财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收20亿美元，按固定汇率计算同比增长23%，外汇汇率产生了5000万美元的不利影响 [27] - 经常性收入按固定汇率计算增长35%，调整后剔除Cardtronics去年部分季度影响，收入按固定汇率计算增长4% [28] - 调整后EBITDA同比增长26%至3.39亿美元，外汇汇率产生了约1500万美元的不利影响，调整后EBITDA利润率从2021年第二季度的17%扩大了20个基点 [28] - 报告的非GAAP每股收益为0.71美元，同比增长0.09美元或15%，美元走强使每股收益减少了约0.07美元 [29] - 非GAAP税率在本季度为21.2%，上半年平均为25%，预计下半年税率在27% - 29%之间 [30] - 自由现金流持平，上半年在营运资金上投资了约2.5亿美元，预计下半年营运资金将改善 [31] - 净债务与调整后EBITDA的杠杆比率为4.0，较上一季度略有下降，第二季度末现金为3.98亿美元，仍在债务契约范围内，循环信贷额度下有近9亿美元可用 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 支付与网络业务 - 收入同比增长2.78亿美元或515%，按Cardtronics预估基础计算同比增长3500万美元或12% [32] - 调整后EBITDA同比增长411%，按预估基础计算同比下降9%，调整后EBITDA利润率为29% [33] - 端点同比增长25%，交易数量同比持平但较第一季度增长8%，年度经常性收入较第一季度增长11% [34][35] 数字银行业务 - 收入和EBITDA同比增长2%，调整后EBITDA利润率为43% [36] - 注册用户同比下降3%，活跃用户同比下降5%，年度经常性收入同比增长2%，预计下半年收入增长将加速，年底达到约10%，Terafina同比增长超过60% [36][38] 自助银行业务 - 收入同比增长3400万美元或5%，按固定汇率计算增长9%，调整后EBITDA同比增长1.42亿美元或1%，按固定汇率计算增长4%，调整后EBITDA利润率为21% [39][40] - 软件和服务收入占比与去年持平为67%，ATM即服务单元同比增长3%至近4500台，预计年底将超过15000台，年度经常性收入同比增长3% [40][41] 零售业务 - 收入同比持平，按固定汇率计算增长4%，调整后EBITDA同比下降14%，按固定汇率计算下降9%，调整后EBITDA利润率较第一季度提高620个基点至19% [42][44] - 平台通道数量较去年同期增长近600%，自助收银收入同比增长1%，经常性收入同比持平，按固定汇率计算增长4% [45][46] 酒店业务 - 收入同比增长2300万美元或11%，第二季度调整后EBITDA同比增长18%，调整后EBITDA利润率为19% [49] - 平台站点增长39%，支付站点增长139%，年度经常性收入同比增长15% [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进向软件即服务公司转型，提高经常性收入流占比，软件和服务收入占总营收的73%，经常性收入占总营收的61% [7][10] - 在各战略增长平台上取得进展，包括支付与网络、数字银行、自助银行、零售和酒店等业务 [11] - 继续向精益工厂模式转变，将布达佩斯制造工厂外包给Ennoconn，目前90%的SKU已外包 [19] - 公司认为在三个竞争的垂直领域具有竞争力，产品在硬件市场表现良好，且在供应链管理和工程设计方面的能力有助于降低成本 [87][88] - 公司在定价方面进行了调整，包括永久定价和临时定价，客户接受了价格调整，且未因价格上涨产生竞争劣势 [100][101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍然具有挑战性，包括燃料价格高、组件成本高、利率上升、通货膨胀、俄乌战争以及美元走强等因素，但公司第二季度执行情况良好，对下半年业务有信心 [7][23][24] - 尽管面临外汇逆风，但公司仍预计能够达到4月份给出的全年业绩指引的低端 [25][26] - 供应链影响有所缓解，工程和采购团队通过设计替代组件和认证更多供应商来减少影响，预计下半年组件成本将改善 [9][60] - 预计下半年营运资金将改善，特别是库存和应收账款方面，第四季度自由现金流将很强劲 [50][51][92] 其他重要信息 - 公司董事会主导的战略审查过程仍在进行中，目标是为股东释放价值 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于全年业绩展望及自由现金流的指导指标 - 公司预计如果远期汇率正确，下半年收入将面临1.7亿美元的压力，EBITDA将面临约5000万美元的压力，相当于每股收益0.20美元，从指引范围中点到低端的差距完全归因于外汇因素，但公司仍有信心达到低端范围 [57] - 自由现金流方面，上半年因库存增加和应收账款增加导致现金流为零，预计下半年供应链改善后，库存和应收账款将转化为现金，下半年更高的盈利能力也将贡献现金流，目前认为达到4亿美元的低端范围是合理的 [58][80][81] 问题2: 关于供应链情况 - 外部市场价格没有明显改善但也未恶化，运输成本在集装箱和芯片方面略有改善，公司工程团队通过设计替代芯片和认证新供应商，预计下半年原材料成本将降低 [60] 问题3: 关于价格成本对EBITDA利润率的影响及支付与网络业务EBITDA持平的原因 - 价格成本方面，第二季度COVID影响恢复，东欧战争影响已知，组件成本下半年有望改善，运费尚未下降但可用性增加，预计年底缓解，燃料价格目前稳定，利率上升100个基点，每1个百分点利率上升对支付业务EBITDA影响约2400万美元，定价行动已全部实施，成本方面下半年还需努力 [64][65][66][67] - 支付与网络业务EBITDA持平的原因包括：去年英国的一次性物业税退税不再存在；新增的LibertyX业务目前无盈利，稀释了利润率；利率上升预计全年对该业务影响约3500 - 4000万美元 [68][69] 问题4: 关于下半年外汇压力对收入的影响及订单积压情况 - 公司预计全年收入约80亿美元，尽管下半年有1.7亿美元的外汇压力，但认为通过服务业务的增长等途径仍有可能达到该目标，EBITDA和每股收益也能在指引范围内消化外汇影响 [73][74] - 订单活动在各业务中保持良好势头，特别是ATM即服务、酒店和零售的支付及平台通道业务，订单积压情况未因供应链改善而改变 [77] 问题5: 关于自由现金流能否达到低端范围及欧洲订单是否取消 - 公司预计下半年将库存转化为现金，应收账款也将减少，下半年更高的盈利能力将贡献现金流，有信心达到4亿美元的低端范围 [80][81] - 公司未看到俄乌战争对东欧或西欧业务的订单取消影响，目前情况已趋于正常 [82] 问题6: 关于供应链管理是否带来竞争优势及下半年自由现金流节奏 - 公司认为在供应链管理和工程设计方面的能力有助于降低成本，在三个竞争垂直领域具有竞争力，且公司作为可靠供应商的形象也成为竞争优势 [86][87][89] - 预计第四季度自由现金流将强于第三季度 [92] 问题7: 关于下半年现金流变化原因、定价环境竞争及自助收银和区域银行需求情况 - 现金流问题主要是由于硬件收入在季度末集中确认导致应收账款增加，预计2023年供应链改善后现金流将更线性 [97][98][99] - 公司在定价方面进行了调整，客户接受了价格调整，未因价格上涨产生竞争劣势，且公司在产品和财务方面优于许多竞争对手 [100][101][102] - 自助收银业务第二季度订单活动有波动，全年预计实现中个位数增长，公司在全球市场份额领先，新的细分市场如特色零售、便利燃料零售等对自助收银接受度高，预计2023年不会放缓 [103][104][105] - 区域银行在购买行为上未发生变化，对数字银行、自助服务效率和成本节约相关的产品仍有需求，若资本是问题，银行对ATM即服务模式接受度高，该业务订单积压呈两位数增长 [107][108][110] 问题8: 关于数字银行业务全年和第四季度的增长率 - 公司预计数字银行业务年底将达到10%的增长率，全年可能是高个位数增长，但也有机会达到10% [114]