财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入1.47亿美元，每股收益0.28美元，年化资产回报率0.98%；剔除非核心项目后，调整后净收入1.55亿美元，每股收益0.30美元，年化资产回报率1.03% [8] - 净利息收入较上一季度下降约3000万美元，完全税收等效净利息收益率从2022年第四季度的3.57%降至3.16%，下降41个基点 [24][25] - 累计存款贝塔系数从第四季度的34%升至本季度的41%，预计2023年净利息收入增长将从之前的16% - 18%降至10% - 12% [26] - 非利息收入为5430万美元，较第四季度的5280万美元有所增长 [27] - 非利息支出约为2.72亿美元，调整后约为2.64亿美元，调整后支出较第四季度增加主要与季节性工资税和更高的联邦存款保险公司评估有关 [28] - 第一季度效率比率通常是全年最高，预计全年效率比率约为50% [29] - 2023年第一季度净冲销增加，主要是由于上季度讨论的一笔工商业贷款进一步减记和一个开发项目；信贷损失拨备率从第四季度的1.03%降至0.95%，贷款损失拨备对非应计贷款的覆盖率从2022年12月31日的170%增至2023年3月31日的181% [30][31] - 有形账面价值本季度增长约2.6%，有形普通股权益与有形资产比率降至6.82%，风险资本比率本季度相对稳定 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 存款余额保持稳定，技术银行部门在危机期间表现出色，总余额仅略有下降，该团队促成了大量新账户开户 [10][16] - 约三分之二的存款来自稳定的分行网络，不到20%来自专业垂直领域，如在线渠道、国际、技术、私人银行和大麻业务等 [17] - 未保险存款敞口优于同行，公司通过多种工具进一步降低未保险存款敞口，强大的现金和可用流动性为未保险余额提供了充足覆盖 [18] - 商业存款分布在广泛的地理区域和多个行业，客户基础广泛且平均任期超过10年，平均账户规模低于6万美元 [19] 贷款业务 - 季度新增贷款持续下降，但由于还款活动低迷，净贷款增长仍较高；贷款组合在地理和资产类别上极为多元化，新增贷款和组合收益率均持续上升 [20] - 商业房地产贷款组合按抵押品类型和地理位置划分具有多样性，平均贷款规模约为500万美元，加权平均贷款价值比为58%，加权平均债务偿付覆盖率约为1.8倍 [21] - 办公物业贷款组合占商业房地产的11%，包括约6亿美元的业主自用办公物业，地理分布分散，对曼哈顿的敞口极小，信用指标强劲，近期无损失记录，平均贷款规模仅为220万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借多元化和细分的资产负债表、强大的风险管理能力和优质的客户服务，在银行业危机中展现出优势，有机会从行业动荡中获益 [9][10][11] - 公司专注于资产负债表两侧的多元化和细分，不牺牲高信用标准，继续为客户和社区提供行业领先的服务和专业知识，以实现长期股东价值 [13][14] - 公司有能力参与战略收购机会，如曾对前硅谷银行提出收购要约，未来将继续探索可能出现的机会，但会保持谨慎和纪律性 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度财务表现受净利息收入和运营费用相关季节性因素负面影响，净利息收益率压缩部分与保守的流动性储备和其他运营杠杆逆风有关 [8][9] - 尽管面临挑战，但公司资产负债表在近期压力时期表现出强大实力，多元化和细分的存款基础有助于资金稳定 [9] - 随着银行业进一步演变，公司服务的客户群体强劲，机会将呈指数级增长 [13] - 预计净利息收益率全年将继续下降，2023年净利息收入增长将低于此前预期；效率比率虽会改善，但全年预计约为50% [26][29] - 公司信用损失一直远低于行业水平，预计未来仍将如此 [23] 其他重要信息 - 公司在2023年第一季度最后三周开设了超过7000个新存款账户，相当于正常时期一个季度的开户数量，新客户资金流入持续强劲 [10] - 公司证券投资组合占总资产的8%，管理保守，主要用于维持流动性而非盈利 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长动态及贷款定价情况 - 第一季度贷款年化增长率为50%，商业房地产贷款和工商业贷款新增规模分别平均低于1000万美元和100万美元，分布均衡且多元化；预计2023年底贷款增长率将达到或略高于此前给出的7% - 9%的区间；公司贷款业务以客户关系为导向，会在各业务中机会性地提高利差，平均利差可能已上升超过50个基点 [36][38] 问题2: 提高利差的思考及当前边际资金成本情况 - 由于贷款类型多样，利差会因风险和贷款类型而异，难以给出具体数字，但平均利差可能已上升超过50个基点 [38] 问题3: 工商业和商业房地产贷款30天、90天逾期情况及准备金率展望 - 非应计贷款占比从57个基点降至50个基点，有一个客户的2100万美元贷款导致应计贷款略有上升，剔除该因素后该类别也有所下降 [39] 问题4: 为增长提供资金的机会及经纪存款余额情况 - 本季度公司筹集了超过6亿美元的核心资金，成本为2.50%；公司拥有强大的多元化资金渠道；预计贷款增长将略有下降，这将影响批发资金需求 [41][42] 问题5: 技术存款业务的机会及余额变化情况 - 公司在过去五年致力于打造多元化和细分的存款基础，目前已初见成效；自去年10月1日以来，约19亿美元从资产负债表转移至仍在公司平台上的国债账户，预计随着利率曲线反转情况改善，这些资金将转回存款；技术存款业务有增长机会，本季度大麻业务存款增长15%，技术账户也在不断拓展；部分技术存款因客户上市而流失，但该业务存款粘性高，超过60%为无息存款 [46][48][49] 问题6: 幻灯片六中31%未保险存款数字是否包含全额抵押存款 - 包含 [50] 问题7: 本季度新增短期资金已偿还或赎回的金额 - 高峰时超过6亿美元，目前现金及现金等价物余额为1.5亿美元 [51] 问题8: 客户对SEDARs IVF系统的使用情况及资金流动情况 - 3月9日前该项目余额略超2亿美元，目前互惠余额为14亿美元，加上单向余额为16亿美元，使用情况未达预期 [52] 问题9: 本季度与上季度贷款还款情况对比 - 过去几个季度还款情况基本一致，由于利率较高，再融资业务较少 [54] 问题10: 根据现金余额情况，如何看待净利息收益率（NIM）的走势及核心下降趋势是否会放缓 - 目前资产负债表上的1.5亿美元超额流动性预计会随着危机影响消退而减少；考虑到3月流动性调整后的NIM为3.25%，NIM已开始压缩；压缩主要源于客户从无息存款转向有息存款，以及利率曲线反转导致的存款竞争加剧和客户转向国债投资，但这些资金仍在公司体系内，预计利率环境改善后会转回存款 [56][57][58] 问题11: 无息和有息存款余额的年末情况 - 预计无息存款占比低谷将在25%左右，存款结构将继续调整 [59] 问题12: 定期存单（CD）的到期情况 - 过去一年未发行长期CD，2022年发行的约18个月期限的特别CD将在今年下半年至2024年初到期 [60] 问题13: 哪些存款细分市场在今年剩余时间及2024年可能表现最强 - 技术业务领域有大量新账户开户，第一季度最后三周开设了超过7000个账户，2023年第一季度开设的4500个商业账户相当于2022年半年的开户量；公司整体业务活动活跃，存款基础多元化有助于降低资金成本；随着贷款增长放缓，预计存款贝塔系数将相对改善 [63][64][66] 问题14: 客户是否有投资或贷款需求放缓的迹象 - 客户因等待利率市场变化而放缓项目启动，导致贷款审批待发放管道减少30%，但未出现信用质量恶化情况 [67] 问题15: 当前环境是否导致公司收紧贷款标准 - 公司原本就有保守的贷款审批标准，会在某些贷款组合中进一步收紧 [68] 问题16: 累计存款贝塔系数是否会接近40% - 50%区间的上限 - 公司认为整个周期的累计存款贝塔系数将达到约50%；存款贝塔系数受利率曲线反转影响，在当前环境下会保持高位，利率曲线正常化后将下降；目前存款成本为1.96%，3月为2.14%，新增核心存款成本约为2.50%，综合成本将下降，但贝塔系数会因存款竞争加剧而上升 [70][71][73] 问题17: 季度结束后存款流动情况及结构是否继续变化 - 技术业务存款表现良好，部分流失是由于单个客户原因，与危机无关，3月仅下降5%；分行存款在3月9日后表现稳定，尽管有纳税因素影响；3月开设了7000个新账户，存款流动良好；由于贷款增长15%，部分资金将由经纪存款提供 [74][75] 问题18: 是否从Signature银行等附近银行的业务中断中获得客户或招聘机会 - 公司会根据关系驱动战略和信用标准，把握招聘团队的机会 [76] 问题19: 新商业房地产贷款，特别是办公室物业贷款的评估价值变化情况 - 各行业资本化率普遍上升，办公室和零售行业更为明显，但公司办公室物业贷款敞口较小，特别是在曼哈顿；净营业收入下降预计会对价值产生更大影响，但未出现重大恶化情况，仅有一笔31.5万美元的办公室贷款处于非应计状态；公司早期的承保标准较为保守，如多户住宅的资本化率为5.42%，加权平均贷款价值比为58%，办公室物业为54%，有较大缓冲空间 [78][79][82] 问题20: 效率比率指引及整体费用增长预期 - 第一季度效率比率为53%，受季节性工资税和联邦存款保险公司评估费率提高影响，属正常情况；剔除这些因素并考虑NIM压缩，预计2023年剩余时间效率比率略高于50% [86][87][88] 问题21: 费用收入的驱动因素和预期情况 - 第一季度费用收入较第四季度有所增长，主要驱动因素是掉期和外汇业务，外汇业务来自Leumi并向公司传统客户销售；Dudley的收入确认存在季节性，预计第二季度会回升 [89] 问题22: 公司对战略机会的看法及是否有更多机会 - 公司认为会有很多战略机会，这得益于资产负债表的多元化和细分；过去几年已确定了一些战略举措，包括多元化、拓展专业业务线、增加替代资金来源和非利息收入来源；但公司会谨慎对待，战略机会必须符合公司战略和经济利益；公司一直关注有形账面价值增长，过去五年在这方面表现优于同行 [90][91][92]