财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收增长13%，其中NCR独立业务增长11%，Cardtronics交易完成后10天带来2%的增量增长；NCR独立业务经常性收入同比增长11% [7] - 调整后EBITDA增长40%，调整后EBITDA利润率扩大330个基点至16.8% [7] - 本季度产生1.42亿美元自由现金流，连续五个季度实现正自由现金流 [8] - 非GAAP每股收益为0.62美元，较上年第二季度增长0.35美元或130%；NCR独立业务非GAAP每股收益为0.64美元，高出0.02美元 [24] - 净债务与调整后EBITDA的比率为4.2倍，低于交易宣布时估计的4.5倍 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 营收同比增长6%，其中Cardtronics贡献3200万美元，占增长的4%；独立业务中软件和服务收入均实现高个位数增长，抵消了ATM硬件收入的下降 [26] - 调整后EBITDA同比增长16%，调整后EBITDA利润率扩大170个基点至18.7% [27] - 数字银行注册用户同比增长11%，经常性收入同比增长12%，环比增长4% [30] 零售业务 - 营收同比增长19%，受自助收银和销售点解决方案收入的强劲推动 [31] - 调整后EBITDA同比增长88%，调整后EBITDA利润率扩大590个基点至16% [31] - 自助收银收入同比增长42%至2.73亿美元；平台通道数量同比增长63%；经常性收入同比增长14% [32] 酒店业务 - 营收同比增长34%，随着餐厅重新开业、改造现有门店和扩张而增长 [33] - 调整后EBITDA同比翻倍，调整后EBITDA利润率扩大460个基点至14% [34] - Aloha Essential站点数量同比增长88%，环比增长18%；经常性收入同比增长7%，环比增长5% [35] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速NCR即服务战略，通过收购Cardtronics和LibertyX，推进数字优先战略，为客户提供数字货币解决方案 [8][52] - 利用Cardtronics加速ATM即服务，拓展零售业务和增加支付服务；扩大解决方案组合，提供完整的加密货币服务 [54] - 继续进行小规模收购，加强与消费者的数字互动，为客户创造更好的消费体验 [18] - 优先考虑客户交付和收入增长，应对供应链挑战，以获取市场份额 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度表现强劲，各业务板块均有良好势头，对全年业绩持乐观态度 [6][124] - 预计2021年下半年NCR独立业务营收为34.3 - 34.8亿美元，同比增长6.5% - 7.5%；Cardtronics营收约6亿美元，同比增长约8%；总公司营收预计为40 - 41亿美元 [44] - 预计调整后EBITDA利润率NCR独立业务约为16%，Cardtronics约为28%；总公司调整后EBITDA预计在7 - 7.5亿美元之间 [45] - 预计每股收益在1.3 - 1.5美元之间，包括Cardtronics带来的超过10%的即时收益；预计产生3.25 - 3.75亿美元的强劲自由现金流 [46] 其他重要信息 - Cardtronics交易于6月21日完成，但仍在接受英国反垄断监管审查，整合活动需在获得CMA批准后开始 [9] - 收购LibertyX，这是一家领先的加密货币软件提供商，将加速公司数字优先战略 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何理解下半年每股收益指引 - 公司努力使业绩更均衡，避免人为地在季度末拉动业绩；下半年预计EBITDA利润率收缩50 - 60个基点，主要是由于成本结构压力，包括零部件、运费、加急费和高价劳动力等；税收方面，预计第三季度税率为29%，第四季度为22% [59][61][62] 问题2: 供应链问题是否带来市场份额机会 - 公司认为供应链问题为其带来了市场份额机会，公司优先考虑客户交付和收入增长，尽管承担了一些成本，但有助于获取客户信心和市场份额 [63][64] 问题3: 英国监管审查的时间线和潜在结果，是否影响协同效应假设 - 预计8月10日从CMA获得反馈，目前无法确定具体结果；预计不会影响成本协同效应假设 [68][69] 问题4: 下半年供应链成本增加的原因，以及是否存在成品库存无法完成或物流不足的风险 - 下半年成本增加主要是由于零部件和运费价格上涨，公司上半年成功控制了部分成本；公司对库存情况有信心，预计不会因投资库存而影响自由现金流；公司通过重建供应链、与合作伙伴合作以及简化产品供应等方式应对供应链问题 [76][78][80] 问题5: 银行业务中ATM硬件销售疲软的原因及未来趋势 - ATM硬件销售下降约9%，但其他业务表现良好，弥补了这一损失；公司业务已转向关注经常性收入和软件服务；如果银行在疫情后释放资本，ATM市场可能会有所恢复，但即使没有恢复，公司在下半年和2022年仍有稳健的执行计划 [83][84][85] 问题6: 国内ATM业务的竞争格局和市场份额动态 - ATM业务表现符合预期，团队的策略使公司能够有选择地参与交易；市场资本支出仍然缓慢，但公司对其在国内外的市场地位感到满意 [92][93] 问题7: Aloha的支付附加率趋势 - 酒店业务中处理支付的餐厅数量持续增长，新Aloha Essential销售的支付附加率仍然很高，团队在将现有账户转换为支付业务方面也取得了一定成功 [95] 问题8: 下半年4000万美元成本增加的具体情况，以及如何在第三季度和第四季度分配 - 4000万美元是下半年相对于上半年的增量成本，是一个毛额；预计第三季度成本约为1600万美元，第四季度可能更高；预计第四季度业绩将比第三季度更强，税收方面第三季度税率高于第四季度 [98][100][101] 问题9: 如何加速Cardtronics业务，以及预计的收入协同效应 - 目前两家公司仍独立运营，Cardtronics的利润率令人印象深刻，表明其在正确的领域取得了进展；公司关注其EBITDA而非营收 [104][105][106] 问题10: LibertyX的收购价格、营收、利润率等指标 - 收购LibertyX使用了166万股股票，该交易对公司财务报表影响不大；类似收购Terrafina和Freshop，公司收购技术和产品以快速进入市场，并将其整合到渠道中 [107][108] 问题11: 长期战略以及如何通过Cardtronics、JetPay、Aloha、LibertyX等业务实现盈利和产生经常性收入 - Cardtronics可在零售场所提供金融服务，为银行客户创造交易点；JetPay负责处理POS后端的支付交易；公司通过连接物理和数字点，向消费者提供产品并获取交易费用 [110][112][113] 问题12: 如何看待加密货币业务的深度整合，以及是否为银行提供了增量机会 - 公司认为加密货币是未来货币和支付的一部分，将继续扩展相关业务；目前产品以比特币为主，未来可能转向稳定货币；公司不认为自己是向零售消费者推广加密货币的品牌，但凭借其在零售商、餐厅和金融机构的良好品牌以及Cardtronics的大量分销点，可能会在未来探索相关机会 [117][118][121]