财务数据和关键指标变化 - 第一季度持续经营业务销售额增长17%，主要受票价、定价调整、高端化和非换油收入增长的推动 [31] - GAAP持续经营业务的营业收入为2930万美元，受与遗留税收资产相关的非经常性重大项目不利影响，其中包括2400万美元的税前费用，线下有2600万美元的税收抵免 [32] - 调整后EBITDA同比仅增长1.2%，第一季度通常是一年中利润最低的季度，除季节性影响外，还有短期因素影响本季度 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 零售服务业务 - 本季度全系统门店销售额达6.44亿美元，较上年增长近17% [12] - 同店销售额增长近12%，公司运营门店同比增长13%，加盟店增长11% [13] - 2023财年第一季度EBITDA略低于管理层预期，与上年相比，EBITDA利润率受公司运营业务权重增加和商品成本通胀的影响 [17][18] - 同店销售额增长中，超60%由去年下半年的定价行动推动，其余由销量、高端产品组合和非换油收入增长驱动 [23] - 同店客户数量同比增长超3% [24] - 第一季度新增31家门店，预计后续季度门店交付将加速 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在本历年年初完成全球产品业务的出售，交易总收益预计为26.5亿美元现金，税后和其他调整后约为22.5亿美元，大部分收益将通过股票回购返还给股东，剩余净收益用于减少债务 [9] - 出售全球产品业务后，公司将专注于零售服务业务，这是一个高增长、高利润率、资本密集度较低的业务，公司将利用强大的资产负债表进行有针对性的投资，以抓住不断变化的停车场市场中的增长机会，并将多余现金返还给股东 [10] - 公司预计未来五年财务前景将显著加速，营收增长14% - 16%，调整后EBITDA复合年增长率在16% - 18%之间 [11] - 公司将继续通过快速、便捷和值得信赖的服务模式推动同店销售增长，增加公司运营和加盟店数量，目标是达到3500多家门店 [35] - 公司将加速特许经营业务的增长，目标是在2027财年将加盟店比例提高到55% [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的业绩表现和未来前景充满信心，认为通胀动态正在缓和，产品成本和劳动力成本的增长将更易于管理 [46][47] - 公司预计随着客户驾驶行为的季节性变化，交易量的增加将提高劳动力效率和SG&A杠杆，从而推动全年利润率的提高 [21] - 公司采取的缓解商品成本增加的措施将在下半年受益，并且剩余季度的季度SG&A不会重复第一季度的费用 [22] - 管理层重申了2023财年的所有指标指引，预计全年EBITDA在3.7亿美元至3.9亿美元之间 [13][33] 其他重要信息 - 公司在财报中使用调整后的非GAAP基础进行讨论，非GAAP结果对关键项目进行了调整，这些项目具有不寻常、非运营或重组性质 [5] - 公司全球产品业务的出售导致该业务被归类为终止经营业务，零售服务业务成为公司的持续经营业务 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于利润率、季节性和定价能力 - 公司在2022财年进行了多次定价调整，目前对定价情况感到满意，会继续在区域层面分析定价，并考虑竞争对手的情况 [40][41] - 公司采取了一系列措施来缓解成本压力，包括调整加盟商激励措施、优化劳动力调度和建立新的供应链和采购团队 [43][44][45] - 通胀动态正在缓和，产品成本和劳动力成本的增长将更易于管理 [46][47] 问题2: 关于EBITDA节奏和指导范围 - 公司认为给出的指导范围非常合适，建议在模型中考虑季节性因素，通常上半年EBITDA占全年的45%左右，下半年占55%左右，今年上半年的比例可能会略低 [52][54] - 预计第二季度盈利能力将有明显提升，第三和第四季度将实现同比增长 [53] 问题3: 关于SG&A成本 - 第一季度SG&A成本同比增加，部分原因是公司和加盟商会议的费用增加，以及为支持门店数量增加而进行的直接广告投资 [56][57] - 公司还进行了人员投资，并因业务分离导致间接费用略有增加，公司将确保SG&A投资与增长和效率之间的平衡 [58] 问题4: 关于加盟店和公司直营店的比例 - 目前加盟店比例从2022年第一季度的55%降至53%，公司计划在2027财年将加盟店比例提高到55%，但这需要时间 [61] - 公司正在与现有加盟商合作，调整发展协议和激励措施，并吸引新的加盟商，预计现有加盟商将实现更强的增长 [64][65] 问题5: 经济衰退对吸引新加盟商的影响 - 公司与潜在新加盟商的讨论非常积极，公司业务模式的优势是吸引加盟商的重要因素 [64] - 通胀压力正在改变独立快修店运营商的经营环境，为公司的收购和加盟商招募提供了机会 [66][67] 问题6: 第一季度成本方面的意外因素 - 公司未预料到基础油价格下降的延迟，以及添加剂和交付成本的进一步上涨，这导致了价格和利润率压力 [69][70] - 公司内部预期的偏差相对较小，约为5% [71] 问题7: 天气对本季度的影响 - 第一季度的极端天气影响了业务量，部分12月的业务量被推迟到1月，但全年来看，公司认为已经捕捉到了需求，整体业务进展符合预期 [72][74] 问题8: 非换油收入增长情况 - 公司通过在年度会议上强调非换油服务的展示方式，并将其推广到所有门店经理和客户服务助理，实现了非换油收入渗透率的显著提高 [77][78][79] - 非换油收入增长主要由渗透率提高驱动，而非定价，非换油收入增长对整体同店销售增长的贡献在2% - 3%之间 [80][82] 问题9: 全球产品业务出售的预关闭条件和时间 - 目前只剩下少数监管批准需要通过，主要是外部因素，公司有信心在2023年初完成交易 [83]