财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收19亿美元，同比增长3.12亿美元或20%，若剔除Cardtronics影响，预估营收同比增长3% [22] - 第三季度经常性收入增长39%，占总营收的62%，去年同期为53%；预估经常性收入同比增长7% [8][23] - 调整后EBITDA增至3.52亿美元，同比增长41%；调整后EBITDA利润率扩大280个基点至18.5%，为四年内最高水平 [9][24] - 非GAAP每股收益为0.69美元，较去年第三季度增长0.15美元或28%；Cardtronics交易预计在第一个完整年度使每股收益增厚20% - 25% [25] - 第三季度产生1.25亿美元自由现金流，为连续第六个季度实现正自由现金流 [9] - 平均借款利率降至4.15%，预估杠杆率为3.8倍，公司预计到2022年底将杠杆率降至3.5倍 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 营收同比增长2.73亿美元或35%，软件和服务收入增加抵消了ATM硬件收入的下降 [26] - 调整后EBITDA同比增长9800万美元或68%，调整后EBITDA利润率扩大450个基点至23% [27] - 数字银行收入同比增长9%，注册用户增加9%；经常性收入同比增长71%，预估增长7% [28][29] - 美国ATM现金交易同比增长12% [30] 零售业务 - 营收同比下降300万美元或1%，主要因硬件收入降低和向经常性收入的转变，部分被软件和服务的增长抵消 [33] - 调整后EBITDA同比下降1100万美元或14%，调整后EBITDA利润率收缩190个基点至12.7% [33] - 经常性收入较去年第三季度增长4% [33] 酒店业务 - 营收增长5000万美元或29%，随着餐厅重新开业、改造和扩张，企业市场出现反弹 [34] - 签署的订阅总合同价值同比增长46%，销售管道增强 [35] - 调整后EBITDA增至3500万美元，同比增长46%，调整后EBITDA利润率扩大180个基点至15.7% [35] - Aloha Essentials站点数量较去年第三季度增长超一倍，环比增长30%；经常性收入同比增长19%，环比增长7% [36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正向软件平台和支付公司转型，增加经常性收入流，提高利润率 [6] - 推进NCR-as-a-Service战略，在各业务领域加速该战略的实施，关注客户需求，投资战略增长平台，提高生产力 [7][19] - 利用Cardtronics加速ATM即服务业务，拓展零售业务；加速NCR支付和交易处理解决方案的发展 [44] - 继续将资本分配到高增长和高回报的机会，以推动自由现金流和提高股东回报 [45] - 专注于客户满意度，通过将客户转移到软件和支付平台，增加客户支出 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度公司在充满挑战的供应链环境中表现出色，实现了经常性收入增长、利润率扩大和现金流稳定 [7] - 尽管供应链挑战持续存在，但公司预计第四季度硬件收入将环比增长20%，但供应链限制可能导致部分订单积压到2022年 [42] - 对于EBITDA和每股收益，较低的收入和供应链溢价成本将适度限制利润；对于自由现金流，略低的收入、收入线性度降低以及为满足客户需求而投资关键组件安全库存的潜在需求，都将影响现金生成 [42] - 公司对Cardtronics的整合进展顺利，预计其在本季度和第四季度的收益增厚将达到中两位数，并有望在2022年实现1亿美元的净成本协同效应 [62] - 随着公司推进战略目标，预计2022年数字银行将实现低两位数增长 [76] 其他重要信息 - 公司将于12月9日举办虚拟投资者日，深入探讨公司战略、软件和支付平台以及战略目标的最新情况 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度供应链相关问题对营收和运营利润的影响，以及与预期的比较 - 公司预计全年供应链成本压力约为1亿美元，其中8000万美元将在下半年产生；第三季度压力略高于预期，第四季度成本压力主要来自组件成本，预计有5000 - 7500万美元的硬件收入因成本压力无法发货 [51][54] 问题2: Cardtronics在第三季度对NCR的营收和调整后EBITDA贡献，以及在第四季度指引中的考虑 - 公司未单独披露Cardtronics的数据，但表示银行业务和Cardtronics业务同比均有增长，利润率也有适度扩张 [58] 问题3: 第三季度积压订单的增长情况，以及第四季度损失的硬件收入是否会进入积压订单或流失给竞争对手 - 第三季度所有订单均为确定订单，但部分无法交付；预计第四季度硬件收入将环比增长20%，最后5000万美元的收入取决于能否以合理成本采购组件，若无法交付将与客户协商，预计不会流失给竞争对手 [59][61] 问题4: 是否仍假设Cardtronics在今年下半年带来10%的收益增厚，以及明年实现1亿美元的成本节约，是否发现了额外机会 - Cardtronics本季度的收益增厚已达到中两位数，预计第四季度也将如此，且仍有望在2022年实现1亿美元的净成本协同效应 [62] 问题5: 公司向软件和支付业务转型时，支付业务的长期目标以及当前渗透率 - 公司目标是在前端POS系统处理的所有交易 volume中捕获15% - 20%的支付业务；目前在企业客户和SMB市场都取得了一定进展，并计划在2022年将支付业务拓展到零售业务 [63][64] 问题6: 调整后EBITDA利润率为18.5%，考虑供应链成本后更正常化的利润率是多少，以及在无法交付货物的情况下提价客户的接受度 - 本季度收入组合对利润率有利，但供应链成本带来了压力；第四季度成本压力将增加，但定价措施将有助于抵消；预计2022年若成本压力缓解，利润率将受益于生产率提升和定价效果 [73][74] - 公司与客户的沟通透明且协作，客户理解供应链问题，公司会与客户协商价格和交付时间，目前未影响战略进展和客户关系 [69][70] 问题7: 数字银行业务新客户签约的实施周期，未来三到五个季度是否会因之前新客户签约延迟而出现收入缺口 - 数字银行业务稳定，季度间不断增加客户和账户；预计2022年将实现低两位数增长 [76] 问题8: 物流问题是否影响未来订单，客户是否因产品无法按时交付而暂停订单 - 部分客户可能会推迟店铺改造，但公司在新店铺开业方面积极应对，与客户就时间、成本和可用性进行开放沟通，未出现客户流失的情况 [79][80] 问题9: 2022年能否通过定价能力和成本下降收回1亿美元的额外成本 - 公司目前的举措足以抵消明年1亿美元的通胀成本，但2022年的主要担忧是劳动力通胀，目前尚未看到明显影响，公司将采取措施应对 [81] 问题10: 客户在应对劳动力通胀和其他通胀时，对自助收银机（SCO）的需求情况 - 自助服务在零售、餐饮和银行业的需求因劳动力成本和获取难度增加而上升，公司预计全年SCO总营收将实现两位数增长 [85][87]