财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入4850万美元 同比增长53% 其中订阅和支持收入4500万美元 同比增长62% 专业服务收入290万美元 同比增长26% 永久许可收入70万美元 同比下降60% [15] - 第一季度毛利率70% 产品毛利率71% 现金毛利率76% 专业服务毛利率47% 超过40%的目标 [16] - 研发费用630万美元 占收入13% 销售和营销费用700万美元 占收入14% 一般行政费用1000万美元 占收入21% 剔除股权薪酬后为600万美元 占收入12% [17][18] - 第一季度运营亏损260万美元 去年同期亏损50万美元 GAAP净亏损780万美元 合每股亏损038美元 去年同期亏损320万美元 合每股亏损016美元 [20] - 非GAAP净利润1110万美元 合每股053美元 去年同期770万美元 合每股037美元 调整后EBITDA 1780万美元 占收入37% 同比增长65% [20][21] - 期末现金余额1400万美元 运营现金流490万美元 可用税收亏损结转135亿美元 其中美国联邦115亿美元 英国2000万美元 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新增161家客户 其中28家为年ARR超过25万美元的大客户 包括欧洲金融服务提供商采用CXM解决方案 美国汽车零部件制造商采用供应链解决方案 非营利组织采用企业知识管理解决方案 [28][29] - 现有客户231家进行扩展 其中24家为年ARR增加超过25万美元的大客户 包括跨国ERP企业扩展CXM解决方案 全球科技企业扩展销售赋能解决方案 全国房地产企业扩展专业服务自动化解决方案 [30][31] - 第一季度发布4个主要版本和14个功能包 提升产品性能 可靠性和用户体验 [32] - 4月完成PostUp收购 为CXM解决方案套件增加电子邮件和受众开发功能 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 通过收购和内部开发持续投资7个企业工作管理解决方案套件 [33] - 整合Rant & Rave和Adestra到CXM解决方案套件的单一运营结构中 [34] - 优化后台流程 提升现金效率 [35] - 并购渠道强劲 平均每年完成4笔2500-5000万美元收入的收购 [65] - 目标市场规模达250亿美元 在各解决方案套件中仍有大量扩展空间 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 连续19个季度达到或超过指引 上市以来每个季度均实现 [11] - 预计第二季度总收入4990-5190万美元 订阅和支持收入4670-4830万美元 同比增长43% 调整后EBITDA 1770-1870万美元 利润率约36% [24][25] - 预计全年总收入2024-2064亿美元 订阅和支持收入1892-1924亿美元 同比增长40% 调整后EBITDA 737-761亿美元 利润率37% [26] - 有机增长在10% 5% 8%之间波动 保守指引为0-5% [13][68] - 净美元留存率98% 同比提升500个基点 [62][68] 其他重要信息 - 完成PostUp收购后 年化收入运行率达205亿美元 调整后EBITDA运行率760亿美元 [10][11] - 有机经常性收入增长96% 四舍五入为10% 连续两个季度实现两位数增长 但不视为新常态 [12][13] - 总债务321亿美元 净债务307亿美元 现有信贷额度剩余可用资金75亿美元 [23] - 预计每年现金税约400万美元 主要为加拿大 爱尔兰和美国州税 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 解决方案套件的长期战略和交叉销售机会 - 解决方案套件仍处于早期阶段 通过收购创新和统一产品平台两种方式增加功能 目标是建立三个增长引擎:并购 运营和账户渗透 [40][43] - 交叉销售机会显著 有机增长从3%提升至7-10%范围 企业销售团队扩张带来积极影响 [39][43] 问题: 产品组合现状和未来投资方向 - 目标市场规模大 各解决方案套件仍有扩展空间 重点关注CXM 销售赋能 工作流自动化 项目和财务管理等领域 [45][46] - 保持高效增长模式 每1美元销售营销投入产生1美元ARR 持续保守指引 [47] 问题: 并购竞争环境和策略 - 并购渠道历史最强 主要来自VC投资 近年云计算领域VC投资大幅增长 未来供应将持续增加 [50][52] - UplandOne平台能快速提升被收购公司EBITDA利润率至45-50% 在并购中处于有利位置 [53][54] 问题: 机器人流程自动化技术机会 - 工作流自动化领域存在应用机会 可能通过并购获取相关技术 [56] 问题: 合作伙伴策略和国际扩张 - 现有多种销售渠道 包括直销 OEM和内部销售 考虑增加合作伙伴 [58] - 欧洲市场整合进展良好 将Rant & Rave和Adestra引入北美 将UMM产品引入英国 [59][61] 问题: 潜在新解决方案套件 - 近期仍专注于现有解决方案套件的协同收购 平均交易规模可能继续小幅上升 [65] 问题: 有机增长驱动因素 - 98%的净美元留存率为有机增长奠定基础 销售能力扩张和解决方案套件策略推动增长 [67][68] - 增长来自现有客户扩展和新客户获取 但未来季度可能波动 保持保守指引 [68]