财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收78亿美元，同比增长10%，按固定汇率计算增长13%，受美元走强影响，报告营收减少2.31亿美元 [31] - 2022年全年经常性收入同比增长16%，按固定汇率计算增长20%，占营收的62% [31] - 2022年全年调整后EBITDA为14亿美元，同比增长10%，按固定汇率计算增长16%，外汇影响为6000万美元 [32] - 2022年全年非GAAP每股收益为2.62美元，同比增长2%，按固定汇率计算增长12% [32] - 2022年全年自由现金流为1.64亿美元，大部分在第四季度产生 [32] - 2022年第四季度营收20亿美元，同比下降1%，按固定汇率计算增长2% [28] - 2022年第四季度经常性收入同比增长3%，调整后增长7% [28] - 2022年第四季度调整后EBITDA为3.8亿美元，同比增加2700万美元，增长8%，按固定汇率计算增长14% [29] - 2022年第四季度报告的非GAAP每股收益为0.79美元，同比增长0.03美元，增长4%，按固定汇率计算增长8% [30] - 2022年第四季度自由现金流为2.02亿美元 [30] - 预计2023年全年营收78 - 80亿美元，调整后EBITDA为14.5 - 15.5亿美元，非GAAP每股收益为3.3 - 3.5美元，自由现金流为4 - 5亿美元 [57][58][50] - 预计2023年第一季度报告营收18 - 19亿美元，调整后EBITDA约3亿美元，非GAAP每股收益为0.55 - 0.6美元，自由现金流为1 - 2亿美元 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 2022年全年营收按固定汇率计算增长5%，第四季度营收同比下降5%，调整后略有下降 [33] - 2022年全年调整后EBITDA同比下降6%，按固定汇率计算持平，利润率收缩140个基点至18.4% [34] - 2022年第四季度调整后EBITDA同比下降3%，调整后增长2% [34] - 平台车道数量增加超200%，但目前仅占总车道的不到4% [36] - 2022年全年自助收银收入同比增长3%，ARR同比增长1% [37] 酒店业务 - 2022年全年营收调整后增长7700万美元，增长10%，企业业务增长8%，SMB业务增长13% [38] - 2022年第四季度营收同比增长800万美元，增长3%，调整后增长5% [38] - 2022年全年调整后EBITDA增长22%，利润率扩大210个基点至21% [38] - 2022年第四季度调整后EBITDA同比增长38%，利润率扩大570个基点至23% [39] - 2022年全年平台站点增加20%，支付站点增加64%，ARR同比增长6% [39] 数字银行 - 2022年全年营收同比增长3000万美元，增长6%，第四季度营收同比增长600万美元，增长5% [40] - 2022年全年调整后EBITDA同比增长6%，利润率增至42%，第四季度调整后EBITDA同比增长4%，利润率为39% [40] - 注册用户和活跃用户同比均增长5%，ARR同比增长3% [41] 支付与网络 - 2022年全年营收增长6.11亿美元，增长91%，按固定汇率计算增长96%，剔除Cardtronics影响后，按固定汇率计算增长12% [42] - 2022年第四季度营收同比增长2400万美元，增长8%，调整后增长11% [42] - 2022年全年调整后EBITDA增长70%，按固定汇率计算增长76% [42] - 2022年第四季度调整后EBITDA同比下降9%，调整后下降5%，利润率收缩550个基点至30% [44] - 端点数量同比增加24%，交易数量全年增长27%，ARR同比增长8% [44][45] 自助银行 - 2022年全年营收同比持平，按固定汇率计算增长4%，第四季度营收同比下降2%，按固定汇率计算增长2% [46] - 2022年第四季度将约3700万美元的高利润收入从软件许可证转为经常性收入，全年影响为1亿美元，预计2023年约为1.5亿美元 [47] - 2022年全年调整后EBITDA同比下降3%，按固定汇率计算增长1%，第四季度调整后EBITDA同比增长9%，按固定汇率计算增长13% [48] - 2022年全年调整后EBITDA利润率为22%，第四季度为23% [48] - 软件和服务收入占比与去年相似，为68%，ATM即服务单元同比增长226%至超14000个，ARR同比增长4% [49] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为以软件为导向的即服务公司，增加经常性收入流，重点关注客户满意度，以净推荐值（NPS）衡量 [6] - 2018 - 2022年，NPS从14提升至52 [7] - 计划在2023年底前将公司拆分为两家上市公司，ATMCo包括自助银行和支付与网络业务（除商户服务支付），NCR将继续向软件即服务公司转型，包括零售、酒店、数字优先银行和商户服务支付业务 [64][65] - 在零售领域，是全球排名第一的销售点软件供应商和自助收银全球领导者 [14] - 在酒店领域，企业和SMB客户需求强劲，综合支付服务取得进展 [16] - 在数字银行领域，第四季度业务活跃，有40次续约和10个新客户，全年转化两家大型地区性银行，增加近100万个数字银行账户 [17] - 在支付与网络领域，商户收单和Allpoint网络取得进展，Allpoint网络交易增长，与多家合作伙伴扩大合作 [19][20] - 在自助银行领域，ATM即服务解决方案势头良好，2022年签署46笔交易 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年面临诸多外部挑战，如疫情、俄乌战争、供应链中断、通胀、利率上升和外汇汇率波动等，但公司执行战略举措表现出色，关键绩效指标实现强劲增长 [8][10][11][12] - 2023年市场预期美国和全球至少会出现温和衰退，公司已在第四季度采取额外成本行动，预计在2023年实现增量节约 [12] - 尽管面临挑战，公司对产品和战略举措充满信心，预计2023年仍将取得进展，并期待完成分拆交易 [93] 其他重要信息 - 公司演示和讨论包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [3] - 讨论了某些非GAAP财务指标，相关信息在演示材料、新闻稿和公司网站投资者关系页面有描述和调整 [4] - 计划改变非GAAP每股收益的计算方式，排除基于股票的薪酬费用影响，以更好地与分拆后的同行和调整后EBITDA计算保持一致 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于自由现金流指引，能否谈谈相关的影响因素，如资本支出水平、营运资金预期，以及今年现金流在全年的分布情况 - 预计今年资本支出约4亿美元，略高于此水平 今年现金流将更加线性 由于成本削减，利润表受益先于现金流受益，这一好处将在今年上半年体现 第四季度已收获部分营运资金投资，预计第一季度在库存方面会有更多进展，第一季度现金流可能接近指引范围高端，为全年开个好头 [74] 问题2: 关于自助收银业务，2023年及长期预期如何，各地区和垂直领域的发展势头如何，以及在NRF展示的Halo产品的影响 - 2022年自助收银业务报告增长3%，剔除汇率影响后增长6%，符合预期，预计2023年情况类似 [76] - Halo产品结合了视觉扫描和UBC码扫描功能，适用于便利店和快餐店等环境，公司对此感到兴奋 [77] 问题3: 2023年展望中考虑了一定程度的温和衰退，目前订单率情况如何，是否显示出放缓迹象，业务漏斗情况如何 - 订单簿强劲，年初情况符合预期，即服务业务的接受度很高，尚未看到订单簿回落 [79] - 公司整体报告增长率为2%，自助银行预计报告下降4%，但剔除向经常性收入的转变后增长2%，且利润率有望扩张3 - 4个百分点 支付与网络和数字银行预计增长近10%，但会将部分利润再投资于增长，利润率可能下降几个百分点 零售和酒店业务预计个位数增长 考虑到消费者主导的衰退，对硬件收入预期较为保守，如果没有衰退，可能有上行空间 [79] - 目前尚未看到需求放缓，部分增长影响是由于战略计划执行和向订阅收入的转变 各业务的订单积压情况良好，但对银行业资本支出在后期是否会放缓有所担忧，目前尚未看到这种情况，展望较为谨慎 [80] 问题4: 在支付与网络业务中，按季度来看，端点、交易和ARR似乎有所下降，能否解释一下 - 这是业务的季节性表现，第一季度随着纳税季到来会有好转 端点数量年度趋势向好，交易数量会增长，将关键交易数据按全年统计可消除季节性影响，该业务实现9%的营收增长依赖于更多端点和交易 [82] 问题5: 在支付业务中，剔除LibertyX后，第四季度的有机增长率是多少，数字银行业务是否仍可视为两位数增长业务 - LibertyX每季度约1500 - 2000万美元 [86] - 数字银行业务第四季度表现稍弱，但续约情况良好，不影响趋势，预计2023年实现高个位数至低两位数增长 [85] 问题6: 之前提到2023年成本削减2亿美元，协同效应损失8000 - 1亿美元，目前这个范围是否仍然适用 - 2022年公司面临约5亿美元的压力，采取了约4亿美元的成本行动，其中60%是临时性的，40%是永久性的 2023年外部影响和通胀预计大幅缓解，只需覆盖约1亿美元的遗留影响和临时性行动成本，预计全年采取约3.5亿美元的永久性行动 关于分拆交易的协同效应损失，预计为8000万美元，各新公司约4000万美元，公司认为有机会提高效率，降低这一成本 [87] 问题7: 2023年计划以更少资源实现更多成果，营收指引持平至增长2%，EBITDA中点增长约9%，能否谈谈毛利率和运营费用的影响因素，以及模型中的杠杆作用来自哪里 - 2022年大部分节省来自运营费用，主要是间接成本 2023年预计大部分节省将来自毛利率，如重新认证零部件、多元化供应链、降低运输成本和其他直接成本效率提升等措施将在2023年产生回报 [89] 问题8: 2023年EBITDA和自由现金流预计同比改善，但EPS增长相对较慢，主要是由于税率、利息费用和股份数量吗，还有其他因素吗 - 主要是利息费用约0.29美元，税率和股份数量约0.1美元，总计约0.4美元 [91]