财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度营收为3148亿美元 同比增长5% 超出296亿至310亿美元的指引范围 [7] - 非GAAP营业利润率达到233% 同比提升100个基点 超出20%至21%的指引范围 [8] - 每股收益为024美元 同比增长43% 超出018至020美元的指引范围 [8] - 期末现金及短期投资余额为7385亿美元 同比增加897亿美元 主要由于过去12个月的自由现金流贡献 [15] - 第二季度经营现金流为222亿美元 同比减少465亿美元 主要由于一次性税务支付和库存增加 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - NSE业务收入创季度新高 达到2442亿美元 同比增长181% 超出230亿至240亿美元的指引范围 [9] - NE收入2144亿美元 同比增长185% 主要受益于光纤和无线产品 [10] - SE收入298亿美元 同比增长155% 主要受益于保障和数据中心产品 [10] - NSE毛利率653% 同比提升200个基点 [11] - NSE营业利润率187% 超出157%至167%的指引范围 [12] - OSP业务收入706亿美元 同比下降242% 略高于66亿至70亿美元的指引范围 [13] - OSP毛利率562% 同比下降650个基点 [14] - OSP营业利润率392% 同比下降870个基点 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 光纤和无线产品需求强劲 推动NE业务实现两位数增长 [25] - 5G现场仪器在2021年底开始被客户采用 预计2022年将持续部署 [26] - 400G光传输需求强劲 许多领先客户开始投资下一代800G技术 [27] - 3D传感产品需求改善 预计第三季度将季节性走强 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在改善资本结构 为增长目标提供财务灵活性 [19] - 公司预计大多数有线网络将转向光纤和无线技术 [26] - 公司在半导体短缺情况下成功保障关键组件供应 获得市场份额 [28] - 公司预计供应链状况将在2022年年中明显改善 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年上半年表现满意 创下营收和非GAAP盈利记录 [24] - 公司预计第三季度营收约为308亿美元 上下浮动7亿美元 [20] - 公司预计NSE业务营收约为234亿美元 上下浮动5亿美元 [21] - 公司预计OSP业务营收约为74亿美元 上下浮动2亿美元 [21] - 公司预计第三季度营业利润率约为21% 上下浮动50个基点 [20] - 公司预计第三季度每股收益在020至022美元之间 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: OSP业务前景和5G采用情况 [37] - 反假冒产品需求预计将稳定在较高水平 但不会达到疫情期间的高点 [39][40] - 3D传感业务预计将在下半年季节性走强 [43] - 5G需求正在增长 不仅拉动无线产品 也带动光纤仪器需求 [44] 问题: 供应链中断的影响 [49] - 如果没有供应链挑战 毛利率可能提升1-2个百分点 [49] - 营收可能增加5000万至1亿美元 [50] 问题: 长期增长目标 [51] - 公司将在9月的分析师日提供长期模型 [51] - 当前表现已超过三年预期 [51] - 预计NSE业务毛利率可能接近中60%水平 [53] 问题: 第三季度利润率指引 [56] - 利润率指引考虑了约400-500万美元的法定成本增加 [57] - 税率从第二季度的125%上升至第三季度的16% [58] 问题: SE业务增长潜力 [59] - SE业务有望以高于整体公司的速度增长 目标增速是NSE业务的两倍 [60][61] 问题: NSE业务长期增长率 [66] - NSE业务目标从中等个位数增长提升至高个位数增长 [68] - 光纤和无线等增长领域将实现两位数增长 但部分传统业务将下滑 [68] 问题: 5G现场仪器市场机会 [72] - 5G现场仪器市场年规模约3亿美元 公司目标获得25%-33%市场份额 [74] - 预计今年市场份额将达到20%-30% 明年继续增长 [74] 问题: 毛利率趋势 [76] - 无线仪器通常比有线仪器毛利率更高 [76] - 随着无线内容增加 预计平均售价和毛利率都将上升 [77] 问题: 市场份额保持和光纤市场限制 [80] - 供应链正常化后 通过软件内容和客户习惯保持市场份额 [82][83][84] - 劳动力短缺是北美光纤部署的主要限制因素 [85] - 网络自动化解决方案有助于缓解资源限制 [86][87]