财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后每股收益（EPS）为0.70美元，同比增长11% [9] - 调整后净交易收入为5.5百万美元/天，前三个季度的平均调整后净交易收入为7.6百万美元/天 [9] - 调整后EBITDA为210.8百万美元，较第二季度的196.8百万美元有所增长 [34] - 调整后EBITDA利润率为59.5%，较第二季度增加了约2个百分点 [34] - 公司长期债务为16亿美元，财务利息支出为20百万美元，与第二季度持平 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 市场做市业务调整后净交易收入为249百万美元，较第二季度增长5% [32] - 执行服务业务调整后净交易收入为106百万美元，较第二季度下降5% [32] - 期权做市业务表现强劲，尽管期权交易量较2021年初峰值下降15% [11] - 加密货币业务已连接主要现货交易场所，并计划增加更多资源 [12] - ETF大宗交易台在美国ETF市场中已成为前五大流动性提供商之一 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国股市整体交易量下降8%，零售605交易量下降6.6% [22] - 加拿大市场交易量下降21%，欧洲市场下降6%，亚太市场增长3% [23] - 期权交易量较2021年初峰值下降15%，但期权做市业务表现良好 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过有机增长计划扩大可寻址市场，包括期权做市、加密货币和Virtu资本市场等新机会 [10] - 公司通过整合技术提升现有业务的竞争力和盈利能力 [10] - 公司计划在未来12至24个月内继续通过股票回购向股东返还资本，并宣布了额外的7.5亿美元回购授权 [15][16] - 公司认为美国股市对零售投资者更加透明和公平，并支持增强透明度和竞争的监管改革 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前市场环境较第二季度略有疲软，但整体表现符合预期 [9] - 公司对期权和加密货币业务的长期增长潜力持乐观态度 [11][12] - 公司认为其全球规模和多样化业务使其能够在不同市场环境下表现良好 [17] - 公司对零售投资者体验的改善表示满意，并认为美国股市的竞争生态系统为零售投资者带来了巨大利益 [20] 其他重要信息 - 公司已回购1340万股股票，平均价格为26.95美元，总计3.61亿美元 [14] - 第三季度回购了540万股股票，平均价格为25.71美元，总计约1.39亿美元 [14] - 公司计划在未来两年内完成7.5亿美元的股票回购 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在市场做市业务中的表现优于同行，原因是什么？ - 公司通过全球规模和多样化业务，能够在不同市场环境下表现良好，特别是在期权和零售做市业务中表现突出 [40][42] 问题: 期权和加密货币业务中，哪个机会更大？ - 公司认为期权业务是一个更大且更成熟的机会，而加密货币业务虽然较新，但具有长期增长潜力 [43][45] 问题: 批发市场做市业务的竞争环境如何？ - 公司认为批发市场做市业务竞争激烈，新进入者增加了市场竞争，但公司通过规模效应和低成本策略保持竞争力 [53][54] 问题: FX和商品市场做市业务的表现如何？ - FX和商品市场做市业务表现良好，特别是金属和天然气业务在第三季度表现强劲 [63][65] 问题: 加密货币业务的进展情况如何？ - 公司已连接主要现货交易场所，并计划增加更多资源，目前正在交易约20种加密货币产品 [69][72] 问题: 期权做市业务的进展情况如何？ - 公司已在美国和亚洲市场开展期权做市业务，并计划在2022年成为605期权做市业务的重要参与者 [79][84] 问题: 2022年的费用预期如何？ - 公司预计2022年的费用将保持稳定，大部分协同效应已经实现 [86] 问题: 加密货币市场做市业务的关键成功因素是什么？ - 公司认为加密货币市场做市业务的关键在于理解操作风险、管理对手方风险，并通过技术优势提供流动性 [99][102] 问题: 公司在加密货币业务中部署了多少资本？ - 公司未披露具体资本部署，但表示加密货币业务的资本投入在当前阶段并不显著 [115]