入预计在19.35 - 19.7亿美元之间，中点意味着有机增长约8%，GAAP稀释每股收益预计在4.1 - 4.25美元之间，非GAAP稀释每股收益预计在7.5 - 7.65美元之间，利息费用预计约为2600万美元 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字解决方案部门：与堪萨斯州税务局签订重要新合同，与犹他州户外休闲部门、密西西比州野生动物、渔业和公园部签订销售协议，与内华达州、阿拉巴马州酒精饮料控制委员会签订SaaS软件协议，与威斯康星州机动车部签订支付处理合同，赢得科罗拉多州全州互联网门户管理局董事会主企业合同竞争性重新投标及俄克拉荷马州主企业合同延期 [7][8] - 其他Tyler部门：签订7个重要SaaS交易，合同总价值均超200万美元，还签订12个合同价值在100 - 200万美元之间的SaaS交易 [9] - 第四季度签订153个新支付交易，估计年经常性收入超470万美元，2022年全年签订571个新支付交易，年经常性收入超1300万美元，超80%售予现有Tyler软件客户 [10] - 司法部门：签订两个重要多套件许可交易，与米德兰县、坎卡基县签订企业司法解决方案重要许可合同 [11] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2022年云之旅取得显著进展，从云无关模式转向云优先模式，整合Tyler和NIC支付团队，推出支付市场战略，完成三次收购以提升数字解决方案支付业务 [22][24] - 2023年是云过渡重要一年，预计云过渡达到拐点，许可收入大幅下降，被长期SaaS收入取代，运营利润率预计今年触底，2024年开始恢复扩张 [25] - 中期来看，未来五到七年预计年有机收入增长在8% - 10%之间，2024年开始长期利润率每年至少扩张50 - 100个基点 [27] - 公司认为云战略和广泛产品套件使其在竞争中具有优势，随着客户向云迁移需求加速，有望增加市场份额 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司长期前景充满信心，认为客户预算健康，市场活跃，公司运营和财务纪律良好，资产负债表强劲，有能力管理债务和应对利率上升 [25][37] - 支付业务增长将是公司重要增长驱动力，预计2023年支付业务增长将快于公司整体收入增长 [82][84] 其他重要信息 - 公司发布2023年初步指导，不包括COVID相关收入，两个数字解决方案州企业协议支付模式从毛模式转为净模式，将减少收入1050万美元，但对利润率有积极影响 [18] - 税收法案变化将对公司现金税和自由现金流产生重大影响，若法案不被废除或推迟，2023年现金税支付将大幅增加 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2023年利润率触底后，2024年及中期利润率走势及影响因素 - 目前难以详细说明2024年及中期利润率走势，预计年中投资者日提供更多细节 [31] - 2024年利润率有望恢复扩张，因素包括部分泡沫成本减少、订阅收入抵消许可收入下降、支付业务增长速度、本地客户向云迁移速度、产品优化和效率提升等 [32][33] 问题2：公司客户预算和资金流入对业务的影响 - 客户预算总体健康，受COVID影响较小，有联邦资金支持，市场活跃，但难以确定具体交易与资金流入的关系，主要是提升客户消费信心 [37][38] 问题3：现有客户转换和迁移到云的速度及预期 - 今年转换数量约为336个，去年约为239个，同比增长约40%，预计未来五到七年转换将是收入增长重要驱动力，将保持健康增长 [41] 问题4：第四季度运营利润率低于预期的原因 - 主要原因是许可收入大幅下降和研发费用增加，部分研发费用原预计资本化但实际费用化 [43] 问题5：2023年研发费用资本化与费用化变化及运营利润率压缩因素 - 全年资本化与费用化研发费用差异约为900万美元，2023年研发费用预计在1.08 - 1.1亿美元之间，资本化研发预计约为3700万美元 [46] - 运营利润率压缩约60 - 100个基点，泡沫成本预计对2023年利润率影响约为130个基点 [46] 问题6：订阅积压订单季度环比略有下降的原因 - 积压订单受会计处理和合同条款影响，交易收入通常不计入积压订单，合同终止条款也会限制计入金额，积压订单指标重要性降低 [49][50] 问题7：公共安全业务对订阅模式的接受度及本季度是否有超500万美元合同 - 公共安全业务对SaaS和订阅模式接受度不断提高，预计明年整体交易中超90%为SaaS，公共安全业务占比仍不到一半 [52][53] - 本季度软件方面无单个合同总价值超500万美元，有几个400万美元左右合同，科罗拉多州企业协议五年总价值超500万美元 [54] 问题8：支付交易总合同价值及在预订中的占比 - 支付交易不计入预订和积压订单，全年支付交易预计增加超1300万美元年经常性收入，合同有毛处理、净处理和收入分成等模式 [55] 问题9：本季度订阅ARR增长低于前两季度的原因及2023年预期 - 预计2023年订阅预订和ARR将加速增长，本季度无大型交易，主要是中型交易，增长与预期基本一致，受签约到确认收入时间差影响 [58][70] 问题10：自由现金流利润率与运营利润率的差异及2023 - 2024年预期 - 2023年资本支出较高，若Section 174法案不被废除或推迟，现金税支付将大幅增加，影响自由现金流 [60][61] - 预计资本支出正常化后，自由现金流利润率将与运营利润率同步或更快增长，2023年后有望恢复历史200 - 300个基点差异 [60][62] 问题11：采购周期和竞争地位情况 - 目前采购周期正常，客户预算健康，市场活跃，竞争地位强 [64] - 云战略使公司在竞争中具有优势，随着客户向云迁移需求加速，有望增加市场份额 [65] 问题12：数字支付业务毛模式与净模式占比及未来趋势 - NIC数字支付业务绝大多数为毛模式，Tyler此前多为净模式，目前公司整体业务大部分为毛模式，2023年部分协议将从毛模式转为净模式，影响约250万美元 [66][67] - 未来随着更多Tyler客户迁移到公司专有平台，可能从净模式转向毛模式，会增加收入但对利润率有负面影响 [67][68] 问题13：2023年交叉销售活动预期 - 交叉销售是公司中长期重要增长驱动力，公司正在内部优化相关流程，如收入确认和激励机制，以释放其潜力 [74][75] 问题14：订阅过渡对收入影响的稳定性 - 预计2023年许可收入将大幅下降，目前公司收入超80%为经常性收入，收入可预测性提高，对业绩展望的信心增强 [78] 问题15：大型公共安全交易和联邦业务展望及2023年支付业务增长情况 - 至少一个大型公共安全交易有望在第一季度完成，联邦业务销售指标、管道和交易数量同比大幅增长，对SaaS接受度提高 [80] - 预计2023年支付业务增长将快于公司整体收入增长，通过交叉销售、拓展客户基础和新增支付能力等方式实现 [82][84] 问题16：软件研发成本会计变化影响及2023年指导金额合理性 - 2023年3700万美元资本化软件研发指导包含会计变化影响及其他项目，2022年费用化与资本化差异约900万美元，主要影响在第四季度 [87][88] 问题17：2023年招聘团队面临的劳动力市场趋势 - 劳动力市场挑战有所缓解，人员流动率和工资上涨压力减小，公司招聘主要集中在创收岗位，短期内会对利润率产生一定压力 [91][92] 问题18：2022年571个支付业务胜利情况及2023年趋势 - 多数为现有Tyler客户首次增加支付功能，部分为竞争性胜利，预计2023年支付业务将继续增长 [94]